Hva å gjøre med over 529 Plan College Funds

Betale for college er en av de største økonomiske fjellene familier må klatre. En sjelden få flittige sparere befinner seg i den overraskende posisjonen med å ha mer penger lagret enn de faktisk trenger.

Det er mange grunner til at foreldre og besteforeldre befinner seg med for mye penger spart til ungdommens studiekostnader. De spenner fra den lykkelige (studenten får et sjenerøst stipend) til den tragiske (studenten dør før han når høyskolealderen). Mer ofte bestemmer barnet ikke å gå på college etter alle.

Det mest populære kjøretøyet for høyskolebesparelse er 529-planen, en type investeringskonto oppkalt etter delen av den føderale skattekoden som opprettet den. Selv om bidrag ikke er fradragsberettigede på din føderale selvangivelse, tillater enkelte stater at de blir laget med pretax-penger. Hovedfordelen ved disse planene er at eventuelle investeringsgevinster er skattefrie dersom pengene brukes til kvalifiserende utdanningskostnader som undervisning, rom og brett.

Det er en 10% straff for å trekke penger fra en 529 plan for noe annet enn studiekostnader, så det er viktig å være strategisk hvis det er en god grunn til å bruke pengene til andre formål enn høyere utdanning. Paul Curley, direktør for høyskolebesparende forskning på Strategic Insight, et markedsundersøkelsesfirma i Boston, sier at ca 10% av fordelingene fra 529 planer ikke brukes til kvalifiserende utgifter.

Hvis du ender med overskytende midler i en 529-plan, er det flere alternativer for å administrere pengene ansvarlig.

Ikke rør den

"Å gjøre ingenting er et alternativ," sier Chad Nehring, finansiell rådgiver ved konseptuell finansiell planlegging i Appleton, Wisconsin. "Du kan bokstavelig talt forlate midlene sitte der for en uendelig tid hvis du ville."

Fordelen med å forlate midlene i kontoen er at du senere kan bestemme hvordan du bruker pengene. Kanskje vil studenten etter hvert forfølge en avansert grad, og pengene som har blitt reddet for hans eller hennes grunnskoleutdanning, kan belaste studiekostnaden. Hvis pengene fortsatt sitter der når studentens egne barn er klar for college, kan pengene brukes til å sette opp midler til dem.

Endre mottaker

"Oftere ser vi en overføring til en annen mottaker," sier Nehring. Endringsmottakeren kan foretas en gang i året, og det kan bare være én mottaker som er tildelt kontoen om gangen. Det er ingen skattemessige konsekvenser så lenge den nye mottakeren er et familiemedlem, ifølge IRS. I familier med flere barn er det ikke uvanlig for ressurser som ikke var nødvendig for at et eldre barn skal overføres til søsken. Nehring anbefaler at pengene blir reddet til neste generasjon hvis det ikke er nødvendig umiddelbart. Hvis pengene ble spart av elevens foreldre, kan de kanskje tenke seg å forberede seg i god tid for å finansiere sine barnebarns utdanning.

Betal straffen

Hvorvidt det trekkes penger tidlig på grunn av økonomisk motgang eller omstilling av pengene til pensjonering etter at ungene er vokst, er det situasjoner der bruk av kontanter for utgifter til utdanning synes å være rimelig. Eda Kauffman, en sosialarbeider i Philadelphia, tok en mulighet til å ta sine døtre til Sørøst-Asia i tre måneder da hennes ektemann, en lærer, ble gitt en sabbatisk. De bestemte seg for at verdien av turen var betydelig nok til å rettferdiggjøre raiding av jenters høyskolekontoer.

"Vi så det som en ekte pedagogisk opplevelse," sier Kauffman. "Vi tok en beslutning om å trekke ut penger. Det var en liten straff, men det var verdt det."

En sjelden forekomst

Antall familier som ender med for mye lagret for college er ekstremt liten. Curley anslår at 0,1% av familier over-lagrer. Muligheten for å samle et overskudd bør ikke motvirke besparelsen i utgangspunktet, sier han. Sparer penger senker beløpet studenten må trenge å låne, og penger i en 529-plan behandles gunstigere i økonomisk hjelpsberegning enn midler som holdes i mindre restriktive kontoer.

For sin egen 2 år gamle datter setter Curley $ 25 per måned i en 529-plan. "Folk må tenke på sine valg," sier han. "Tjuefem dollar i måneden er vanskelig, men mulig for de fleste familier. Hver eneste dollar gjør en forskjell."

Virginia C. McGuire er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg henne på Twitter @vcmcguire og på Google+ .

Bilde via iStock.