Lagre for pensjonisttilværelse - eller barnets høyskoleopplæring?

I kampen om besparelsesmål er ingen faceoff mer fulle av følelser for foreldre enn den som er mellom pensjon og høyskole.

Prioriterende pensjonering kan føles som å ofre barnets fremtid, spesielt når du føler deg sikker - så mange av oss gjør - at han eller hun er bundet til Ivy League.

Men enhver finansiell rådgiver vil fortelle deg at følelser til side er den økonomisk forsiktige avgjørelsen å sette deg selv først. Det er et direktiv som en forelder kan føle seg tydelig ubehagelig etter, men på papir er det det åpenbare valget: Det er økonomisk hjelp til høyskolen. Noen av det, som stipend og stipend, trenger ikke engang å bli tilbakebetalt.

Men ingen kommer til å tilby for å finansiere pensjonen din. Å sette opp høyskolebesparelser først kan bety at du går på pensjon med hermetikk og deltidsansatt.

«Mye av det kommer ned til hvor mye av byrden du skulder,» sier Richard Russo, en finansiell rådgiver med Clarity Financial i Houston. "Du tar 100% av byrden for pensjonering; du trenger ikke å ta 100% av byrden på college."

Du trenger ikke, men mange foreldre vil fortsatt, og i den sammenhengen er det måter å dele forskjellen på og gi deg selv mulighet til å manøvrere.

Grab 401 (k) matchende dollar

En arbeidsgiverkamp er ikke noe du bør gå bort fra, og det betyr at du bidrar minst til 401 (k) for å fange disse dollarene. Den vanligste 401 (k) kampen i disse dager er dollar for dollar opp til de første 6% bidratt, noe som er en betydelig sum penger.

Du bør ikke engang vurdere andre mål før du har slått den kampen for året.

Dette er ditt sikkerhetsnett for pensjonering; Du kan ikke bruke den til å finansiere barnets utdannelse med mindre du er villig til å betale inntektsskatt på det du trekker ut, pluss en 10% straff.

Begynn å lagre så tidlig du kan

Den beste måten å redde for et hvilket som helst mål er å sette penger bort tidlig og ofte. Jo yngre barnet ditt er når du begynner å spare, desto mindre må du spare overalt og jo mer du kan legge til pensjon.

Takk sammensatt interesse for det: Hvis ditt overordnede mål trekker sammen $ 100 000 i et høyskolefond, begynner å spare med 18 år til overs, betyr investeringsinntekter vil utgjøre nesten halvparten av det endelige beløpet, og du må spare mindre enn $ 250 en måned. Hvis du har totalt $ 1000 som du har råd til å legge bort hver måned, kan du sette bare en fjerdedel av den mot college og fortsatt være på en god vei. (For posten, hvis du konsekvent legger den andre $ 750 i en pensjonskonto hver måned, vil du ha $ 1,3 millioner etter 35 år, noe som ikke er en liten pott.)

Hvis du bare begynner å spare som barnet ditt nærmer seg junior høy, derimot, slår det at $ 100 000 mål vil kreve hele $ 1000 i måneden, fordi du får mye mindre tid for å tjene interesse og vokse.

Vurder en Roth IRA for fleksibilitet

En 529 plan er generelt ansett som det beste høyskolebesparende kjøretøyet. Det er skattefordelert - både føderalt og i enkelte stater - og har høye bidragsgrenser. Men det er også ganske ufleksibel fordi pengene må brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Hvis barnet ditt bestemmer deg for ikke å gå på college, kan du endre mottaker; Hvis det ikke er et alternativ, og du må i stedet ta ut pengene, betaler du 10% straff og inntektsskatt.

Det er derfor ideen om å bruke en Roth IRA holder vann, spesielt når barna dine er unge, og du kan bare starte din karriere eller strekke en enkelt inntekt. Roth tillater distribusjon av bidrag til enhver tid uten skatt eller straff.

"Jeg forteller foreldre, du trenger ikke å sette alt i en 529 akkurat nå. Start med en Roth, og det gir deg tid til å vurdere din økonomiske situasjon og potensialet i din karriere, sier Russo.

Etter hvert som barna dine vokser, kan du tilpasse dine forventninger og bestemme et par år med felleskolen for å starte, er en god måte å holde kostnadene under kontroll. Eller din inntekt kan øke vesentlig over tid, og løsne spenningen mellom disse to besparelsesmålene. Eller du kan bestemme deg for at du er posisjonert godt for pensjonering, og du vil rampe opp oppsparingsinnsatsen ved å åpne den 529.

"En Roth IRA er en måte å balansere. Du vil virkelig at en Roth IRA skal være for pensjonisttilværelse, men psykologisk vet du at hvis du trenger å trykke på den for utdanning, kan du, sier Russo.

Bunnlinjen

En ting mange foreldre ikke klarer å innse i øyeblikket er at sparing for høgskolen til skade for din egen pensjonering kan lett komme tilbake: Hvis du ikke kan spare nok penger til å støtte deg selv, kan du ende opp med å stole på barnet ditt under pensjonering. Det er en strekk for selv en Ivy League-lønn, og det er ikke en byrde du vil at barnet ditt skal bære.

Mer fra Investmentmatome:

• Vårt nettsted 529 Tool
• 529 Planregler
• Pensjonssparing Kalkulator

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Bilde via iStock.