Teaser Låndefinisjon og Eksempel |

Hva det er:

A teaserlån er vanligvis et regulerbart rentelån (ARM) med en kunstig lav innledende rente.

Slik fungerer det (Eksempel):

Renten på ARM-verdien tilsvarer et bestemt referanseindeks (ofte prime rate, men noen ganger LIBOR, ettårig konstant forfallskassen, eller andre benchmarks) pluss et ekstra spread (som også kalles margin og er ofte basert på lånerens kreditt score). Referansen pluss spredningen er lik renten på lånet; det kalles den fullt indekserte frekvensen. Noen ARM tilbyr en nedsatt indeksrate, også kalt en teaserrate, i løpet av det første året eller så. Dette gir dem teaserlån.

For å forstå hvordan justerbare renter påvirker en låners betaling, må vi anta at en bank tilbyr en $ 100,000 ARM til en potensiell låner. Renten er premie pluss 5% med en cap på 10%. Hvis hovedrenten er 3%, så er lånerens rente 8% (5% + 3%), og den månedlige betalingen er $ 733,77. Hvis hovedrenten øker til 4%, går lånets rentesats til 9% (5% + 4%), og betalingen går til $ 804,63.

I mange tilfeller har ARMer caps: begrensninger på hvordan høy (og noen ganger hvor lav) renten kan gå, og hvor mye de kan flytte i ett år, måned eller kvartal. I noen tilfeller vil renten bare tilpasse seg - det vil si at låntakere ikke får noen fordel hvis renten faller. Ofte er strategien å refinansiere lånet før kursen går for langt.

Hvorfor det betyr:

Tanken bak teaser ARMs er å akseptere risikoen (og tilhørende potensiell belønning) at prisene vil endre seg gunstig og dermed nytte låner eller utlåner. For eksempel, hvis en låner tar en ARM som for tiden bærer en 7% rente, håper han at prisene vil falle og hans innbetalinger vil falle tilsvarende; Utlåner, derimot, håper at rentene vil øke, noe som øker mengden av fortjeneste lånet genererer (ved å øke lånerens utbetalinger). På grunn av dette risikarrangementet bærer ARM ofte lavere rente enn fastrentede boliglån, noe som igjen kan gi låntakere muligheten til å låne mer enn de kunne med fastrentede boliglån. En teaserrate forverrer ofte dette problemet.

Som du kan se, kan ARMs ha komplekse implikasjoner. Slik som det er tilfelle med et boliglån eller annet lån, må låntakere være sikker på å lese og forstå utlånerens dokumentasjon og vurdere konsekvensene av endringer i rentenivået. Låntakere bør være sikker på at de kan håndtere det verste fallet med å bli tvunget til å gjøre de høyeste boliglånsbetalinger tillatt. Långivere er lovlig pålagt å opplyse hvor høyt lånerens månedlige betaling kan gå.