Hvordan sprette tilbake etter foreclosure

Philip og Denise Powell mistet sitt hjem i 2011 etter at Philips timer som en pastor ble kuttet i halvt og Denise ble sidelinjet av en operasjon. Men de var fast bestemt på å bli villaeiere igjen, så de rullet opp ermene og kom til å jobbe.

Highland, California, par fikk økonomisk rådgivning. De tok kontroll over sine kredittrapporter, taklet høyrente gjeld og reduserte utgifter. I 2015 kjøpte de et annet hjem.

"Vi trodde vi aldri ville komme seg," sier Philip Powell, og husker ødeleggelsen de følte etter å ha mistet sitt hjem. "Ingen i California var klar for ulykken; det slo oss hardt."

Deres historie er typisk for de mer enn 9,3 millioner huseiere som mistet et hjem gjennom et distressed eiendomssalg fra 2006 til 2014, ifølge National Association of Realtors.

Etter hvert som leieprisene stiger, fortsetter lave boliglånsrenter og økonomien gradvis forbedrer, noen som mistet sitt hjem de siste årene, vil kunne komme inn på boligmarkedet. En 2015 studie av NAR fant at 1,5 millioner tidligere huseiere kan være kvalifisert til å kjøpe innen de neste fem årene, basert på tiden det tar å øke kredittpoengene og spare for en forskuddsbetaling, samt obligatoriske ventetider for å kjøpe et annet hus.

Få råd fra et boliglån ekspert

For de som ønsker å sette ned huseierressurser igjen, er det fem tips:

1. Kjenn dine valg: Du trenger ikke lenger å vente syv år etter en konkurs eller foreclosure for å kjøpe et annet hjem, sier Ray Carlisle, president for det nasjonale boligprosjektet NID Housing Counseling Agency. For huseiere som hadde formildende omstendigheter som langvarig inntektstap eller store medisinske utgifter, har Fannie Mae forkortet ventetiden til to år etter et foreklosjonsalg - en kort salg eller gjerning i stedet for foreclosure - og til tre år etter en avskærmning. Det er ned fra standard ventetider på henholdsvis fire og syv år.

For å få et Federal Housing Administration-lån etter en foreclosure er standard ventetiden nå tre år - og så lite som ett år med ypperlige forhold, sier April Brown, en talskvinne for Department of Housing and Urban Development.

2. Endre dine dårlige penger vaner: Fokus på å betale ned gjeld, skape en solid sparingstrategi og unngå nye splurge kjøp. Spør deg selv, "Hvor mye hus har jeg råd til?" Lagre for nedbetaling og avsluttende kostnader er en av de største hindringene som homebuyers står overfor. Begynn å suge bort bonuser, vindfalls, skattefradrag og andre ekstra penger på en sparekonto. Å sette opp automatiske innskudd på din sparekonto er en annen måte å øke dine forskuddsreserver, og det fjerner fristelsen til å bruke penger unødvendig.

3. Reparer kreditt: FHAs krav til minimum kredittpoeng for maksimal finansiering er 580. Noen långivere tilbyr lån på det minste, sier Carlisle, men andre boliglån långivere krever en FICO-poengsum på 640 eller høyere. Å betale høyrente gjeld til tiden hver måned og ikke ta ut nye lån eller løpe opp kredittkortene dine, vil bidra til å bygge opp kredittpoengene dine. Også spør tjenesteleverandørene eller utleieren om å rapportere månedlige utbetalinger på tid til de store kredittbyråene for å få dem til å regne med kredittrapporten din også.

4. Vokt dere for rovdyr: Hvis du møter långivere som forsøker å forføre deg med "spesielle" null-ned boliglån eller eiendomsmeglere som anbefaler rosete leie-til-eie eller land kontrakt avtaler, løp den andre veien. Carlisle sier at 80% av NIDs kunder er minoriteter som er uforholdsmessig målrettet av rovdyr. Ikke signere noen kontrakt du er usikker på, og ha en boligrådgiver, eiendomsadvokat eller annen utlåner, se på det for å få en ny mening.

5. Søk hjelp fra proffene: Ikke bare kan boligrådgivere hjelpe deg med å løse kredittproblemer og sette opp en spareplan, de kan koble deg til statlige, lokale og private ressurser som kan lette veien til villaeierskap, sier Brown.

Neste skritt

Hvis du ønsker å kjøpe igjen, må du kontakte en HUD-godkjent boligrådgiver før du begynner. Også, National Foundation for Credit Counseling gir hjelp til mer enn 3 millioner mennesker hvert år. Finn en NFCC-sertifisert boligrådgiver for å diskutere alternativene dine.

Mer fra Investmentmatome Sammenlign boliglånsrenter 6 spørsmål å be om lavere boliglånsrenter 5 tips for å finne de beste boliglån långivere

Deborah Kearns er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.