Tips om "Sent-Stage" College Planlegging

Av Brett Tushingham

Lær mer om Brett på Investmentmatomes Ask a Advisor

Kostnaden for høyere utdanning vokser ut av kontroll. I mellomtiden mislykkes de fleste finansrådgivere ikke til å hjelpe familier med å navigere på skiftet fra å spare på college for å finne ut hvordan man skal betale for det - den kritiske fasen av planlegging i sen plan. Denne mangel på planlegging forårsaker for mange studenter å oppgradere med overdreven studielånsgjeld.

Så hvordan kan familier med høyskolebundne barn best forberede seg? De bør utvikle en college-planlegging strategi som adresserer fem viktige områder: lagring, høyskole utvalg, økonomisk støtte, skatt hjelp og rikdom ledelse.

besparende

Før sen planlegging, er lagring for høyskole viktigst. Det er aldri for sent å starte, selv om barna dine går inn i videregående skole. Den beste måten er med en av to typer 529 kontoer:

529 spareplaner

Disse er statssponserte sparebiler som gjør at du kan vokse eiendeler skattefrie så lenge de brukes til kvalifiserte utdanningskostnader. Hver stat tilbyr ulike investeringsalternativer, og noen gir skattefradrag for bidrag.

529 Forskuddsbetalte planer

Forhåndsbetalte planer gir deg mulighet til å bidra med midler som kjøper fremtidig undervisning til dagens priser. I motsetning til spareplaner hvor de valgte investeringene kan miste verdi, forskyves forhåndsbetalte planer risikoen til sponsorskapsen. Slike planer gjør at du kan kjøpe fremtidig undervisning på nesten 300 private skoler. Det er ingen avgifter og det er null markedsrisiko.

Skolevalg

Å hjelpe ditt høyskolebundne barn velge riktig skole kan være den viktigste delen av planen din. Målet ditt er å avgjøre hvor han eller hun skal passe best, bli akseptert og oppgradere til tide.

Overvei å jobbe med en admissionsekspert, en person som er kjent med campusliv, akademikere og innrømmelser og økonomisk hjelpepolitikk på hundrevis av høyskoler og passer til studenter med de skolene som passer best for deres behov. Han eller hun kan bidra til å begrense søket.

For en mindre personlig, men rimeligere ressurs, samsvarer noen nettsteder med barnet ditt med passende skoler.

Uansett tilnærming, husk skolens kultur og barnets personlighet. Ta hensyn til størrelsen på campus, dens nærhet til hjemmet, studentkorpsets relative konkurranseevne, klassestørrelser og sosiale aktiviteter, som for eksempel brorskap og friidrett.

Finansiell støtte

Når du har valgt målskolene, skift fokuset ditt til økonomisk hjelp:

Typer applikasjoner

Det er to applikasjoner som bestemmer berettigelse for behovsbasert økonomisk hjelp: Den gratis søknaden om føderal studenthjelp og CSS-profilen. De stiller lignende spørsmål knyttet til familiefinansieringen, men kan produsere dramatisk forskjellige forventede familiebidrag, eller EFCs. Finn ut hvilke skoler som bruker programmet for å bedre estimere dine kostnader utenfor lommen.

Assetstrukturering

Redusere dine rapporterbare eiendeler kan potensielt øke din støtteberettigelse. Arbeid med en rådgiver eller skattemessig for å sikre at du bruker de riktige strategiene.

Merit hjelpemiddel

Merithjelp er basert på barnets unike evner, enten de er akademiske, atletiske, musikalske eller medborgerlige. Det har ikke noe med familiens inntekt eller eiendeler, og kommer vanligvis i form av stipend, stipend eller rabatter - noe som betyr at det ikke må betales tilbake.

Noen høyskoler vil møte 100% av barnets behovsbaserte støtteberettigelse med stipend og stipend, mens andre vil bruke en kombinasjon av fortjenestehjelp, hvis det er aktuelt, og studielån. Bruk elektroniske ressurser til å bestemme hvor ønskelig en kandidat ditt barn er til bestemte skoler. Hvis barnet ditt skiller seg ut, vil han eller hun trolig få mer meritbasert hjelp. Dette er et eksempel på hvordan høyskolevalg og overkommelighet går hånd i hånd - å velge riktig høyskole kan føre til mer økonomisk hjelp som ikke må betales tilbake.

Skattehjelp

Skattehjelp er en ofte overset aspekt ved høyskoleplanlegging. For eksempel kan American Opportunity Tax Credit gi opp til $ 10 000 mot kostnaden for college. Hvis du ikke kan ta kreditten selv, kan du finne ut om barnet ditt kvalifiserer. Men din skatteplanlegging bør gå utover AOTC.

Vurder skattefordelene ved å skifte verdsatt eiendeler, for eksempel aksjer, til barnet ditt. Barnet ditt kan potensielt selge eiendelene i hans eller hennes navn og betale skatt til en lavere pris. Sørg for at tilleggsinntektene ikke påvirker behovsbasert støtteberettigelse, og at den på riktig måte navigerer til "barnedisken".

Når du utfører din høyskoleplan, er det viktig å vite på forhånd hvordan skattestrategiene dine vil påvirke din økonomiske hjelp. Å gjøre det, vil sikre at du optimaliserer skattekostnadene dine og økonomisk støtte.

Rikshåndtering

Selv etter å ha optimalisert økonomisk hjelp og skattehjelp, må foreldre og barn bestemme den beste måten å betale sine aksjer på.

Du vil ha det beste for barna dine, men bruk av egenkapital eller pensjonsmidler er vanligvis ikke den beste veien. Et bedre alternativ vil være å bidra til å betale barnets studielån når du har større sikkerhet for å oppnå dine egne mål.

Husk at studielån kan hemme barnets evne til å spare for sin egen pensjon eller kjøpe et hus etter college. For mye vekt ligger på å komme inn på college og ikke nok på å komme seg ut.Han eller hun trenger å forstå effekten av å foreta utbetalinger etter college på kontantstrøm.

Kart ut alle dine finansieringsmuligheter, avgjøre overkommeligheten til hver skole og avgjøre hvilke ofre familien din er villig til å gjøre for å betale din andel.

Du kan kanskje ikke kontrollere kostnadene for utdanning, men du kan sikkert planlegge for det. Start så tidlig som mulig, undersøk alle dine muligheter og koordinere med eksterne fagfolk etter behov. Hvis din nåværende økonomiske rådgiver ikke gir koordinert veiledning, finn noen som kan.

College vil være en av dine største investeringer. Jo før du legger en plan sammen, desto bedre.

Brett Tushingham er finansiell rådgiver og grunnlegger av Tushingham Wealth Strategies i Wilmington, North Carolina.