Ditt kreditt: Vær skildpadden, ikke haren

Vi vet alle fabelverket: Til tross for sin hurtige hastighet kunne ikke haren slå den langsomme, men stabile skilpadden i et løp. Sakte og stabil er ofte måten å få ting gjort riktig, og det er sikkert sant når det gjelder å etablere og bygge opp kreditt.

Hva utgjør din kreditt score?

Først, her er hva du trenger å vite om kreditt scoring. Din kreditt score består av disse fem faktorene (oppført i rekkefølge av betydning):

Betalingshistorikk (35%): Gjør du betalinger i tide, hver gang?

Kredittutnyttelse (30%): Hvilken prosentandel av din tilgjengelige kreditt bruker du? Målet bør være mindre enn 30% utnyttelse, noe som betyr at hvis grensen din er $ 10.000, skal balansen din være mindre enn $ 3000.

Lengde på kreditthistorie (15%): Hvor lenge har din gjennomsnittlige kredittkonto vært åpen? Dette er helt sikkert et område hvor skildpadden vil skinne!

Typer av kreditt i bruk (10%): Hvilken blanding av kredittkontoer har du? Ideelt sett har du mer enn én kredittkonto type, selv om dette ikke er en super viktig faktor.

Ny kreditt (10%): Har du nylig søkt om ny kreditt? Det vil sannsynligvis trekke ned poengsummen litt.

For dette eksemplet, la oss anta at du bygger kreditt for første gang. Men husk at hvis du prøver å bygge opp kreditt etter å ha gjort økonomiske feil, står de samme prinsippene - sakte og stødig vinner løpet.

Haren er kåt, men ikke forsiktig

Tålmodighet kan være en dyd, men ingen vil vente på noe. Dette er Amerika - land av det frie, hjem til de modige, så vel som utålmodige. Vi vil ha mat, penger og resultater riktig nå. Men noen ganger er det best å ta den langsommere, mer effektive ruten.

La oss ta haren, den raske raceren som tar skildpadden til sitt sakte tempo. Haren bruker gjerne mange forskjellige typer kreditt for å få en god kredittmiks på kort tid. Han vet at det er viktig å gjøre betalinger på tid, men han strekker seg for tynn. Han gjør bare minimumsbetalinger og bruker for mye av hans tilgjengelige kreditt.

Så vår hare gjør betalinger til rett tid, men gjør vondt når det gjelder kredittutnyttelse, lengde på kreditthistorie og ny kreditt. Hvis han ikke er forsiktig, kan han snart bli saddled med den gjennomsnittlige husholdningenes kredittkortgjeld på $ 15,191 - fra april 2014.

Haren løper for å bygge opp kreditt og deretter kysten, for bare å finne ut senere at skildpadds-motparten bygger kreditt mer effektivt med en langsom og stabil tilnærming. Men du kommer ikke til å være haren. Du skal ta deg tid og være skildpadden.

Skilpadden kan være treg, men han er forsettlig

Skildpadden starter ved å søke om et kredittkort. Han bruker det bare når han har penger til å betale det, og gjør det fullt ut hver måned. Han gjør alltid betalinger til rett tid.

Skildpadden velger også å plassere sine kredittapplikasjoner, i det minste i begynnelsen. Tross alt kan nye kredittapplikasjoner skade to faktorer - lengden på kreditthistorikken og ny kreditt. Og mens det kan være fristende å diversifisere kredittkontoer akkurat nå, jo flere nye kontoer du søker om - spesielt når du bare har startet med kreditt - jo mer er det vondt poengsummen din.

Å være haren - den raske, altfor sikker motstanderen - høres mye kulere ut enn å være skilpadden, den sakte, tålmodige. Du vil imidlertid sette deg i en mye bedre posisjon ved å vedta skildpaddens jevne tilnærming. Godta at du må bygge din kreditt sakte, og du vil høste fordelene med en god kreditt score i fremtiden.

Og det er historiens moral.

Skildpadde og hare bilde via Shutterstock