Alibaba-Lending Club Alliance Gode nyheter for små bedrifter

En nylig annonsert avtale mellom Lending Club og Chinese Internet behemoth Alibaba som tillater amerikanske baserte småbedrifter å søke om inntil $ 300 000 i kreditt for kinesiske forsyningskjøp, signaliserer et oppmuntrende skifte i kredittoppgangene, sier analytikere.

"Fra en liten bedriftseiers perspektiv, at det er alternative finansieringsselskaper som fokuserer på dette rommet, er veldig gode nyheter, sier Mark Palmer, en analytiker hos Financial Services firmaet BTIG. "Nye forretningsmodeller som utlånsklubben prøver å finne disse hullene i finansøkosystemet (det er) underserved, og dette er absolutt en av dem."

Lending Club er en pioner blant peer-to-peer-markedsplasser for låntakere og långivere, og kutter tradisjonelle banker ut av finansieringsprosessen.

Flere valg

Avtalen kan hjelpe amerikanske småbedrifter mer økonomisk å koble til kinesiske leverandører, sier Henry Guo, administrerende direktør i JG Capital. Selv om det ikke er et husstandsnavn i USA, er Alibaba-gruppen i Kina som Amazon, eBay og PayPal alle rullet inn i en. Alibaba splittet globale registre med sitt 25 milliarder dollar første tilbud i september.

Det store volumet av kinesiske leverandører gjør Alibaba til verdens største handelsbaserte handelsbank. De handler i varer så varierte som knapper til skjorter, bulldozere for bygging og et bredt spekter av bizarre produkter som "barf bibs".

"Større amerikanske selskaper har brukt Alibaba i årevis," sier Guo. "Denne avtalen vil hjelpe små kjøpere i USA å bli mer aggressivt involvert i grenseoverskridende transaksjoner med Kina."

Avtalen gir amerikanske virksomheter mulighet til å søke "på under fem minutter" for kredittlinjer fra en til seks måneder for kjøp av forsyninger fra $ 5000 til $ 300.000, ifølge en felles uttalelse fra selskapene. Månedlige renter varierer mellom 0,5% og 2,4%, avhengig av lånets lengde, antall kjøp og kredittverdighet, ifølge Alibaba. Innkjøp er også gjenstand for et opprinnelsesgebyr mellom 0,94% og 2,25% av e-kredittbeløpet som vil bli lagt til kjøpesummen.

For eksempel er den beste prisen for seks måneders kreditt et 1,3% opprinnelsesgebyr og en 0,95% månedlig rente. Dette tilsvarer en total kostnad på $ 21 222 for en $ 300 000 linje betalt etter seks måneder. Den høyeste prisen på en 2,25% avgift og 2,40% rente er den totale kostnaden $ 50,922, sa en utlånsklubbs talsperson.

Small business push

Utlånsklubben har ratcheting opp sine programmer for små bedrifter siden IPO i desember økte 1 milliard dollar. I oppkjørselen til Alibaba-kunngjøringen startet Lending Club et pilotprogram med Google Inc. for å gi Google små forretningsforbindelser lavrente, toårige lån på opp til $ 600.000. Utlånsklubben har også samarbeidet med SCORE Foundation, en small business advocacy gruppe, å gi lån til sine medlemmer, og med U.S. Women's Chamber of Commerce å gi kreditt for kvinnelige eide bedrifter.

"Vi tror LCs partnerskap med Alibaba, som kommer på hælene av kunngjøringen av selskapets avtale med Google, gir enda en demonstrasjon av selskapets potensielle rekkevidde og vekstutsikter innenfor det lille utlånsrommet, skriver Palmer of BTIG i en forskningsnotat. "Forut for annonseringen av Google-avtalen hadde småbedriftsutlånene representert om lag 2% av LCs utlån, da selskapets primære fokus forblir forbrukerutlån."

Tradisjonelle banker "er ikke like interessert i utlån til små bedrifter fordi det er så vanskelig å vurdere deres kredittverdighet, forteller Palmer Investmentmatome. "Småbedriftseiere står overfor en vanskelig, flerveckers prosess som ofte involverer flere banker." Nye aktører som Lending Club "tar med avansert teknologi og en velutviklet kredittmodell til en del av markedet som ikke blir servert," Palmer sier.

Fyller på et kredittrom tomt

Småbedriftslån har aldri gjenopprettet fra finanskrisen i 2008, ifølge en nylig Harvard Business School-studie. Små bedrifter "ansetter halvparten av nasjonens arbeidskraft i privat sektor - ca 120 millioner mennesker … (og) har skapt omtrent to tredjedeler av de nye nettjobber i vårt land," skriver forskere Karen Gordon Mills og Brayden McCarthy i studien. Likevel, siden finanskrisen, fortsetter småbedriftsutlån å falle."

Peer-to-peer utlån nettsteder som Lending Club og online direkte utlån nettsteder som Funding er trinn inn for å fylle tomrummet. "Selv om de er små i forhold til det tradisjonelle bankmarkedet, gir disse nye konkurrentene rask avspilling og online tilgjengelighet for kunder, og bruker ofte data for å skape mer nøyaktige kredittscoringsalgoritmer, sier Harvard-forskerne i studien.

Men spørsmålet er fortsatt om dette nye nettområdet vil bli regulert. "Den nåværende online markedsplassen for småbedrifter lån faller mellom sprekker av føderale regulatorer," Mills og McCarthy skrive. "Kritiske spørsmål inkluderer: Hvem skal være regulator, og hvor mye åpenhet bør det være?"

Hvordan låneklubb fungerer

Utlånsklubben har oppstått mer enn 6 milliarder dollar i lån siden etableringen i San Francisco i 2007, og hjalp over 400 000 låntakere, ifølge selskapet.

Selskapet tilbyr forretningslån på opp til $ 300.000 i ett til fem år med priser mellom 5,9% og 29,9%. Det er også et engangsopprinnelsesgebyr, som varierer fra 0,99% til 5,99%, avhengig av lånestørrelsen, lånets lengde og kredittverdighet for låntakeren. Det setter gjennomsnittlig årlig prosentsats mellom 6,89% og 35,89%.

Godkjenning kan komme innen fem minutter med midler deponert i banken din innen bare noen få dager, ifølge selskapet. Det er ingen gebyrer eller straffer for tidlig tilbakebetaling, slik at du kan betale lånet når som helst hvis du vil redusere rentekostnadene.