Fortune 50 Stashing $ 800 milliarder i Offshore Fortjeneste

88% av Fortune 50 Bruk Foreign Tax Havens

På det nylige G20-toppmøtet diskuterte finansministrene lukkhull som tillater multinasjonale selskaper å stanse overskudd i offshore skatteparadis som Caymanøyene og Bermuda. I USA har senator Carl Levin introdusert "Stop Tax Haven Abuse Act" for å forby amerikanske firmaer å unngå å betale skatt på sin offshoreinntekt.

Investmentmatome Skattene gjennomførte en studie av Fortune 50 for å finne at 88% stashing fortjeneste i utenlandske datterselskaper. Men hvor mye skatteinntekter står på spill?

Topp 20 selskaper tjente $ 743 milliarder i offshore fortjeneste

Analysen vår viser at de 20 største selskapene står for rundt 50% av Fortune 500s $ 1,6 billioner totalt i offshoreinntekter, og samlet tjener 743 milliarder dollar i total fortjeneste. Mens hvert selskap rapporterte sin offshore-fortjeneste, ga bare seks et estimat av sin amerikanske skatteplikt, hvis de repatrierte disse overskuddene. Alle andre selskaper rapporterte at det ikke ville være "praktisk" å gi et estimat, så vi antok at deres nettoskattesats på offshoreinntekter ville være USAs sats på 35% minus utenlandsk skattesats de betalte. Kombinert vil de 20 største selskapene skylde en estimert 119 milliarder dollar i skatt på deres offshore-overskudd.

Topp 10 selskapene står for 68% av offshore-overskudd

1. General Electric

GE tops Fortune 50-listen med 108 milliarder dollar i utenlandsk inntjening. Hvis det skulle bringe disse inntektene tilbake til USA, G.E. ville betale minst $ 3 milliarder i amerikanske føderale inntektsskatt. Dette estimatet er konservativt fordi faktiske amerikanske skattesatser på utenlandsk inntjening sannsynligvis vil være høyere. Det er sannsynlig at GE ikke betalte utenlandsk skatt på alle sine kumulative inntekter, spesielt hvis det lagret noen av disse overskuddene i skatteparadisene.

2. Microsoft

Microsoft rangerer 2^nd med 76,4 milliarder dollar i offshoreinntekter og betalte den tredje laveste sats på 9% i utenlandsk skatt. Det anslår at det skylder 24 milliarder dollar til skattemyndighetene på offshore-fortjenesten.

3. Pfizer

Den farmasøytiske giganten oppnådde totalt 73 milliarder dollar i offshore-overskudd, og etter skatt på 16% som ble betalt til utenlandske myndigheter, skylder en skatt på 14,1 milliarder kroner i skatt til skattemyndighetene. Pfizer bemerker at det drar nytte av lavere skatter og produksjonsincitamenter til sine datterselskaper i Puerto Rico, Irland og Singapore.

4. IBM

IBM tjente 12 milliarder dollar, eller 57% av sin totale inntekt før skatt, fra utenlandske kilder. Det betalte 3 milliarder dollar i skatt til utenlandske myndigheter, i gjennomsnitt 25% skattesats. Selskapet akkumulerte rundt 44 milliarder dollar i offshore overskudd og ville skylde ca 5 milliarder dollar til skattemyndighetene hvis det repatrierte disse inntektene.

5. Exxon Mobil

Exxon oppnådde flertallet (86%) av sin totale inntekt før skatt fra utenlandske kilder. Den tjente 67 milliarder dollar i utenlandske operasjoner og betalte 26 milliarder dollar i skatt til utenlandske myndigheter, en skattesats på 38%. Fordi det betalte en høyere skattesats til utenlandske myndigheter enn den amerikanske amerikanske sats på 35%, antok vi at det ville benytte utenlandske skattekreditter for å redusere sin amerikanske inntektsskattregning til et ubetydelig beløp.

6. Citigroup

Citigroup hadde 6^th høyeste nivå av offshoreinntekter på 42,6 milliarder dollar. Overraskende, selv med disse fortjenestene og hele virksomheten før skatt på 7,9 milliarder kroner, betalte det nesten ingen skatt. I stedet utsatte den 5 milliarder dollar i amerikanske skatter og reduserte den faktiske skattesatsen til 0,3% på grunn av revisjonsoppgjør og skattefordelte investeringer.

7. Procter & Gamble

P & G tjente 42 milliarder dollar i offshore fortjeneste, og betalte 24% i inntektsskatt til utenlandske myndigheter. Vi anslår at det ville betale minst 4,4 milliarder dollar i skatt til skattemyndighetene hvis det skulle repatriere sin offshoreinntekt.

8. Johnson & Johnson

Den andre farmasøytiske giganten i vår topp 10-liste, Johnson og Johnson, var i stand til å barbere rundt 4% fra sin 35% amerikanske skattesats takket være operasjonene i Puerto Rico og Irland. Selskapet har akkumulert 41,6 milliarder dollar i offshore overskudd og betalte 14% i skatt til utenlandske myndigheter. Vi anslår at det skylder minst $ 8,7 milliarder til IRS på offshore-overskuddet.

9. Apple

Apple hadde den laveste effektive utenlandske skattesatsen på 3% av alle Fortune 50-selskapene, og takket være 5,9 milliarder dollar i utenlandske inntekter i 2012 kunne den redusere sin amerikanske skatteforpliktelse med 28%. Apple har for tiden akkumulert mer enn 40 milliarder dollar i offshoreinntekter og anslått at den ville skylde 13,8 milliarder dollar i skatt. Det er for tiden under undersøkelse av Senatets faste underkommitté for undersøkelser for sine skattestrategier som involverer datterselskapene i Irland.

10. Hewlett Packard

HP kumulerte 33,4 milliarder dollar i offshore overskudd og driver datterselskaper i "jurisdiksjoner med gunstige skattesatser" som Singapore, Nederland, Kina, Irland og Puerto Rico. Den noterer i sin årsrapport at "som følge av visse kapitalinvesteringer som HP har påtatt seg, er inntekter fra produksjon og tjenester i enkelte land underlagt reduserte skattesatser, og i noen tilfeller helt skattefri, gjennom 2024." Vi konservativt anslår at det ville betale minst 7,3 milliarder dollar i skatt til skattemyndighetene hvis det repatrierte sin offshore-fortjeneste.

11. Andre bemerkelsesverdige selskaper

Bank of America hadde $ 3,1 milliarder i inntekt før skatt, men mottok faktisk en U.S.skattekreditt på 1,1 milliarder dollar i 2012, alt sammen mens det akkumuleres 17,2 milliarder dollar i offshoreinntekter. Den mottok en skattekreditt på grunn av høye utenlandske inntektsskatter, skattefritak for visse inntektsklasser, og tung bruk av boliglån med lav inntekt.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway har akkumulert $ 7,9 milliarder i offshore-overskudd, men bemerker at en eventuell amerikansk skatteforpliktelse på disse inntektene ville være "ubetydelig" takket være skattekreditter som følge av inntektsskatt betalt til utenlandske myndigheter.

metodikk

Individuell bedriftsinformasjon ble hentet fra 2012 10-K arkivering. Negative faktiske skattesatser betalt til USA reflekterer skattekreditter. Bedrifter med null amerikansk inntektsskatt på offshore overskudd har betalt en utenlandsk skattesats over 35%.