Sett dine egne kredittkortgrenser og forbedre livet ditt

"Kjenn dine grenser" kan være noen av de beste kredittkortrådene du noensinne har gitt - men ikke av grunnene du tror.

En fordel med å kontrollere utgifter er åpenbart: Det sparer penger. Men utover det viser forskningen at folk løser problemer mer kreativt når de jobber under begrensninger, sier Scott Sonenshein, professor i risuniversitet og forfatter til den nye boken "Stretch: Lås opp kraften til mindre - og oppnå mer enn du noensinne har forestilt deg. "Drift uten grenser kan derimot føre til dyre feil.

Når du får et nytt kredittkort, gir utstederen deg en kredittgrense. Hensikten med grensen er å holde deg fra å bruke mer penger enn du kan betale tilbake. Det er ikke å få deg til å bruke pengene på en ansvarlig måte. Det vil ikke holde deg fra å kaste bort penger eller tvinge deg til å være mer ressursfull. Det er derfor viktig å sette en selvbegrenset grense på kredittkortutgiftene dine, selv - eller spesielt - hvis du ikke tror du trenger en.

Hvordan sette din egen kredittgrense

Innstilling av ditt eget kredittkortgrense er en gjør-det-selv-oppgave. Glem hva utstederen din vil tillate deg å bruke på kortene dine. I stedet bestem deg for det maksimale beløpet du er villig til å bruke og hold deg til den. Hovedideen er at du vil bruke kredittkortene dine på en måte som tjener belønninger, unngår interesse eller begge deler, uten å bruke mer enn nødvendig. Husk:

• Du trenger ikke å ringe utstederen din og be om en lavere grense. Faktisk kan det være å øke prosentandelen av din tilgjengelige kreditt som du bruker og skade kredittpoengene dine. Vi anbefaler ikke det. Som en tommelfingerregel, er det en god ide å holde kostnadene under 30% av grensen din. Påfør din personlige forbruksgrense på annen måte - si, med et regneark, en app eller en hovedbok. Enkelte utstedere lar deg sette opp tekstmeldinger som forteller deg når du treffer en bestemt saldo terskel.
• Du trenger ikke å holde et detaljert, detaljert budsjett. Har du noen gang laget et spesifisert budsjett, en med utgiftsgrenser for dagligvarer, gass og lignende? Det er et problem. Stikker til en enkelt ukentlig kredittkort utgift grense - si $ 200 i uken - er mye enklere. Og lett er viktig, fordi du vil ha et budsjett som har strøm og ikke krever all oppmerksomhet.

Det er opp til deg å bestemme deg for mye du burde bruke. Vurder bruk av 50/30/20-metoden - bruk 50% av inntekts etter skatt for nødvendigheter, 30% for ønsker og 20% ​​for besparelse eller avbetaling av gjeld. Eller prøv nullbasert budsjettering, som starter med utgifter i stedet for inntekt. Begynn med null og budsjett bare for kostnader du kan rettferdiggjøre.

Når du har funnet et system som fungerer for deg, vil besparelsene begynne å legge seg opp. Så vil andre ikke-finansielle fordeler.

" MER: Slik bruker du kredittkort til å administrere budsjettet

Nå, la oss snakke om hvordan å sette ditt eget kredittkort grense kan forbedre livet ditt.

Du blir bedre på problemløsing

Scott Sonenshein

Vi har en tendens til å tro at ekstra ressurser frigjør oss, forteller Sonenshein Investmentmatome. I stedet kan de gjøre oss mindre kreative.

Når du ikke begrenser kredittkortutgiftene dine, er det for eksempel fristende å prøve å løse alle problemer ved å kaste penger på det.

Har du ikke tid til å lage mat? Kjøp takeaway. Ønsker du å gå ned i vekt? Betal månedlig medlemsavgift til et vekttapsprogram. Hjem i disarray? Lei en rengjøringstjeneste.

For å være sikker kan penger rette visse problemer. Hvis bilen din bryter ned, betaler du reparasjonen er en god løsning. Men det er tre store farer i å løse ikkefinansielle problemer med penger:

• De underliggende årsakene til disse problemene kan gå uadresserte
• Du kan kaste bort store mengder penger
• Du blir verre ved å fikse problemer med det du allerede har

Tanken om at restriksjoner kan føre til bedre ressursbruk, og dermed bedre resultater, er det Sonenshein kaller "strekkende" tankegangen. Det dyrker "liten C-kreativitet," sier han - det vil si kreativitet vi bruker for å fullføre hverdagsoppgaver.

Han gir eksempel på filmregissør Robert Rodriguez, som laget sin første film på et budsjett på $ 7000, en brøkdel av hva noen 30-sekunders reklame koster å produsere. Fordi film var hans største utgift, reddet Rodriguez sammen, uansett hva kameraet hans fanget, og skaper den raske stilen som han nå er kjent for. Kritikere elsket det, og den filmen bidro til å starte sin karriere.

"Når du tvinger deg selv til å ha begrensninger, kommer du til å få mer innovative løsninger," sier Sonenshein.

" MER: Hvordan bygge et budsjett

Du blir en mer gjennomtenkt gavegiver

Uten å bruke begrensninger, er det fristende å gå ut for de du elsker. Samfunnet forteller oss at jo mer penger vi bruker på en gave, jo mer verdsatte vil det være. Sonenshein kaller troen på at flere penger tilsvarer bedre resultater, "jager" tankegangen.

Men de mest gjennomtenkte gaver og bevegelser er ofte ikke de dyreste.

"Noen kan gå ut og bruke mye penger på noe, men det viser ikke nødvendigvis at du er dykt bekymret for dem," sier Sonenshein. Med fokus på å finne en gave som er gjennomtenkt snarere enn dyr, kan du koble til mennesker på en mer meningsfull måte, sier han.

Tilbringende grenser kan presse deg til å bøye de tankefulle gavegivende musklene og få hver øre til å telle.

" MER: Gavekort er ikke gaver

Du kan fokusere på det som virkelig betyr noe for deg

Daniel Norris, en krukke for Detroit Tigers, tilbrakte en del av 2015 som bodde i sin varebil på en Wal-Mart parkeringsplass.

Norris mottok en $ 2 millioner signeringsbonus i 2011, og han gjorde mer enn $ 500 000 i fjor, så han hadde råd til mer komfortable graver. Men han var bekymret for at utgifter for mye ville distrahere ham fra baseball. Derfor spurte han sine finansielle rådgivere om å sette inn bare 800 dollar i måneden i sin kontrollkonto, skriver Sonenshein i sin bok.

Norris så på budsjettet som mer hjelp enn en hindring. Han ble den første American League pitcher for å slå hjem på Chicago Wrigley Field og den 19. kansen i historien for å slå en homer i sin første big-league på bat, skriver Sonenshein.

Norris 'tilnærming er et ekstremt eksempel på hvordan budsjettbegrensninger kan tvinge deg til å klargjøre dine prioriteringer. Men du trenger ikke å leve ut av en varebil for å sette pris på fordelene med et budsjett. Bare å sette inn en ukentlig kredittkortsgrense kan tvinge deg til å tenke gjennom hvert kjøp og revurdere kjerneverdiene dine.

Når du tenker i forhold til hvilken grense kredittkortsutstederen gir deg, lar du utstederen bestemme hvor mye du skal bruke. I stedet sier Sonenshein, spør, "Hva er målene mine? Hva vil jeg bruke penger på? "Angi dine egne grenser hjelper ikke bare med å spare penger. Det kan også hjelpe deg med å prioritere livet ditt.

Claire Tsosie er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Foto av Scott Sonenshein med tittel på Chris Gillett Photography.