Har en veldig lang skygge og en veldig liten ekte kropp. Vanligvis har den ingen øvre skygge (eller i det minste en ekstrem liten). For å være en offisiell hangman må den nedre skyggen være minst dobbelt så høy som den virkelige kroppen. Jo større lavere skygge, desto viktigere blir lyset.

Slik fungerer det (Eksempel):

The hangman lysestake - så oppkalt fordi det ser ut som en person som har blitt henrettet med Bena svinger under - vises alltid etter en utvidet opptrend. The hangman oppstår når handelsmenn, etter å ha sett en salg-off, rush inn for å snap opp aksjer til rimelige priser. Til deres forferdelse finner de ofte at aksjer kunne ha blitt kjøpt på mye billigere nivåer.

Som med alle lys, gjelder "regelen av to". Det vil si at et enkelt stearinlys kan gi en sterk melding, men man bør alltid vente på bekreftelse fra en annen indikator før det tas handel. Det kan imidlertid ikke være nødvendig å vente en hel handelsdag for denne bekreftelsen. Når det gjelder hangman, kan bekreftelsen for eksempel være et gap neste dag. Tabellen nedenfor viser et ukentlig hangmanlys i S & P 500. Legg merke til bearish momentumdivergensen i MACD- og stokastikkindikatorene, et tegn på at markedet mister strøm på samlinger.

Hvorfor det betyr: Erkjennelse av hangman lysestake bør være en integrert del av alle handelsmenns visuelle identifikasjonsferdigheter. Når det kombineres med glidende gjennomsnitt og indikatorer, kan dette stearinlyset advare om en viktig trendendring.