8 college planlegging tips for å unngå overveldende student lån gjeld

Av James Kinney

Lær mer om James på Investmentmatomes Ask a Advisor

Som finansiell rådgiver ser jeg ofte at familier tar store mengder gjeld for å betale for et barns høyskoleutdanning. I mange tilfeller blir gjelden en langsiktig økonomisk byrde for studenter - og noen ganger deres foreldre også.

Med riktig planlegging trenger dette ikke være tilfelle. Her er noen tips for å hjelpe deg med å planlegge collegefinansiering, slik at barna dine kan unngå overdreven studielånsgjeld og du kan unngå å forstyrre dine økonomiske planer.

1. Begynn å lagre tidlig

Akkumulere betydelige besparelser for å betale for college er ikke så vanskelig som det høres ut, men det krever en fast forpliktelse tidlig på dagen. Hvis barna fortsatt er unge, begynn å lagre i dag; du vil være i en sterk stilling økonomisk når de når høyskolealder, og de kan være i stand til å unngå studentlånsgjeld helt.

Foreldre som begynner å spare 250 dollar i måneden i et barns høyskolefond ved fødselen og øke sitt bidrag med 3% hvert år, kan akkumulere 134.000 dollar når barnet går inn på college, med en årlig gjennomsnittlig investeringsavkastning på 7%. Det ville være nesten nok til å betale gjennomsnittskostnaden for fire års statsskoleopplæring, avgifter, rom og styret, forutsatt at dagens kostnad (ca. $ 80 000) også øker med nesten 3% per år. Det ville også være nok til å sette en alvorlig skade på bekostning av en privat høyskole.

2. Sett et budsjett og hold deg til det

Ifølge en nylig undersøkelse fra Discover Financial Services, en leverandør av kredittkort, bank- og lånetjenester, sa færre enn halvparten av foreldrene at de hadde begrenset sitt barns valg av college basert på pris. Men det er viktig å være realistisk om hva du har råd til og å diskutere det med barna dine godt før de begynner å søke på høgskoler. Når du har satt en grense for hva du kan håndtere, kan barna dine fortsatt søke på skoler som ikke er i prisklassen din - men med den forståelsen at de også vil trenge å motta fortjeneste for å delta.

3. Unngå private lån

Bare 30% av respondentene i Discover-undersøkelsen anså seg svært kunnskapsrike om forskjellene mellom føderale og private studielån. Men det er viktig å forstå de viktigste måtene som disse to typer lån vil påvirke studentens økonomi etter eksamen.

Med mindre familien har ressurser til å betale for hele studiekostnaden uten sparing og nåværende kontantstrøm, bør du sende en gratis søknad om føderal studenthjelp eller FAFSA. Uansett hvor mye penger foreldrene gjør, vil studentene kvalifisere seg til et minimum for usubsidierte føderale Stafford-lån, og FAFSA er nøkkelen til å låse opp disse midlene. Usubsidierte lån har samme rente og vilkår som subsidierte statslån, men renter vil tilfalle mens studenten er i skole.

Studentene bør alltid ta ut føderale lån før de tar ut private lån, fordi de gir mye mer tilbakevendende vilkår for tilbakebetaling, inkludert mulighet for utsettelser, utvidede vilkår og inntektsbaserte avdragsplaner. Private studielån gir vanligvis lite fleksibilitet i tilbakebetaling.

Private lån krever ofte også foreldre å medtegne. Dette kan være en dårlig ide. Co-signering setter foreldre på kroken for hele lånebalansen dersom studenten ikke kan betale lånet. Mens elevene har en levetid på inntekt for å foreta betalinger, kan foreldrene bare ha noen få arbeidsår igjen og har ofte ikke råd til denne typen langsiktig økonomisk forpliktelse. Studentene bør bare ta seg til private lån etter at de har uttømt alle andre finansieringskilder, og først etter at de nøye har vurdert de langsiktige konsekvensene av den gjelden.

4. Utvikle en hjelpestrategi

Familier med større behov kan kvalifisere for subsidierte føderale lån og arbeidsstudier, som kan bidra til å avdekke noen av kostnadene. Mens bare de trengende familier vil kvalifisere for føderale offentlige tilskudd, kan mange skoler tilby stipend, stipend eller spesielle lånepakker basert på studentens økonomiske behov. (Merk: Noen private skoler krever at elevene legger inn et tilleggsskjema for å søke etter behovsbaserte midler fra institusjonen.)

Mange studenter finner også at ved hjelp av fortjeneste, i form av stipend eller stipendpenger, er kostnaden til noen private skoler ikke mye mer enn kostnaden for en statsskole. Skoler tilbyr disse pengene til elevene de mest vil tiltrekke seg, noe som betyr at den øverste tredjedel av kandidatene vil få mye bedre tilbud enn den nederste tredjedel. For å maksimere barnas mulighet til å lande en god fortjenestepakke, fokus på skolene som de er litt overkvalifiserte for.

