Dodd-Frank Rollback: Hva det betyr for forbrukerne

Det amerikanske representanthuset har stemt for å rulle tilbake viktige aspekter av landemerket Dodd-Frank-loven, som ble vedtatt for å takle bankindustriens overskudd etter det økonomiske sammenbruddet i 2008. Senatet vedte tiltaket i mars, og det vil nå gå til president Donald Trump for sin signatur.

Du har kanskje hørt om regningenes innvirkning på bankindustrien, men noen av regningens endringer kan også påvirke lommeboka.

Kostnadsfri kreditt fryser

Under tiltaket vil forbrukerne kunne plassere og fjerne fryser på deres kredittfiler gratis. Slike handlinger kan koste opptil $ 30 hvis forespørsler gjøres fra alle tre store kredittrapporteringsbyråene, ifølge John Ulzheimer, en kredittekspert som har jobbet for FICO og Equifax.

Kredittfryser begrenser tilgangen til kredittrapporten din og kan forhindre tyvene i å bruke din stjålne informasjon for å åpne nye kontoer. Et brudd på 2017 i kredittrapporteringsbyrået Equifax rammet nesten 148 millioner amerikanske forbrukere og sendte mange rushing for å fryse sin kreditt.

Noen forbrukerforesatte sier at endringen kanskje ikke er så forbruksvennlig som det ser ut til.

"Den frie kredittfrysingen er nominelt pro-forbruker, men den forbereder sterkere statslover", sier Ed Mierzwinski, senior direktør for forbrukerprogrammer i US Public Interest Research Group, en offentlig interesseforeningsorganisasjon. Ifølge en utgivelse fra US PIRG, i flere stater - inkludert California og New York - blir kredittfrys brukt på kredittkontroller for sysselsetting og forsikring, "der identitetstyveri kan være et problem."

Under dette tiltaket vil fryser bare gjelde for kontroller foretatt av kreditorer under søknader om ny kreditt. Og, US PIRG sier at stater ikke lenger kunne passere sterkere lover i fremtiden.

»10 år etter den store resesjonen: Vi tilbyr tips og råd for å forberede seg på dårlige tider og å trives - når som helst

For de i mange stater, er dette regningen en forbedring av gjeldende lover, ifølge Ulzheimer. Du er "en tryggere forbruker" når kredittrapporteringene dine er tatt ut av sirkulasjon, sier han, "og hvis det ikke er koster å gjøre det, så er det bra."

Staten din vil ha mer informasjon om spesifikke kredittfrysepolitikker - Advokatens generals hjemmeside er et godt sted å starte.

Lovgivningen utvider også svindelvarsler fra 90 dager til et år for forbrukere som har fått sin identitet stjålet. Bedrageradvarsler krever at bedrifter tar ekstra skritt før du gir ut kreditt i ditt navn.

Løsede boliglånsforskrifter

Lovgivningen ville beskytte banker og kredittforeninger med mindre enn 10 milliarder dollar i eiendeler - opp fra de nåværende 2 milliarder dollar - fra juridisk ansvar når man skriver boliglån, også for låntakere som har høy gjeldsbeløp eller som ellers ikke ville møte mer strenge lånekrav. Vanligvis foretrekker finansinstitusjoner låntakere hvis gjeldsbetalinger utgjør ikke mer enn 43% av månedlige inntekter.

For Ryan Donovan, sjefspesialist for Credit Union National Association, betyr dette fleksibilitet for låntakere som kanskje har det vanskelig å kvalifisere for et boliglån. Kredittforeninger og banker "kan være i stand til å jobbe med en låner for å få dem i et hjem," sier han.

Gjeldsinntektskrav er "en stor avtale" for forbrukerne, ifølge Alys Cohen, personaladvokat ved National Consumer Law Center, en gruppe som representerer lavinntektskunder. For å unngå å ende opp med et boliglån som de ikke har råd til, bør låntakere gjøre sine undersøkelser før de går inn i boliglånsprosessen. Og når du er i gang, spør du mange spørsmål om vilkårene for eventuelle utbetalinger for å sikre at du forstår alle bevegelige deler, sier Cohen.

Færre regler for mellomstore banker

Regningen, formelt kjent som lov om økonomisk vekst, regulatorisk lindring og forbrukerbeskyttelse, ruller også tilbake noen høyprofilerte regler som ble implementert etter siste finanskrise og rettet mot bankindustrien. Lovgivningen:

• • Øker terskelen der bankene må overholde visse bestemmelser, inkludert årlige "stresstester" av Federal Reserve, fra 50 milliarder dollar i eiendeler til 250 milliarder dollar. Mellomstore banker vil ikke lenger være i kategorien "for stor til å mislykkes" og vil nå møte lavere nivåer av kontroll over stabiliteten og beredskapen til en ny nedgang.
  • Ville tillate banker med mindre enn 10 milliarder dollar i eiendeler til å engasjere seg i proprietær handel, eller handle med bankens egne penger i stedet for forbrukerinnskudd. Disse typer transaksjoner var knyttet til bankbrudd i den siste resesjonen og ble forbudt av den såkalte Volcker-regelen.

Forbrukergrupper ser disse endringene som å fjerne nødvendig granskning fra bankene.

"Banker (med mellom $ 50 milliarder og $ 250 milliarder i eiendeler) spilte en rolle i finanskrisen for 10 år siden, sier Carter Dougherty, kommunikasjonsdirektør for amerikanerne for Financial Reform, en ideell koalisjon av mer enn 200 organisasjoner som taler for økonomisk regulering.

Det er for tidlig å fortelle hvordan de nye forskriftene vil påvirke finansinstitusjoner - og snu ned til forbrukerne - men forbrukerne er ikke optimistiske."I en tid da bankene lager rekordoverskudd … det er ikke tiden da du skal gi ut favoriserer," sier Dougherty.

Men bankgrupper og noen lovgivere sier at den nye regningen vil være til fordel for fellesskapsbanker og kredittforeninger ved å fjerne fra dem regulatoriske krav mer rettet mot større finansinstitusjoner. Avslapping av disse restriksjonene, sier de, vil hjelpe forbrukerne.

"Det er en rekke andre ting som denne lovgivningen vil gjøre som vil hjelpe folk på Main Street, sier CUNAs Donovan.