6 grunner til å ta ut et mindre boliglån enn du kvalifiserer for

Enten du kjøper ditt første hjem eller ditt femte, blir godkjent for et større enn forventet boliglån, kan være berusende. Men kvalifisere for et stort lån er ikke det samme som å ha råd til det - og du vil ikke ha det største aktivet ditt for å ødelegge økonomien din.

Se på hva som skjedde under den store resesjonen: Å tro at deres hjem ville sette pris på verdi, mange lånte mer enn de kunne håndtere. Når husene mistet verdien i stedet, lå de huseiere fast med undervanns boliglån - lån som oversteg deres hjem verdi. Dette gjorde det umulig for mange å refinansiere eller selge sine hjem for profitt, og førte til en oversvømmelse av foreclosures.

Før du registrerer deg for et boliglån, spør deg selv "Hvor mye hus har jeg råd til?"

Få råd fra et boliglån ekspert

Mange finansielle rådgivere og forbrukerforesatte anbefaler at du låner mindre enn du kvalifiserer for. Dette er noen av grunnene til hvorfor.

1. Du reduserer risikoen for manglende betaling

Hvis boligkostnadene er på kanten av det du har råd til, "er oddsene for at du ikke kan foreta betalinger i tilfelle en økonomisk krise eller et tap av arbeid, altfor høyt, sier Casey Fleming, boliglånsrådgiver med C2 Financial Corporation og forfatter av "The Loan Guide: Hvordan få det beste mulige boliglån."

Og mangler boliglånsbetaling kan ha en dominoeffekt på økonomien din. "Hvis du er i fare for å savne en betaling, sier Fleming," du er i fare for å være i mislighold, risiko for å ødelegge din kreditt og risiko for foreclosure, som ville tømme din investering i hjemmet."

For å sikre at hjemmet du vurderer er innenfor budsjettet, ta hensyn til alle boligkostnader, inkludert boliglånsutbetalinger, eiendomsskatt, forsikringspremier, vedlikeholdskostnader og, hvis det er relevant, huseiereforeningsavgifter.

2. Du vil være forberedt på nødsituasjoner

Livet kan være grovt. Du kan miste jobben din eller møte en medisinsk nødsituasjon som drenerer tusenvis av dine besparelser. Du må kanskje flytte før du kan bygge betydelig egenkapital i hjemmet ditt.

"Mange mennesker er på barberkanten når det gjelder å kunne tåle noen form for økonomisk forstyrrelse i livet deres," sier Brian Sullivan, en tilsynsførende offentlig saksbehandling med US Department of Housing and Urban Development.

Nær halvparten av alle amerikanske husholdninger har ikke nok besparelser til å holde seg over fattigdomsgrensen i tre måneder hvis de mistet sin inntekt, ifølge nylige funn fra Corporation for Enterprise Development.

Å få et mindre boliglån enn du kvalifiserer for, vil gi deg mulighet til å kaste bort ekstra penger slik at du kan håndtere vanskeligheter. Eksperter anbefaler å holde nok penger i besparelsene for å dekke seks måneders levekostnader. Du bør også være redd for livet etter pensjonering.

"Hvis alle pengene dine går til de månedlige boligkostnadene dine, så er du ikke i stand til å investere i pensjonskonto eller andre besparelser, sier Fleming. "Jo nærmere du er til det maksimale kvalifiserte [boliglånet], jo nærmere er du å ha for lite disponibel inntekt og utilstrekkelige reserver."

3. Du har lettere råd til andre kostnader

En del av moroa med å eie et hjem er å fylle det med ting du vil ha og trenger. Hvis du har barn, kan det hende du må sette penger til college. Og la oss ikke glemme kostnadene ved å fikse et lekkende tak eller en busted varmtvannsbereder.

Hvis du må foreta andre gjeldsbetalinger - si på kredittkort eller automatisk eller studielån - er det i din interesse å velge en mindre månedlig boliglånsbetaling, og legg inn besparelsene mot disse utgiftene.

4. Du kan unngå å bruke ditt hjem som en minibank

Når mindre av ditt månedlige budsjett blir tatt opp av boliglånet, vil du ha mer disponibel inntekt og være mindre fristet til å bruke en utbetalingsfinansiering - prosessen med å erstatte ditt nåværende boliglån med en større og lukte forskjellen - å kjøpe en ny bil eller avbetale kredittkort gjeld.

En utbetalingsfinansiering kan være risikabelt fordi du setter hjemmet ditt på linjen. Hvis du savner noen kredittkortbetalinger, vil du ikke miste hjemmet ditt. Det er en annen historie når du ikke kan gjøre høyere boliglånsbetalinger etter en utbetalingskasse.

"Et hjem er hell først og fremst, i motsetning til en minibank for verdiskapning, sier HUDs Sullivan.

5. Du vil bli forberedt dersom eiendomsskatt øker

"Du vet ikke hva som vil skje med eiendomsskatt i fremtiden, noe som påvirker boliglånsbetalingen din," sier Lorraine Griscavage-Frisbee, assisterende direktør for Office of Outreach og Capacity Building at HUD.

Avhengig av hvor du bor, kan eiendomsskattesatser øke årlig.

"Mange kommuner knytter skatt på eiendommene til husets nåværende verdi. Hvis noen er maxed ut på deres boliglån betaling, kan de ikke ha noen wiggle room hvis neste år skatteregningen går opp på grunn av verdsettende eiendomsverdier, sier Griscavage-Frisbee.

6. Du kan redusere risikoen for å ha et undersjøisk boliglån

Ditt hjem verdi er ikke garantert å øke over tid.Hvis det faller og du ikke har nok egenkapital oppbygget, kan du ende opp som følge av mer enn husets markedsverdi, som noen ganger kalles med negativ egenkapital.

Over 4 millioner boliger var i negative aksjeposisjoner ved utgangen av 2015, ifølge en rapport fra eiendomsbransjen, CoreLogic. Det er en forbedring sammenlignet med forholdene straks etter den siste boligbusten, men Fleming sier at det fortsatt er farlig å regne med hjemmeverdi.

"Hvis eiendomsverdiene stiger dramatisk, kan det fungere godt i slutten, uansett, men det virker veldig dicey å sette alle eggene dine i en kurv. Hvis det ikke virker, kan du ikke ende opp med noen eiendeler i det hele tatt, sier han.

En låneregel i tommelen

Så hvor mye skal du låne? Din inntektsgrad - prosentandelen av premieinntektene dine som går mot boliglån og andre gjeldsbetalinger - er en måte å finne ut av hvor stort lånet ditt skal være. Profesjonelle sier 28% er et trygt mål, selv om långivere ofte tillater låntakere å gå mye høyere.

Du kan også bruke et boliglån kalkulator for å se hva du kan betale hver måned.

I noen tilfeller er det fornuftig å låne det du kvalifiserer for. Hvis du har en høy inntekt, planlegger å bo i ditt hjem i minst syv år, kjøper i et konkurransedyktig marked, eller har skyhøye betalinger, er det litt fleksibilitet i 28% -regelen.

Men hvis du kan gå lavere enn 28%, bør du. På den måten vil du være mer sannsynlig å føle seg komfortabel - økonomisk og ellers - bor i ditt hjem.

Finn en utlåner for å få forhåndsgodkjent

Michael Burge er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected].

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Redfin.