Skattediversifisering er vaksine for "skatteparalyse"

Av Jarrett B. Topel

Lær mer om Jarrett på vår side Spør en rådgiver

Jeg har aldri forstått hvorfor det i de fleste amerikaners sinn er en slik negativ tilknytning til å betale skatt (som i "død og …"). Betyr det faktum at en person må betale skatt betyr at han eller hun har tjent penger?

Jeg skjønner at det er noen spesifikke innvendinger folk kan ha, avhengig av deres politiske eller sosioøkonomiske posisjon, til hvor mye de er beskattet, eller til hva pengene brukes til. Men det synes meg så merkelig at et signal om noe relativt positivt (har inntekt som er verdt å beskatte) kan bære en slik negativ konnotasjon i de fleste menneskers sinn.

Tar det et skritt videre, noen ser til og med å betale skatt som en slags straff. For mange pensjonister som har tilbrakt år bidrar til skattefordelte besparelsesplaner og nå må betale piperen ettersom de trekker penger, det kan føre til et negativt følelsesmessig svar vi kaller "skatteparalyse".

Betaling av skatt er ikke straff

En nylig erfaring med en ny klient illustrerer problemet.

Joe og Rhonda jobbet i mange år, og etter å ha gjort sin undersøkelse fulgte de den konvensjonelle visdommen og lagret for å bli pensjonert ved å bruke de fleste skattekvalifiserte og skattefordelte kontoer (tradisjonelle IRAs, 401 (k) og 403 (b) kontoer, og og så videre). På den måten fikk de et skattefradrag når de bidro til regnskapet, og likte skattefordel hele tiden.

Nå er Rhonda og Joe begge over 60 år og nylig pensjonert, og de bruker pengene de så flittig reddet for å nyte sin velfortjent pensjon. På deres siste avtale, fortalte de meg at de ville gjerne ta hele familien (barn og barnebarn) på et Alaskan cruise. Kostnaden for turen ville være $ 25 000, så jeg forklarte at vi måtte ta ut nærmere $ 42 000 fra deres pensjonskonto for å dekke kostnadene for turen pluss de føderale og statlige skatter på uttaket.

Ifølge deres økonomiske plan kunne de sikkert ha råd til det uten å avlede pensjonsmålene sine, men da de hørte dette, ble de ekstremt motløs. De følte seg som om de ble "straffet" for å fjerne penger fra deres pensjonskonto. De endte opp med å ta av turen og fortsatte å la penger samle seg i sine kontoer, til tross for mine gjentatte forsikringer om at de lett kunne ha råd til turen. Resultatet er selvsagt at de nå ikke nyter pengene de har tilbrakt levetid, og de vil ikke tillate seg å ha den uvurderlige opplevelsen av å reise sammen med familien, og skape vakre minner for alle.

Psykologien på jobb her, i vår erfaring, er et altfor vanlig fenomen som vi forventer å møte mer og mer som millioner av babyboomers gjør veien til pensjon.

Det er noen måter å ta tak i "skatteparalyse." En er å justere en tenkning rundt besparelser og skatt. Forstå at å sette penger i skattefordelte kontoer er ikke en måte å unngår skatt, men snarere en måte å utsette dem. En god måte å starte på er med en endring i tankegangen - å komme seg bort fra ideen om å betale skatt på penger det har aldri blitt beskattet før er en slags "straff".

Å adressere psykologien rundt skattelammelse er ofte det eneste verktøyet vi har med klienter som allerede er pensjonert. Men for de som fremdeles sparer, er det noen konkrete skritt vi kan ta for å redusere virkningen av beskatning ved pensjonering. Den viktigste av disse er basert på det vi kaller "Tax Triangle."

De tre sidene av trekanten

Enkelt sagt er skattekvadraten en måte å diversifisere en kundes investeringsdollar i ulike typer kontoer, slik at ikke hver dollar trukket i pensjon er beskattet ved kundens maksimale rente. Som navnet antyder, har en riktig implementert skatte-triangel tre deler:

• Kvalifiserte kontoer
• Ikke-kvalifiserte kontoer
• Skattefrie kontoer

Kvalifiserte kontoer

For å oppmuntre amerikanske arbeidstakere til å spare for egen pensjon, tilbyr regjeringen de dobbelte insentiver av et nåværende skattefradrag og skattefordel på vei for penger som er lagret i visse typer pensjonsregnskap, kjent som kvalifiserte kontoer. De vanligste av disse er 401 (k), men det er andre, inkludert tradisjonelle IRAer, 403 (b) planer, SEP IRAer og mer. Arbeidstakere kan ta et føderalt (og ofte statlig) skattefradrag for bidrag til slike kontoer, og sparer penger på forhånd. Skattefordeling i disse regnskapene betyr at ingen skatt skyldes eventuelle inntekter i kontoen (utbytte, renter og gevinster) til midler trekkes tilbake.

Siden disse inntektene også kan generere inntekter, kan kontoen vokse raskere enn det ville hvis penger måtte trekkes tilbake for å betale den skatt som skal betales hvert år. Dette er grunnen til at de fleste arbeidstakere mener at kvalifiserte sparebiler er de beste stedene å spare for pensjonering, og hvorfor så mange har det meste av pensjonsoppsparingen i slike kontoer.