5. Lag en college utgifter plan

Når barna kommer nærmere til å gå på college, planlegg hvor pengene kommer fra hver skoleår. Se på hvor mye du kan betale for med vanlig kontantstrøm; hvor mye er tilgjengelig fra besparelser og investeringer, økonomisk støtte, lån og arbeidsstudieutdelinger; og hvor mye studentene dine vil kunne bidra med deltidsjobber. Hva om barna dine trenger et femte år for å oppgradere eller kreve høyere utdanning for å nå sine mål? Hvor kommer de pengene fra?

Vurder også hvor mye gjelden vil samles i løpet av dine barns høyere utdanning. Det er viktig å tenke realistisk om hvilken innvirkning gjelden vil ha på dem.Hvis de ikke vil være i stand til å dekke studielånsutbetalinger, basert på forventet inntekt etter uteksaminering, må du kanskje vurdere en billigere strategi.

6. Ikke sperre pensjonsplanlegging

Hvis du har spart aggressivt i arbeidsgiver-sponset 401 (k), og din pensjonsplan er på rette spor, kan du vurdere å låne fra arbeidsgiverplanen din. Dette vil tillate deg å trykke på pensjonsfond uten å pådra seg skatter eller straffer. Vanligvis må du tilbakebetale lånene over fem år gjennom lønnsfradrag. Dette kan virke som en god ide fordi du betaler deg tilbake med interesse, men vær forsiktig. Hvis du forlater arbeidsgiveren din, må du vanligvis betale tilbake eller IRS vil behandle ubetalte saldoer som en tidlig utdeling, med inntektsskatt og tidlige fordelingstraff hvis du er yngre enn 59½.

I min praksis finner jeg at mange foreldre enten låner penger selv, via foreldre PLUS-lån eller hjemlig egenkapital kreditt, eller påta seg hele eller deler av barna sine gjeldsbyrde etter eksamen. Du kan kanskje ha råd til gjeldsbetalinger i dag, men vil det fortsatt være tilfelle etter at du går på pensjon? Og hvis du står bak i pensjonssparing, tar du gjeld til å betale for barnas utdannelse, kan hindre deg i å ha kontantstrømmen du trenger for å få tak i løpet av disse viktige siste arbeidsårene.

Foreldre bør være svært forsiktige med å ta på seg gjeld eller tappe pensjonsbesparelser for å hjelpe barna sine til å betale for college. Husk at å tenke på dine egne behov ikke er egoistisk. Å delta på en billigere skole vil ikke ødelegge barnets liv, men å ta for mye gjeld og ikke spare tilstrekkelig for pensjonering sent i karrieren din, kan uopprettelig skade ditt fremtidige økonomiske liv.

7. Hjelp barna dine til å forstå gjeld

Jeg finner at snart-å-være studenter har ingen anelse om hvordan student lån gjeld vil påvirke deres økonomi. Alt for ofte øker den resulterende høyskolegraden ikke studentens inntektspotensial nok til at de enkelt kan dekke studielånsutbetalinger. Men barn har liten erfaring med å budsjettere en månedlig inntekt og derfor ikke grunnlag for å ta rasjonelle beslutninger om studentlånsgjeld.

Ved å jobbe med barna på et realistisk budsjett basert på forventet inntjening etter høyskolen, kan du hjelpe dem å begynne å forstå hvordan gjelden vil finne ut i deres økonomiske fremtid. Det betyr ikke nødvendigvis at du bør la barna dine ta avgjørelsen alene om hvor mye gjeld skal påta seg.

8. Vurdere et felleskole

Dette er trolig den enkleste effektive måten å redusere den totale kostnaden av en høyskoleutdanning på. Barn korter ofte på ideen, men hvis pengene ikke er der, vil de være langt bedre med to års samfunnskollegium enn å låne tungt i sine freshman og senere år. I de fleste stater kan studenter med gode karakterer overføre til en statsskole for å fullføre en fireårig grad.

På lang sikt er studentens fremtidige økonomiske stilling mye viktigere enn seniorårets braggingsrettigheter. Sann, barna dine har kanskje ikke den typiske høyskoleopplevelsen i de første par årene av høyere utdanning, men jeg garanterer at det vil være rikelig med tid til rasefester senere.

Neste skritt

Hvis du trenger hjelp med å skape en økonomisk plan for høgskolen, bør du vurdere å jobbe med en finansiell rådgiver. En rådgiver kan tilby høyskoleplanlegging verktøy for å hjelpe deg med å avklare college økonomi. Din rådgiver kan hjelpe deg med å avgjøre hvordan denne utgiften kan passe inn i pensjonsplanen din, samtidig som du hjelper barnet ditt til å unngå å ta på seg overveldende mengder gjeld.

James Kinney er sertifisert finansiell planlegger og grunnlegger av Financial Pathway Advisors i New Jersey.

Denne artikkelen vises også på Nasdaq.