Definisjon av fondsoppgjør og eksempel |

Hva det er:

Fondoppgjør refererer til overføring av midler fra kjøper til selger og overføring av eiendelens tittel fra selger til kjøper.

Slik fungerer det (Eksempel):

Når en investor sender en ordre til sin megler, blir denne handelsinformasjonen sendt til et clearinghus (for eksempel National Securities Clearing Corporation). Rederiet prosesserer og registrerer handelen og utsteder deretter en rapport til de involverte meglerne / forhandlerne som inkluderer deres netto verdipapirposisjoner og pengene som skal avregnes mellom partene.

NSCC overfører oppgjørsanvisninger til Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), og ber om å overføre eierskapet av verdipapirene elektronisk fra den selgermeglerens konto til kjøpermeglerens konto. DTCC overfører også midler fra kjøpermeglerens bankkonto til den selgermeglerens bankkonto.

Meldingene tilpasser deretter kundens kontoer tilsvarende. Prosessen er lik for institusjonelle investorer. For de fleste aksjer handler dette om tre virkedager. For opsjonshandler tar fondoppgjøret vanligvis en virkedag.

Fondavregning skjer også for utbyttebetalinger. Utenlandske markeder kan ha forskjellige oppgjørsprosedyrer eller tidspunkter for å fullføre.

Hvorfor det gjelder:

Fondsbørs er en viktig "backoffice" -funksjon, og jo raskere det skjer, jo mer reduseres markedsrisikoen ved sørge for at handler utføres riktig. Fast pengeoppgjør øker også investortillit i markedene ved å sørge for at deres handler er ferdige i tide og at de ikke vil miste sine midler til konkursmeglerfirmaer eller mellommenn. Det krever også at deltakerne har penger i sine kontoer, ettersom handler er gjort (eller sørger for kreditt før handel er plassert).