Fem måter å dele høyskolekostnadene med barna dine på -

Av Dave Rowan

Lær mer om Dave på vår side Spør en rådgiver

Hvis du har barn i ungdomsskolen eller videregående skole, kan du begynne å spørre, "Hva er den beste måten å betale for college?"

Og du kan gå inn i klistremerksjokk når du begynner å snakke med venner og høre folk kaste tall rundt som $ 50.000, $ 60.000 eller mer for et enkelt år med undervisning, rom og brett. Selv om det ikke er sannsynlig at du faktisk betaler full pris gitt de mange typer meritstipendier og behovsbasert hjelp som er tilgjengelig, betaler du langt mer enn du eller foreldrene dine betalte når du gikk på college.

Veksten i studiekostnadene

Før 1970-tallet økte studiekostnadene omtrent med inflasjonstakten. Siden da har kostnadene imidlertid skjedd.

For eksempel var gjennomsnittlig husstandsinntekt i 1980 $ 17 710 per år, ifølge US Census Bureau. Gjennomsnittlig undervisning for en fireårig privatskole var $ 3 617, og offentlige høyskoler var bare $ 804 i året. Dette betyr at 20 prosent av husstandenes årlige inntekt for privatskoler og bare 5 prosent av inntektene for å sende barn til en statsskole.

Raskt frem til 2015. Median husholdningsinntekt var $ 56 516 per år. Men privat skoleundervisning økte til gjennomsnittlig $ 32 334 per år, og offentlig skoleundervisning ballong til $ 9 417. Til full pris ville husholdninger ha behøvd å skille ut 57% av inntektene til privatskoler og 17% av inntektene til statskolene. Og dette inkluderer ikke kostnaden for rom og brett.

Foreldre bør ikke føle seg forpliktet til å betale regningen

I lys av disse kraftige kostnadene må foreldrene godta at det ikke er deres plikt å finansiere et barns høyere utdanning.

Faktisk, når det gjelder besparelser, tror mange mennesker kronologisk snarere enn prioritert. Mange foreldre tror at de trenger å redde for college først og bekymre seg for å finansiere egen pensjonering senere. Dette er bakover. Du må finansiere din egen pensjon først og deretter bekymre deg for hva du trenger å gjøre for å sende barna dine til college.

Det er fordi barna dine har flere valg og mer tid. De kan:

• Gå til en billigere skole.
• Ta ut flere lån hvis en bestemt skole er viktig for dem, og de har langt flere år å betale disse lånene tilbake enn du gjør.
• Forsinkelse går i skole i noen år, gå til å tjene penger, og avgjør om college er det riktige valget for dem.

Du, derimot, som en 40-noe eller 50-noe, har mindre tid og færre alternativer. Før du vet det, vil arbeidsårene dine være over, og du vil trenge et sunt nestegg for å dekke dine levekostnader for det som kan være en 30-årig periode med halv- eller full pensjon.

Jeg har gjort matematikken. Du trenger virkelig å spare fra 10% til 20% av inntektene dine hvert år for å tilstrekkelig finansiere pensjonen din. Hvis du gjør det - flott! Fortsett å planlegge å finansiere 80%, 90% eller 100% av kostnaden for barnas høyskole uansett hvor de går i skole.

Men hvis du står bak på pensjonsbesparelsene, fokuserer du på å ta opp der og vurdere en av følgende alternativer for å dele utgifter med barnet ditt.

Strategi nr. 1 - det føderale lånet alternativet

Denne strategien krever at studenter skal ta ut et føderalt Perkins Lån for så mye som $ 5 500 per år. De ender opp med om lag 22 000 dollar i gjeld, og du kan dekke eller hjelpe dekke resten av de totale utgiftene (undervisning, rom og brett) som i mange statskoler kommer inn på over 120 000 dollar i fire år.

" MER: Alt du trenger å vite om FAFSA-søknaden

Strategi nr. 2 - Forventet inntektsalternativ

Hvis du lærer barnet ditt, er verdien av arbeid viktig for deg, dette er et flott alternativ. Det er ikke urimelig å forvente at studenter skal tjene $ 10 000 eller mer per år på jobb eller jobber. Vurder å kreve at minst halvparten av beløpet de tjener, går mot college.

