R Squared Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

R-kvadrat , vanligvis representert som R2, er en teknikk som evaluerer det statistiske forholdet mellom to serier av hendelser. Det brukes ofte til å beskrive delen av en sikkerhetsbevegelse i markedet i forhold til bevegelsen av en relatert indeks.

Slik fungerer det (Eksempel):

Teknisk måler R2 forholdet mellom variabilitet i et datasett. Det beregnes ved hjelp av en statistisk metode som måler andelen av dataene til den forventede variansen av dataene. Hvis variansen er høy, er R2 lav. Omvendt, hvis variansen er lav (dvs. den observerte verdien er nær hva som forventes), er R2 høy. Statistisk faller R2 mellom 0 og 1. I finansielle rapporter vises R-kvadrat som en verdi mellom 0 og 100 (det er R2 ganger 100.) Dette tiltaket beskriver hvor godt fremtidige utfall sannsynligvis vil bli spådd av en statistisk modell.

Som illustrasjonsgrafen nedenfor viser to hendelser med et 1 for 1 forhold (dvs. en enhet langs x-aksen, matchet med en enhet langs Y-aksen, R2 er 1. Hvis bevegelsene til de to hendelsene ikke er tett matchet, for eksempel R2 faller. Hvor det ikke er noe tilsynelatende forhold mellom hendelsene, dvs. hvor hendelsene forekommer tilfeldig i forhold til hverandre, faller R2 nær 0.

Praktisk sett er R2 en nyttig verktøyet for å bestemme sammenhengen mellom hendelser. For eksempel kan det nære forholdet eller korrelasjonen mellom prisene på bestemte forsyninger beskrives med R2, vanligvis fordi leverandøren kan være i samme bransje og drevet av samme forsynings- og etterspørselsfaktorer. Rentepapirer måles mot regningen. Aksjer måles mot S & P 500.

Hvorfor det Matters:

R-kvadrat brukes ofte til å oppsummere et statistisk forhold eller statistisk korrelasjon mellom to hendelser. Selv om det kan være sant, viser det ikke at det er et årsakssammenheng. Som med de fleste statistiske modeller, er deres prediktive kraft bare like god som forståelsen av hendelsene selv. I verdipapirmarkedet antyder en høy R-kvadrat at sikkerhetsresultatet er i tråd med indeksens bevegelser. En lav R-kvadrert antyder at sikkerheten ikke følger indeksen.