En hemmelig "helsetjeneste" som kan føre til en skatteforhøyelse på $ 5,867> Denne artikkelen er ikke om helsevesenet i seg selv, i det minste ikke direkte. Snarere vil jeg snakke om en skjult bestemmelse som snuck i bakdøren i forsoningsprosessen, da det ble gjort visse "fikser" for å presse regningen gjennom. Spesielt en bestemmelse som pålegger en 3,8% tilleggsavgift på utbytte og kapitalgevinster for de som har inntekter høyt nok til å kvalifisere dem som «velstående». Je

Først, la oss ikke glemme at overskuddet er skattlagt på bedriftsnivå på 35%. Det som gjenstår å distribuere til aksjonærer, blir skattlagt igjen som utbytte. Faktisk er denne dobbeltbeskattningen en stor grunn til at prisene ble slått tilbake i 2001, under Bush-administrasjonen.

Med Bush-skattesettene som skal utløpe, og ingen indikasjon fra kongressen om at de vil bli utvidet, vil du kanskje nyt dagens 15% utbytte skattesats. Hvis skattekuttene i 2001 får lov til å utløpe, vil de nevnte velstående, definert som individer tjene over $ 200 000 per år, og par tjener over $ 250 000 per år, vil bli saddled med 20% utbytte skatt neste år og en 23,8% rente kort tid etter.

Hvis alle disse skatteøkningene trer i kraft, kan en skatt på USD 10 000 på utbytte og kapitalgevinster i dag være en regningsskatt på $ 15.867 på samme utbytte og kapitalgevinster innen 2013, året hvor helseavgiftstillatelsen skal begynne. De 132 milliarder dollar som forventes å bli trukket fra investorer sine lommer i løpet av det neste tiåret, er øremerket for å holde Medicare løsningsmiddel, forutsatt at kongressen kan holde hendene fra den slush fondet det blir deponert i.

Historien antyder dessverre at den høyere skatten vant Det gjør ikke engang mye for å få inn ekstra inntekter. Tro det eller ei, skattebetalere tilpasse deres oppførsel til skiftende skatteklima. Når høyere kapitalgevinst skatt er i horisonten, er investorene tilbøyelige til å selge aksjer for å dra nytte av lavere rente mens den fortsatt er i kraft. Så når inventar av urealiserte gevinster er oppbrukt, sitter de stramt.

Den siste gangen vi så en kapitalgevinster, var skatteøkningen av denne størrelsen i 1987 da kapitalgevinsten ble økt fra 20% til 28%. Forutsigbart hoppet skattekvitteringene i 1986 like før endringen tok tak i, men da gikk de ned og gikk ikke tilbake til pre-hike nivåene i mer enn et tiår.

Da president Clinton senket prisene tilbake til 20% i 1997, vi så motsatt skje - penger begynte å strømme inn i statskassen. Det samme skjedde etter at prisene ble ytterligere falt til 15% i 2003. Faktisk rapporterer

Wall Street Journal

at inntekter fra gevinster økte fra $ 49 milliarder til $ 118 milliarder innen fire år. Mitt poeng er ikke å røre opp en partisk debatt. Du kan trekke dine egne konklusjoner om hvorvidt den nye skattepolitikken er en økonomisk veisklokke eller et skritt i riktig retning. Jeg har til hensikt å fortelle deg at endringer kommer - og det er aldri for tidlig å ta forutgående porteføljehandling. For det første, ta tiltak for å beholde inntektsgivende eiendeler og høyomsetningsmidler i IRA og andre skatte- kvalifiserte kontoer. # - ad_banner_2- # For det andre, vær oppmerksom på at straffe skattesatser ikke kan gjøre noe annet enn å hjelpe en ofte glemt aktivaklasse - kommunale obligasjoner.

I november 2008 skrev jeg om tre områder som stod for å få fra politikk av nyvalgte president Obama - og en av dem var skattefri munis. Investorer er en ganske smart gjeng og vil tilpasse sin playbook for å dra nytte av skiftende skattelovgivning, som går i brudd når skattene blir lettet og forsvaret når de strammes.

Du kan satse på at store investorer vil se for å skjerme mer av sin inntekt fra onkel Sam. Hvis du bor i en stat med høy skatt (og solid økonomisk grunnlag), kan det være fornuftig for deg å vurdere en statsspesifikk muni, siden renter opptjent fra munis utstedt i din egen stat er generelt (men ikke alltid) unntatt fra føderale, statlige og lokale skatter. Hvis du bor i en stat med lav eller ingen statsskatt, kan en diversifisert portefølje av gjeld fra hele landet være en bedre innsats.

Det finnes en rekke munikapitalfond og ETF tilgjengelig for den enkelte investor, som Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), et lukket fond som tilbyr eksponering for en godt avrundet kurv med obligasjoner utstedt av kredittverdige byråer. Fondet handler med en attraktiv 4,3% rabatt til NAV, investerer hovedsakelig i AA- og AAA-verdipapirer, og gir en robust utbetaling på 4,8% - for et skattekvivalent avkastning (TEY) på 6,8% for de i 35 % brakett. I tillegg er det scorer i toppdekilen av sin kollegergruppe ved å overgå nesten 90% av sine konkurrenter i løpet av de siste fem årene.

Med ulike skattestigninger i horisonten, er det ingen tid som nåtiden for å begynne å forberede på angrepet av høyere skatter.

Hvis du er interessert i å lære mer om å investere i kommunale obligasjoner, sjekk ut vår pedagogiske artikkel om temaet The Safe Haven of Municipal and Local Bond.