La oss si at du bruker denne strategien og krever minimumskrav på $ 5000 per år fra barnet ditt. Det jeg elsker om dette alternativet, gir studentene valg: "Jeg kan tjene nok penger i løpet av de fire årene for å dekke mitt ansvar og gå ut av skolen uten gjeld, eller jeg må ta ut lån og betale dem etter eksamen." Å få barna til å begynne å gjøre økonomiske valg er nøkkelen her.

Strategi nr. 3 - Fastsatsalternativet

For dette alternativet angir du et maksimum du vil bidra hvert år og la det opp til barnet ditt hvordan du dekker resten. Et godt referanse er den totale kostnaden for undervisning i staten, rom og brett for hvor du bor.

La oss bruke min alma mater som et eksempel. Penn State koster nå fra $ 29.440 til $ 32.440 for undervisning, rom og brett per år for innbyggere i innlandet. Du godtar å dekke det beløpet per år, og hvis barna bestemmer deg for å delta på en dyrere skole, de dekker forskjellen. Familien min har valgt dette alternativet fordi det maksimerer våre barns involvering i beslutningsprosessen. De kan:

• Velg å gå til en skole som koster nær det vi skal dekke for å lette deres økonomiske ansvar.
• Gå til en dyrere skole, men skjønner at deres bidrag vil bli høyere.
• Hvis de velger det andre alternativet, forstår de at de trenger å jobbe og / eller ta ut lån for å dekke forskjellen.

Strategi nr. 4 - 2 + 2 alternativet

Vi har naboer som tar denne tilnærmingen.For hver av sine barn har de tilbudt å betale to hele år på enhver skole. Deres barn dekker resten av årene på college.

Som vanlig, når de møter vanskelige økonomiske valg, blir folk kreative. En av våre naboers døtre deltar på et lokalsamfunnskurs i to år ut av egen lomme, og planlegger å overføre til drømmeskolen i de siste to årene når mor og far er med på regningen.

Strategi nr. 5 - det tredje alternativet

Med denne strategien, bør du vurdere å lagre en tredjedel av den forventede kostnaden på skolen på forhånd, låne en tredjedel av pengene for å betale i fremtiden, og få barna dine til å dekke de resterende en tredjedel.

La oss gå tilbake til Penn State-eksemplet og gjøre matematikken enkel. Anta at den fireårige prisen forventes å komme inn på $ 120.000. For å utføre denne strategien vil du:

• Har $ 40.000 parkert i banken i besparelser.
• Låne $ 40.000 for å dekke midten tredje.
• Forvent barna dine til å dekke resten gjennom en kombinasjon av inntekter og lån (si $ 20.000 fra hver.)

Dette sender definitivt en melding om «vi er i dette sammen» siden du er villig til å låne et beløp som er lik størrelsen barna må dekke.

Sett begrensninger på gjeld

Alle disse strategiene blir brukt av millioner av foreldre og studenter over hele landet til å betale for høyskole som en familie. Uansett hva du bestemmer, sørg for å sette begrensninger på hvor mye gjeld du skal pådra deg.

Et godt utgangspunkt for studenter er å begrense gjelden til ikke mer enn 100% av sin forventede startlønn. Og for foreldre, vær sikker på at du kan fortsette å spare 10% til 20% av inntektene dine for pensjonering før du legger inn i din husholdningsfinansiering, det ekstra stresset med å betale tilbake college lån.

Å delta på en drømmeskole lyder glamorøs, men å være saddled med overdreven gjeld i mange år hvis ikke flere tiår framover er aldri et godt valg. Hvis den drømmeskolen vil spenne din evne til å spare for pensjonering eller barnets evne til å begynne å bygge et hekseegg som nyutdannet kandidat, er den potensielle studenten bedre å velge en rimelig skole og holde det økonomiske fundamentet til familien din intakt.

Dave Rowan er en sertifisert finansiell planlegger og grunnleggeren av Rowan Financial.