Hvordan unngå en vanlig feil i å kjøpe livsforsikring

En av hovedgrunnene til å kjøpe livsforsikring er å beskytte barna dine dersom du ikke kan være rundt for å sørge for dem. Men en av de største feilene du kan gjøre er å navngi barna dine som begunstigede på en livsforsikring når de fortsatt er mindreårige.

Kjøpe livsforsikring er klok, men du må være forsiktig når du navngir mottakerne, eller du kan utilsiktet legge et hull i familiens økonomiske sikkerhetsnett.

Hvorfor bør du ikke nevne mindreårige som begunstigede

Si for eksempel at en ektemann og kone begge har livsforsikring og kaller hverandre som den primære mottaker og barna som sekundære mottakere på deres politikk. Hvis en dør, betaler livsforsikringen en dødsfordel til ektefellen, som kan bruke pengene til å støtte familien. Det er slik livsforsikring skal fungere. Men hva om begge foreldrene møter en tidlig slutt før barna er voksne?

Livsforsikringsselskapet kan ikke utbetale inntektene før barna når flertallet, typisk 18 eller 21, avhengig av statens lov, eller en domstol utpeker en barneverns advokat. Avtaleprosessen kan være tidkrevende og kostbar. Penger som kunne ha gått til barna går mot advokatkostnader.

Ventetiden for denne juridiske prosessen til slutt kan redusere livskvaliteten og forsinke viktige milepæler, for eksempel å gå på college.

Navngi en depotfører

Et enkelt alternativ er å sette opp en konto for barna med livsforsikringsselskapet under Uniform Transfers to Minors Act (UTMA). Loven lar deg nevne en voksenbeholder for å håndtere livsforsikringsprovenu for barna mens de er mindreårige. Vaktmesteren kan bruke pengene til barns nytte, for eksempel bolig og utdanning. Når barna når flertallet, blir pengene overført til dem, og de kan gjøre alt de vil ha med det.

En livsforsikringsagent kan hjelpe deg med å opprette en UTMA-konto når du kjøper en policy. Det kan være en god løsning hvis du er komfortabel med barna å få de resterende fortjeneste som svært unge voksne.

Sette opp en tillit

Et annet alternativ er å jobbe med en advokat for å sette opp tillit til fordel for barna og kjenne tilliten som mottaker av livsforsikringspolitikken. Når du oppretter tilliten, velger du en administrator for å administrere og distribuere midlene i henhold til dine ønsker. Fordelen med en tillit er at du kan angi bestemte vilkår for hvordan pengene fordeles. For eksempel kan du sette opp det slik at pengene blir dolet ut til dine voksne barn i faser i ulike aldre.

Du har ikke det alternativet når du navngir en bevarer under Uniform Transfer to Minors Act.

Ta ekstra forsiktighet for barn med spesielle behov

Hvis barnet ditt har et funksjonshemning og kan stole på regjeringens assistanse, må du konsultere en spesialkonsulent om å sette opp et behov for tillit til barnet. Tilliten kan holde eiendeler for barnet uten å diskvalifisere ham eller henne fra viktige programmer som Medicaid, føderal og statslig helseforsikringsprogram, og tilleggsavgift for sikkerhet, som håndteres av Social Security Administration.

Snakk med en finansiell rådgiver og en advokat for å bestemme det beste forløpet.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome , et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Bilde via iStock.