Stock Market Meltdown akkurat i tid for pensjonisttilværelse? 5 måter å beskytte porteføljen din på

Av Laura Scharr-Bykowsky

Lær mer om Laura på vår side Spør en rådgiver

Ingen ønsker å se store tap i sine porteføljer, noensinne. Men å lide store tap snart etter pensjon er spesielt skadelig for porteføljen din og sjansene for pensjonsuksess.

Dette er den mest sårbare perioden for investorer - jeg kaller det sin akilleshælperiode. Hvis det oppstår store tap i de tidlige årene med pensjonering, er det svært vanskelig å gjenopprette. Du bidrar ikke lenger til besparelsene dine; I stedet trekker du ofte fra kontoene dine for utgifter som ikke dekkes av din trygdeordning og pensjonsinntekt.

Relaterte historier

Sjekk ut de beste IRA-kontoleverandørene

Sjekk ut de beste Roth IRA-kontoleverandørene

Risikoen for å lide dårlig avkastning i de første årene av pensjonering kalles sekvensrisiko. Det er risikoen for at du går i pensjon under en uheldig periode med dårlig avkastning.

Hvor mye kan sekvensrisiko virkelig skade?

For å illustrere effektene av sekvensrisiko, vurder dette eksemplet på tre brødre som pensjonerte innen en seksårig periode, hver med en innledende investering på $ 1 million plassert helt i Standard & Poors 500-indeks. Forutsatt at hver bror trakk 60.000 dollar i året, og begynte så snart han pensjonerte, hadde hver av de følgende sluttbeløpene per 30. juni 2015:

En fortelling av tre brødre

Bror	Dato pensjonert	Total tilbaketrekking	Balansereper 6/30/15
Bror 1	Januar 1997	$1,110,000	$1,566,883
Bror 2	Januar 2000	$930,000	$45,694
Bror 3	Januar 2003	$750,000	$1,583,626

Kilde: Steve Esposito flatgebyr porteføljer Data: Morningstar Principia

På grunn av krasjet i 2000 var Brother 2 nesten ute av penger. Hans million dollar portefølje led et stort tap, og hans påfølgende uttak utmattet hans besparelser.

Hva en forskjell bare noen få år kan gjøre. Selv om hver bror fulgte den samme strategien - investerte 100% i S & P 500 og trekk $ 60 000 årlig - hadde Brother 2 et enormt annet utfall på grunn av timing.

Det anbefales generelt at investorer ringer ned risiko når de nærmer seg pensjonering ved å redusere eksponeringen mot aksjemarkedet. Faktisk følger måltidspensjonsfondene "glidebaner" som gjør nettopp dette. I 2008 ble imidlertid mange av disse måldatofondene kritisert for å være for aggressiv. Faktisk, på den tiden mistet 73% av midlene med måletidene mellom 2011 og 2015 mer enn 25% av verdien. De fleste investorer i disse midlene var uvitende om at pengene var så kraftig skjev mot aksjer.

Obligasjoner kan ikke være modige, men de kan være best

En forsiktig tilnærming for folk som nærmer seg pensjonering eller nylig pensjonert, ville være å øke eksponeringen for obligasjoner for å redusere sjansen for et stort tap.

Men mange investorer er motvillige til å gjøre det i dag. De er opptatt av at obligasjonsrenten er historisk lav og prisene er høye. Hvis rentene stiger, vil obligasjoner og obligasjonsfond falle i pris, noe som resulterer i mulige tap. Verdivurderinger er imidlertid også høye, og en stor børsjustering vil føre til mer skade på sine porteføljer.

Men la oss sette det i perspektiv. I 2005 da Federal Reserve økte føderalfondenes rente åtte ganger fra 2,25% til 4,25%, var avkastningen av Vanguard Total Bond-fondet for det året 2,4%. I mellomtiden tapte S & P 500-indeksen nesten 37% i kredittkrisen i 2008.

Hvordan slå sekvensrisiko

Så hvordan kan pensjonister beskytte seg mot sekvensrisiko?

1. Bygg kontantbeholdning tilsvarende minst tre års netto levekostnader. Dette er å sikre pålitelig inntekt hvis porteføljen din trenger tid til å gjenopprette fra et stort tap. Årsaken til dette er å unngå å måtte likvide aksjene eller obligasjonsbeholdningen med permanent tap for å hente nødvendige kontanter. Anslå hvor mye penger du trenger - utover en stabil inntekt som for eksempel sosial sikkerhet - og legg den inn i en FDIC-forsikret, høy avkastningskonto.

2. Se dine obligasjoner som støtdempere i motsetning til en inntektskilde. Kvalitets-, kort- og mellomlangsobligasjoner anbefales generelt for å holde renten og kredittrisikoen minimert, og å redusere potensielle tap i obligasjonsdelen av porteføljen din. Motstå fristelsen til å oppnå avkastning ved å laste opp lengre forfallsobligasjoner eller obligasjoner med lavere kredittkvalitet, da disse kan lide mer alvorlige tap under aksjemarkedskorrigeringer. I 2008 hadde Vanguard High Yield Corporate Bond-fondet for eksempel et tap på 21,29%.

3. Reduser eksponering for aksjer som tilnærming til pensjon. Studier viser at en 30% allokering til aksjer kan være forsiktig i de første årene av pensjonering, da det vil minimere volatiliteten din. Du kan så gradvis øke egenkapitaleksponeringen over tid, spesielt hvis verdsettelsene blir bedre. Hvis du har stabile inntektskilder eller har høy toleranse for risiko, bør du vurdere å redusere eksponeringen for aksjer med minst 10% til 20%.

4. Hvis du er investert i et måldatafond, vurder prospektet for å se hvor mye av fondet er investert i aksjer eller aksjer. Se etter et mer konservativt alternativ, eller legg til noen obligasjonsfond til din blanding hvis du trenger å justere den totale aktivaallokeringen.

5. Snakk med en finansiell planlegger. Ideelt sett bør du rådføre deg med en planlegger som kan vurdere den beste allokering gitt målene dine, og din vilje, evne og behov for risiko, samtidig som du tar hensyn til nåværende verdivurderinger. Han eller hun vil etablere et mål mellom obligasjonslån og hensiktsmessige kontantbeholdninger. Disse vil variere basert på ditt aktivitetsnivå, garanterte inntektskilder, for eksempel pensjoner og trygdeordninger, forventet levetid og arv.

Bilde via iStock.