For å få denne skattefordelte veksten, gir investorene imidlertid generelt rett til å ta penger ut av kontoen før alder 59½. Hvis de trekker seg ut tidlig, vil de sannsynligvis skylde hva vanlige føderale og statlige inntektsskatt skyldes, pluss en 10% føderal straff og eventuelt statlig pålagte straffer også. (Det er noen unntak fra straffen for tidlig uttak).

Den vanlige misforståelsen er at disse typer kontoer er "skattefrie". De er ikke. (Det er ingen gratis lunsjer når det gjelder skatter.) I stedet er skatter forfalt når pengene blir trukket fra regnskapet, vanligvis i pensjon. I tillegg skattes disse midlene vanligvis på investorens høyeste ordinære skattesats for inntektsskatt - så høy som 39,6% for føderal skatt, pluss hva staten legger til. Med andre ord, ingen avgifter på forhånd, men skatt senere.

Den konvensjonelle visdommen er at når arbeidstakere blir pensjonert, vil de være i en lavere skattebrakett enn når de jobbet, og det vil resultere i skattebesparelser. Dette er imidlertid ikke alltid tilfelle - og når det ikke er det, resulterer det ofte i "skattelammelse" i pensjonering.

Ikke-kvalifiserte kontoer

Ikke-kvalifiserte kontoer er de som ikke mottar spesiell skattemessig behandling. Folk bruker ofte bare disse typer kontoer som en siste utvei fordi de tror at å sette så mye som mulig i kvalifiserte kontoer, er alltid deres beste alternativ for årsakene som allerede er diskutert.

Ikke-kvalifiserte kontoer, til tross for ikke å gi nåværende skattefradrag eller løpende skattefordeling, gir noen fordeler. Når midler trekkes tilbake fra disse regnskapene, blir bare gevinsten skattepliktig (pluss, eventuelle tap kan ofte skrives av), og gevinster blir beskattet til gunstigere kapitalgevinster (ikke ordinære inntektsskattesatser). Federal kapitalgevinster (for tiden toppet på 20%) er mye lavere enn føderale marginale inntektsskattesatser (for tiden så høyt som 39,6%). I tillegg er det ingen straffer for å trekke penger fra en ikke-kvalifisert konto før alder 59½.

Skattefrie kontoer

Den tredje delen av skattekvartalet består av potensielt skattefrie investeringer. Den vanligste typen konto i denne kategorien er Roth IRA. Når du bruker en Roth IRA, mottar investorer ikke noe skattemessig fradrag, men de får fordelen av skattemessig utsetting, og hvis de blir riktig forvaltet, kan midlene trekkes helt uten skatt i pensjon.

Triangelen i aksjon

Her er et eksempel på skattetrekanten på jobb.

Si at vi har et pensjonert par som trenger å ta $ 60.000 / år fra sine kontoer for å sørge for deres pensjonsinntekt. Under gjeldende skattesatser kan de ta $ 37 000 fra sine kvalifiserte kontoer, og bringe dem opp til toppen av den 15% marginale skattekonsollen. De neste $ 15.000 kunne hentes fra deres ikke-kvalifiserte konto, hvor de ville betale en flat 15% i kapitalgevinst skatt. De resterende $ 8000 kan da bli tatt fra deres Roth IRA, og ingen skatt vil være på grunn av disse midlene. I dette eksemplet vil paret få den $ 60 000 de trenger, uten å måtte ta så mye fra en konto som å skyve dem inn i en høyere skattekonsoll.

Som med de fleste ting økonomisk (og ofte ikke-økonomisk også), er diversifisering nøkkelen. Ideelt sett når klienter når pensjon, vil vi at de skal ha penger i kvalifiserte kontoer (for nåværende fradrag og skattemessig utsatt vekst), noen penger i ikke-kvalifiserte kontoer (for potensielt lavere kapitalgevinster) og noen penger i skattefrie kontoer (for utsatt skatt og skattefri distribusjon).

Hvis vi i dag visste nøyaktig hvilken skattekonsoll hver klient ville være i da han eller hun slutt ble pensjonert, ville det være lett å vite hvilke kontoer som skal finansieres nå. Siden det er nesten umulig å forutse hvilken skattekonsoll en kunde vil være i mange år nedover linjen, eller hvilke endringer som kan gjøres i skattestrukturen i de neste 10, 20 eller 30-pluss årene, er det beste rådet å Har egg i så mange kurver som mulig.

Vi trener våre kunder for ikke å frykte (eller skape) skatt. Tross alt betyr betaling av skatt i hovedsak at de har tjent penger. Men å endre psykologien er vanskelig og kan ta tid, så det er viktig å planlegge en strategi på forhånd for å utnytte hvilken struktur som helst i fremtiden. På den måten kan vi hjelpe våre kunder med å kontrollere skattesituasjonen på en mye mer effektiv og mindre stressende måte når det kommer tid til å begynne å ta uttak og nyte fruktene av deres arbeidskraft (eller ta familien på det Alaskan cruise).

Bilde via iStock.

https: //

Du kommer kanskje også til å like:

Pensjonsplan Industri Ripe for Revolusjon?

Nylige grader svikter på pensjonsbesparelser

Den ene nøkkelen til vellykket pensjonsplanlegging

Bak Curtain of Target Date Funds