Administrere din livsforsikringspolicy: Forstå viktige vilkår

Når du kjøper livsforsikring, er forståelse av nøkkelvilkår avgjørende for å gjøre det beste valget.

Her er noen vilkår som kommer opp når du kjøper, og senere administrerer du retningslinjene dine.

begunstiget

Din begunstigede er den personen som vil motta forsikringspensjonens dødsfordel. Mens du sannsynligvis har utpekt en mottaker eller mottakere, da du kjøpte retningslinjene dine, må du kanskje revidere valget gjennom årene.

Hvis du for eksempel skilner fra, eller hvis en av dine begunstigede dør, må du kanskje utpeke en ny. Du kan også angi prosentandel av utbetalingen for hver primær mottaker (for eksempel 70% for en og 30% for en annen) eller velg betingede mottakerne for å prioritere hvem som mottar livsforsikringsutbetalingen.

" MER: Livsforsikringsdefinisjon

Kontantverdi

Permanente livsforsikringer - enten universelle, variable eller hele livsforsikring - plasser deler av premieinnbetalinger på en egen konto. Denne kontoen vokser som en del av eller i tillegg til din dødsfordel, avhengig av retningslinjene dine, og kalles kontantverdien din.

Når du har bygget opp nok kontanterverdi, kan du ta uttak eller ta lån fra det for å finansiere utgifter eller lønnspremier. Husk at kontantverdi vanligvis tar flere år å begynne å bygge opp.

Omdannelse

Noen mennesker kjøper livsforsikring fordi det er det beste alternativet på det tidspunktet, og senere finner de at de foretrekker en permanent livsforsikring. For denne situasjonen har mange sikt livsforsikringer en "konverteringskonferanse", som lar deg konvertere termen til hele livsforsikringen.

Du trenger ikke å gjennomgå en ny medisinsk eksamen for å kvalifisere, men du må vanligvis konvertere innen en viss tidsperiode etter å ha kjøpt begrepet livspolitikk. Så hvis du vet at du vil bytte, ikke forsink.

utbytte

Du har kanskje hørt om utbytte som de vedrører aksjer, og livsforsikringsutbytte er ikke annerledes. De er en del av livsforsikringsselskapets fortjeneste som du kan bli utstedt hvis du har det som kalles en «deltakelsespolitikk». Du kan motta utbyttebetalingen i kontanter, legge den til din kontante verdi, bruke den mot premier eller bruke den å kjøpe ekstra forsikring.

lapse

Et forfall oppstår hvis livsforsikringspolicen avbrytes for ikke-betaling av premier. Noen ganger er et forsøk forsettlig - kanskje du bestemmer deg for at du ikke lenger trenger en begrepspolitikk, eller har ikke råd til premiene. Eller du kan bare glemme å betale din regning, og i så fall gir forsikringsselskapet sannsynligvis en frist på ca. 30 dager for å bli fanget på utbetalinger. En permanent livspolicy kan også bortfalle hvis du bruker din kontante verdi for premium betalinger, og kontoen går tom for penger.

forfall

Livsforsikringen din forfaller når beløpet du har betalt i premier, samsvarer med din dødsfordel. Mange politikker forfaller når du når en viss alder, for eksempel 95 eller 100. Når politikken forfaller, betaler forsikringsselskapet deg dødsfordelen og politikken slutter.

Redusert innbetalt

Når du bytter til en redusert innbetalt policy, bruker du overgivelsesverdi (se nedenfor) for å betale i en engangsbeløp for en ny livsforsikring med lavere dødsfordel. Du vil fortsette å ha dekning - bare mindre av det - og du har ikke lenger premiumregninger. Du kan gjøre dette hvis du bestemmer deg for at du er fornøyd med et lavere dekningsnivå, eller hvis du har det vanskelig å gi premiene dine.

Overgivelsesverdi

Hvis du bestemmer deg for at du ikke lenger vil ha din permanente livsforsikring, kan du regne med at du kan utbetale - det vil si, avbryte din policy og ta den akkumulerte kontantverdien. Hva du får i stedet, er imidlertid overgivelsesverdien av politikken din. Det er kontantverdien minus eventuelle overgivelsesgebyrer, som vil variere av forsikringsselskap. I de første årene vil overgivelsesavgiftene trolig gjøre det umulig å slippe politikken din og motta kontantverdi.

Vårt nettsted livsforsikring sitater verktøyet kan hjelpe deg med null inn på de beste prisene.

Alice Holbrook er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @aliceInvestmentmatome.

Bilde via iStock.