Arbeidsgivere på kroken for høyt 401 (k) avgifter

Av Daniel J. Friedman

Lær mer om Daniel på vår side Spør en rådgiver

En del av mitt arbeid som finansiell rådgiver inkluderer å hjelpe småbedriftseiere med pensjonsordninger for ansatte. Nylig snakket jeg med konsernsjef og finansdirektør i et slikt selskap om besparelsene jeg kanskje kunne finne om 401 (k) planen som firmaet mitt rådgir om. Jeg forsikret dem om min forpliktelse til å sikre at kostnadene deres var mer enn rettferdig og rimelig.

Da fortalte jeg dem om en samtale jeg hadde med en ansatt i en annen liten bedrift i Connecticut. Dette selskapet er omtrent to ganger størrelsen på deres og har to ganger aktiva i sin 401 (k) plan. Går over investeringsvalg med dette selskapet, innså jeg at kostnadene av midlene i planen var omtrent en tredjedel høyere, noe som var forstyrrende. Rådgiveren til denne planen hadde sovnet på rattet!

Høye avgifter i en plan er ikke bare dårlig for medarbeiderne. En nylig høyesterettsdom viser at de kan stave problemer for arbeidsgiveren også.

Retten besluttet i mai at nåværende og tidligere arbeidere fra et California-basert energiselskap var skyldig til en dom på $ 370.732 for skader knyttet til høye avgifter, som ble funnet i tre av de 40 opsjonene som er inkludert i selskapets pensjonsplan.

Høyesteretts uttalelse referert til trustsloven ", som fastsetter at en forvalter har en vedvarende plikt - separat og bortsett fra plikten til å utvise forsiktighet ved å velge investeringer i begynnelsen - for å overvåke og fjerne uhensiktsomme, tillitske investeringer."

Takeaway for bedriftseiere med pensjonsordninger: Hold øye med dine anbefalte fondoppstillinger, og gjennomgå dine kontrakter med plansponsorer. Finansrådgivere må sørge for at de bruker egnede investeringer og at kostnadene ved disse investeringene fortsatt er rettferdige og rimelige.

Små bedrifter og deres sponsors sponsorer må gjennomgå disse tingene. Hvis du startet til en viss pris for 10 år siden, og eiendelene har økt, må du være oppmerksom på avgiftsstrukturen.

Med andre ord, kan du bare "sette det og glemme det" få deg i dype problemer.

Det store bildet for arbeidsgivere er at selskapsparente pensjonsordninger er en viktig ansattes fordel, og bortsett fra trygdeordninger vil det ofte være det eneste aktivet folk må pensjonere seg på. Høyesterett har gjort det klart at bedrifter som tilbyr 401 (k) planer har et juridisk ansvar for å sikre at deltakerne (deres ansatte) får en god rystelse.

Og hvis den økonomiske rådgiveren til planen er i set-it-and-forget-it-modusen, som vi så i eksemplet ovenfor, kan bedriftseieren ende opp med de juridiske krysshårene.

Hadde rådgiveren på planen i Høyesterett sak kjent eller brydde seg nok til å gjøre de nødvendige endringene, kanskje den virksomheten ikke ville være mer enn $ 370 000.

Bilde av Høyesterettsbygning i Washington, D.C., via iStock.