Den ultimate fondspørsmålet: Fond, indeksfond eller ETF? |

I mange tiår hadde investorer et enkelt valg: aksjer eller verdipapirfond. Hvis du manglet tid eller ekspertise til å plukke aksjer, tilbys fondskasser en enkel måte å spille markeder på som en proff. Men du betalte for tjenestene - ofte ganske skikkelig - for en profesjonell pengeforvalter å gjøre de riktige valgene for ditt fond.

Etter hvert som det gikk, begynte investorer å stille spørsmål til systemet. Er de høye utgiftene knyttet til verdipapirfond virkelig i vår interesse? Eller finansierer vi bare overdådige livsstil for underpresterende fondforvaltere? Tross alt, da de kraftige avgiftene ble trukket, kunne mange av de ledende fondene ikke gjøre noe bedre enn det bredere aksjemarkedet.

Som svar har Vanguards John Bogle lansert en ny type fond i 1975: indeksfondet. Indeksfondene hadde en enkel strategi - bare kjøp aksjene som utgjør en stor indeks som S & P 500. Ved å følge denne oppskriften, kunne indeksfondene ha råd til å kutte ut de tunge fondslederutgiftene. (Omkring 35 år senere tilbyr et bredt spekter av finansielle firmaer indeksfond, selv om Bogle's Vanguard er den ledende aktøren.)

Raskt frem til 1993, da investorene ble presentert med et annet valg: børsnoterte fond (ETF). ETFs eide investeringer som et indeksfond, men handles som en aksje. Investorer kan raskt flytte inn og ut av dem, og til og med selge dem kort hvis de ønsker det. De første ETFene fokuserte på store indekser, men det er nå hundrevis av ETFs fokusert på bestemte bransjer, land og aktivaklasser. SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD) har gullpenger - en smal eksponering som det pleide å være vanskelig for enkeltpersoner å få.

Så fondene mot indeksfond kontra ETFs - er den beste for deg?

Kort svaret er "Nei" Alle tre har plass, avhengig av investeringsbehov. La oss dykke litt mer grundig og se hvordan hvert instrument kan passe inn i alles investeringsstrategi.

Mutual Funds - Paying for Expertise

Til tross for sine relativt høye avgifter, spiller aksjefond fortsatt en viktig rolle i de fleste individuelle investorer 'porteføljer. Ønsker du å investere i en bestemt bransje, si halvledere? Det er et fond for det.

Men hvorfor ikke gå med selskapene med de beste utsiktene og de mest verdifulle aksjekursene? Fordi fond kan du velge et område å fokusere på, med forsikring om at fondleder skal kunne velge de beste selskapene innenfor den kategorien.

Husk at når du betaler gjensidig avgift, betaler du for fondsleder. Fondforvaltere har ofte stor erfaring i bransjen eller sektoren de investerer i. Du vil ofte finne en fondleder som startet i bransjen han eller hun analyserer nå. Og den typen erfaring kan virkelig lønne seg når det kommer tid til å navigere i store endringer og fremskritt innen teknologi.

Utenlandske midler kan også hjelpe deg med å utnytte et investeringstema som spenner over flere næringer. F.eks. Vil midler som ønsker å kapitalisere på baby boomers trenden, kontinuerlig finne gode investeringer over et bredt spekter av sektorer: helsetjenester, fritid, boliger og andre næringer som imøtekommer denne demografiske. Du vil ikke være i stand til å matche den typen fokus med et indeksfond eller en ETF, som jeg vil forklare i de neste to avsnittene.

[InvestingAnswers Feature: Debunking de 3 mest troverdige fondene i fondet Myths.)

Indeksfond - Spore det bredere markedet på det billige

Når venner ber om investeringsrådgivning, styrer jeg dem alltid til et godt bredt indeksfond som Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , som bare eier alle aksjer i S & P 500. Min begrunnelse er at hvis du har en lang tidshorisont som strekker seg over år eller til flere tiår, og du er ikke interessert i å prøve å forutsi hvor økonomi er på vei, det er ingen måte å nettopp vite hvilke aksjer eller sektorer som vil gå langt nedover veien. I stedet er eksponeringen for hele økonomien, som er bredt representert av S & P 500, det beste alternativet.

Denne typen indeksfond vil ha opp og nedturer, men bør gjøre det bedre enn inflasjonsraten over en lengre periode. Studier tyder på at du bør forvente 6% til 8% årlige gevinster ganske enkelt ved å ha denne typen bred eksponering. Og her er den store fordelen med indeksfondene: Du trenger ikke bekymre deg for at fondets avgifter vil ta en stor bit av dine avkastninger. Vanguards S & P 500 tar bare 0,17% av porteføljen hvert år. Det er en brøkdel av hva mange verdipapirer krever.

[InvestingAnswers Feature: Begynnerveiledning for å beskytte ditt Nest Egg.)

ETFs - Drill ned, men ikke for langt

Selv om ETFs har eksistert i to tiår, de har virkelig tatt av i løpet av de siste fem årene. Vil du ha eksponering mot Egyptens største selskaper? Det er en ETF for det. Tror du at å eie nasjonens største gullgruvefirmaer er et smartere valg enn å kjøpe gull direkte? Det er en ETF for det.

Faktisk kan man argumentere at det å velge de rette områdene å investere er enda viktigere enn valget av enkelte aksjer. Hvis den økonomiske bakgrunnen er gunstig for å investere i elektriske forsyninger, vil den stigende tidevann løfte alle båtene i den sektoren. Ved å kjøpe en ETF, unngår du risikoen for at du plukket det ene selskapet som viser seg å være en dud.

[InvestingAnswers Feature: ETF-strategier som gir stabil fortjeneste.)

Investeringssvaret : Etter all denne forklaringen, her er min takeaway: Det er ikke nødvendig å velge blant disse investeringskøretøyene. Sett litt penger i et indeksfond og hold det i lang tid, sett et nytt stykke i et godt forvaltet, industrifokusert fond som får høye poeng fra Morningstar, og legg resten i noen ETFer som fokuserer på regioner eller eiendeler. som du tror holder stor appell. Denne breddebaserte tilnærmingen skal levere solid avkastning og gi fordelene med en diversifisert portefølje.