CAN Capital Talks Fast Funding With Merchant Cash Advances

Frøene til en industri ble plantet tilbake i 1998 av en småbedriftseier som ikke kunne få kapital til sin virksomhet. Fra Barbara Johnsons vanskeligheter kom inspirasjonen til kjøpmannens kontantforskyvning, nå en multibillion-dollarindustri, sier CAN Capital James Mendelsohn.

Investmentmatome snakket nylig med Mendelsohn, markedsføringsansvarlig for New York City-baserte CAN, for å få oversikt over selskapet og dets produkter.

Investmentmatome: Hva er CAN Capital?

Mendelsohn: CAN Capital [tidligere Capital Access Network] er faktisk den opprinnelige innovatøren i alternativ utlånsrommet for små bedrifter. Selskapet ble grunnlagt tilbake i 1998 av en liten bedriftseier som fant ut at hun ikke kunne få kapital fra banken sin for en svært vellykket bedrift hun kjørte. Hun hadde et typisk småbedriftsproblem, hvor du har sesongmessig kontantstrøm.

Hun og hennes ektemann kjørte to innovasjoner som førte til etableringen av det produktet vi nå kaller handelsmannens kontantforskudd. En var bare produktinnovasjon, og den andre var teknologien for å aktivere den. Så selskapet vokste opp med det produktet, kunne skape mer tilgang til kapital for små bedrifter, og utvide de typer virksomheter som vi kan betjene.

Hva gjør CAN Capital skiller seg ut fra andre långivere?

Vi har stor erfaring, noe som gjør oss til svært sofistikert tegningsgarantier, men vi gjør det også tilbake med egen balanse. Så vi har et $ 650 millioner gjeldssyndikat som ledes av Wells Fargo, og vi har en $ 200 millioner investeringsklasse securitisasjonsfasilitet. Det er mange mennesker som driver blygenerering i alternativ utlån, men de finansierer ikke sine egne bøker som vi er.

Den andre tingen er at vi tilbyr et kjøpmannskonto, og vi kan tilby det på en svært kundevennlig måte. Så hvis du ønsker å komme til oss direkte eller gjennom en megler, er det ditt valg, og du vil fortsatt få et svært konkurransedyktig tilbud uansett hvilken kanal du engasjerer.

Kan du snakke litt mer om produktene dine?

CAN Capital James Mendelsohn

Vi tilbyr MCA, som sannsynligvis ikke er godt navngitt. Det er egentlig ikke et kontantforskudd på den måten du vanligvis tenker på en. Det er en kjøpssalgskontrakt der vi kjøper fremtidig salg fra kortbehandlingen.

Kundens daglige fradrag kommer fra prosessstrømmen. Så det er praktisk for kunden, og det hjelper med en bedrift hvis inntekter og kostnader svinger. Det hjelper også kunder som investerer i å øke salget deres - betalingen er basert på en prosentandel av inntektene, og hvis salget vokser raskt, lukker du kontrakten raskere.

Lånet passer godt for bedrifter der preferansen er for fast betaling, slik at de vet hver dag hva beløpet skal være. Det er også knyttet til ACH [debet fra en bankkonto] og ikke kredittkortbehandling, så for bedrifter som ikke har mye kredittkortbehandlingsinntekter, er det bedre egnet.

[Selskapet låner $ 2.500 til $ 150.000 for sine virksomhetslån, med en tilbakebetalingstid på fire til 24 måneder, mens MCAer varierer fra $ 5000 til $ 150.000. Ingen personlig sikkerhet er nødvendig for noe produkt. Rentekostnader avhenger av lånerens kreditt historie og styrken av virksomheten, ifølge Mendelsohn.]

Hva trenger småbedriftseiere å gjøre for å kvalifisere seg til finansiering?

For oss, i hvert fall, trenger vi en bedrift å operere i tre måneder med inntekter, så vi gjør ikke rene oppstart. Vi trenger virksomheten til å ha en årlig omsetning på minst $ 100 000, og vi trenger det for å være i en bransje som er på vår godkjente liste. Vi har den største godkjente listen i rommet, så jeg føler meg ganske bra om det. …

Vi krever bevis på eierskap i virksomheten, flere måneder med bankopplysninger og behandlingserklæringer dersom de behandler transaksjoner, og basert på størrelsen på finansieringen, kan vi be om selvangivelse. Og bedriftseiere som har alt dette innen hånden, er det mye lettere å få dem gjennom vår prosess.

Det er en veldig rask prosess - 80% av kundene er to dager fra søknad til finansiering - men det hjelper når en bedrift har alt som er tilgjengelig for å få dem raskt gjennom prosessen.

Er det noen bedrifter som ikke passer godt til CAN Capital?

Vi låner ikke til gambling og voksne bedrifter og ideelle organisasjoner. De er ganske standard. Gitt vår arv som kommer ut av prosessindustrien, er det også virksomheter som mange prosessorer ikke vil tjene. Og så hvis du er et online gambling nettsted, er det veldig vanskelig å gjøre noe for deg.

Næringene vi har våre dypeste erfaringer med, er de der vi startet: restauranter, bilforretninger, butikkbutikker og medisinske kontorer. Men vår nåværende godkjente liste er om lag 840 forskjellige bransjer, og vi ser kontinuerlig på og tinker med det, fordi målet vårt er å få størst mulig tilgang til kapital for småbedriftseiere.

Hvilke råd vil du gi en liten bedriftseier på jakt etter finansiering?

Jeg tror det hjelper hvis du har en god ide om hvordan virksomheten din utfører, og hvis du vet spesifikt hva du skal gjøre med hovedstaden. … Har en ide om hva slags produkt du leter etter.

Vi tilbyr ulike produkter med forskjellige funksjoner, men hvis du ser gjennom det, og du vet at du vil ha et terminlån og et forskuddsbetaling, vil det hjelpe deg å begrense mulighetene dine og gå raskt gjennom godkjenningsprosessen.

For mer informasjon om hvordan du starter og driver en bedrift, besøk Vår side Small Business Guide . Gratis, personlige svar på spørsmål om start og finansiering av virksomheten din, kan du besøke Lite firma Del av Vår side Spør en rådgiver side.

Steve Nicastro er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg ham på Twitter @StevenNicastro og på Google+ .

Bilder via iStock og CAN Capital.