Pensjon: Denne høytiden, vurdere en Roth IRA -

Når du lager budsjett for julepresentene til barna, er din ektefelle eller e-postbærer (som for øvrig er lovlig begrenset til en kontantverdi på ikke mer enn 20 dollar), og du bør vurdere å gi deg en Roth IRA.

Hvis Google-søkevolum er en indikasjon, begynner Christmastime høysesongen for å handle online for denne unike individuelle pensjonskonto. En Investmentmatome-analyse viser søk etter "Roth IRA" topp i det nye året, deretter Crest igjen nærmere april. Hvorfor? Regjeringsregler kan spille Scrooge med postansvarlig, men IRS tillater Roth IRA-bidrag for 2016 skatteåret til skattefristen (18. april 2017).

Årets slutt er en naturlig tid for de som allerede har en Roth IRA - og som beskriver mer enn 1 av 4 pensjonssparere, ifølge en 2015-studie - for å undersøke budsjettet deres og se hvor mye de kan bidra til årlig grense på $ 5 500 ($ 6.500 hvis 50 eller eldre).

Denne ekstra tid for å gjøre bidrag er en gave. En Roth IRA kalkulator kan hjelpe til med å pakke ut denne stede.

Sett noen få personlige detaljer som alder, inntekt og eksisterende Roth IRA-saldo, hvis noen, i kalkulatoren for å se hvor mye bidragene kan være verdt ved pensjonering. Vær særlig oppmerksom på skattebesparelsene - fordi det er en ting som gjør en Roth IRA spesiell. Fordi du betaler skatt på forhånd på en Roth IRA, reduserer ikke innskuddene dine det beløpet du betaler nå, men uttak er skattefrie.

Hvis en 35-årig gift kvinne som tjener 80.000 dollar i året investerer hele grensen på 5 500 dollar til hun går på 67, kan hun få $ 518 000 i pensjonsoppsparing, med en 6% årlig avkastning. Men i motsetning til en tradisjonell IRA er alle utbetalinger etter pensjonering skattefri. Den skattebesparelsen vil være over $ 130.000.

Som alle investeringsprodukter, desto raskere er pengene dine investert, desto større fordeler med sammensetning. Hvis for eksempel en 25 år gammel enslig kvinne som tjener $ 60 000 i året, fikk Roth IRA-bidrag hvert år, kunne hun få $ 1 million lagret ved pensjonering i fylte 67 år, med en skattebesparelse på nesten $ 340 000.

Husk at regjeringen setter inntektsrammer for en Roth IRA. Beløpet du kan bidra begynner å bli redusert til $ 117 000 i inntekt for enlige skattebetalere og på $ 184 000 for gifte par som legger sammen.

For å være sikker, gjør en Roth IRA ikke en pensjonsplan - eksperter anbefaler å spare 15% av inntektene dine for pensjonering, og Roths maksimale bidrag på $ 5 500 i året er ikke nok for de fleste innkjøpere til å møte det målet. Det er imidlertid ingen grense for hvor mye du kan rulle til en Roth fra en annen pensjonskonto, selv om overføringen er underlagt statslige og føderale skatter.

Og avhengig av situasjonen din, kan du prioritere lagring i andre arenaer: Hvis du har en 401 (k) som tilbyr matchende dollar, og du ikke bidrar til å tjene dem alle, for eksempel, det er her du bør begynne. Og lære om forskjellene mellom en Roth og tradisjonell IRA for bedre å forstå om en Roth IRA passer for deg.

Hvis det er, vil kontanter du setter mot en Roth IRA i dag være en gave du vil nyte hver gang du trekker den tilbake i pensjon.

Kevin Voigt er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.