Unngå de syv syndene å investere

Av Byron Studdard, CFP

Lær mer om Byron på Investmentmatomes Spør en rådgiver

Mange ser vellykket investering som å vite hvordan man gjør ting riktig. Dette er utvilsomt sant, men en stor del av å vite hvordan du gjør ting riktig innebærer ikke å gjøre ting som er galt.

De fleste investorer, inkludert fagfolk, gjør rutinemessige blunders som kutter dypt inn i deres totale aksjemarked. Her er syv vanlige, svært skadelige investeringsfeil og måter å unngå dem på:

• Unnlatelse av å begrense risikoen i sin handelsprosess ved å bruke begrensninger for sluttbrudd. Dette er et sett med stående instruksjoner til meglere om å selge aksjer hvis prisen faller under en fast verdi - eller, når det gjelder profesjonelle handelsmenn, et varsel fra handelsplattformen at aksjen har krysset den etablerte tapgrensen. Mange fagfolk setter sine stoppfall på 8 til 10 prosent av kjøpesummen. Stopp-tap ordrer er nyttig for individuelle investorer som ikke ønsker å se markedet hver dag eller ikke ønsker å komme tilbake fra ferie for å finne sine gevinster i et gitt lager tørkes ut. Du bør ikke være redd for å selge når tap når dette punktet.

• La følelser forstyrre dommen. De to primære følelsene som sporer rasjonell beslutningsprosesser er grådighet og frykt. Grådighet kan be deg om å kjøpe høyt ved å jage tidligere ytelse. Folk har en tendens til å si at de kjøper en aksje fordi det er "bra", men det er ikke nøyaktig. Den nøyaktige erklæringen er, "Denne aksjen har vært bra." Bare fordi en aksje har steget kraftig nylig, betyr det ikke at det vil fortsette å gjøre det. Grådighet kan blinde deg til denne rasjonelle analysen.

Frykt kan føre til at du selger i panikk når en aksje begynner å falle. Dette betyr ikke at du aldri bør selge når en aksje avtar, men denne beslutningen, som en beslutning om å kjøpe, er best basert på rasjonell vurdering, helst med teknisk analyse - vurdering av markedsaktivitet og handelsmønster som omgir aksjen eller stoppet ditt -grense.

• Underdiversifisering av en børsportefølje ved overinvestering i ett eller to selskaper. Dette kan stamme fra feilen som bare fordi du vet noen gode ting om et selskap (kanskje du pleide å jobbe der) eller av en eller annen grunn har utviklet en kjærlighet for det, er det nødvendigvis en god investering. Behavioral Finance eksperter kaller denne "kjennskap bias." Folk som mottar aksjer som en del av deres kompensasjon er vanligvis overinvestert i sine selskaper. De bør ta et tips fra konsernsjefene, som selger selskapsbestand med jevne mellomrom, innenfor tillatte grenser, for å diversifisere sine beholdninger.

• Overdiversifisering av en børsportefølje. Ironisk nok, ved å kjøpe for mange forskjellige aksjer for å begrense risikoen, kan du noen ganger redusere sjansene for å få god avkastning. Mange investors porteføljer inneholder for mange aksjer, vanligvis fordi de eier for mange verdipapirer. Mange av disse midlene eier aksjer i alle eller de fleste av de store aktørene i ulike bransjer. Likevel kan alle selskaper i en gitt industri ikke komme ut på toppen. Et aksjefond kan eie aksjer i Macy, Sears og J.C. Penney, men som en individuell investor som kjøper enkelte aksjer, er du fri til å velge det selskapet du tror vil gjøre bedre.

Bruke verdipapirfond, som har ulike ulemper. En god grunn til ikke å eie aksjefond innebærer skatt - en av de viktigste faktorene som bestemmer netto avkastning i enhver investering. Den foruroligende tingen om verdipapirer i skattepliktig regnskap er at selv når du taper penger, kan du beskattes på gevinster som fondet har gjort tidligere. Så noen ganger, når du mister, mister du noe mer. Et annet problem med verdipapirfond er at du ikke kan komme seg ut av dem til slutten av handelsdagen. Så når markedet er i grovt vann, må du bare sitte der og ta det. Hvis du har nok penger til å diversifisere over 20-30 aksjer, kan du være bedre å bygge din egen portefølje.

• Spiller alltid markedet i en retning - opp. De fleste investorer kjøper i påvente av stigende priser. Likevel investerer mange fagfolk og små amatører også i nedadgående bevegelser ved å kutte aksjer - i hovedsak å satse på deres tilbakegang - eller kjøpe Exchange Traded Funds (ETFs) som er kort på markedet. For eksempel søker ETF utstedt av ProShares, Short Dow30 (DOG), resultater som samsvarer med den omvendte daglige ytelsen til Dow Jones Industrial Average. Profesjonelle handelsfolk bruker disse teknikkene, kalt sikring, for å sikre eller beskytte sine aksjeinvesteringer. Hvis markedet faller, gir disse teknikkene beskyttelse. For mange individuelle investorer bruker ikke slike strategier for å redusere risikoen.

• Mangler å forbedre sine børsporteføljer ved å bruke alternativer. En type opsjon, et dekket anrop, er en kontrakt som gir deg kontanter (kalt en premie) i motsetning til plikten til å selge en aksje til en avtalt pris innenfor en angitt tidsperiode. Hvis aksjen når den avtalte prisen, må du selge - men du får beholde premien. Hvis aksjen ikke når den avtalte prisen, får du beholde både premien og aksjen. Hvis du har aksjer i porteføljen din som du tenker på å selge uansett, hvorfor ikke samle en premie ved å selge et dekket anrop? Du vil til slutt selge aksjen, men du kan hente premier i mellomtiden.

Vellykket investering er et komplekst arbeid som involverer utallige faktorer. Disse feilene og utelatelsene er relatert til bare noen få av disse faktorene, men prinsippene de innebærer, er blant de mest kritiske som påvirker investeringssuksessen. Ved å unngå disse blunders - og ta de rette proaktive tiltakene i stedet - kan du gå langt i retning av å øke avkastningen.

Se relaterte artikler:

Eiendomsplanlegging: Få loven din sammen

Tar du for mye risiko?

Skilsmisse: Vi er bedre enn dette