Er ferien kredittkort kampanjer rett for deg?

Budsjetter og helligdager går ikke alltid hånd i hånd. Å sette gaver på et kredittkort kan være fristende, men rentekostnader kan sørge for ånden din og trekke deg til kredittkort kampanjer med fristende tilbud som "Ingen interesse hvis du betaler full i 12 måneder" eller "0% intro APR i 12 måneder. ”

De ligner på samme måte, og enten tilbudet kan hjelpe deg med å unngå interesse for en stund. Men man forsvarer bare interesse, noe som kan være dyrere hvis du ikke forstår betingelsene. Finn ut hva du registrerer deg for, og om det er riktig passform.

Kjenn forskjellen

Slik er disse to kredittkortpromotene forskjellige:

• Utsatt interesse: Du betaler ikke renter på ditt kvalifiserende kjøp dersom du betaler det i sin helhet i kampanjeperioden. Men hvis noen balanse er igjen i slutten av kampanjen, blir du belastet for hele transaksjonsbeløpet fra kjøpsdatoen.
• Innledende 0% årlig prosentsats: Ingen renter tilfaller på kjøp du gjør i kampanjeperioden. Hvis du har en balanse når kampanjen avsluttes, betaler du bare renter på det beløpet fra den aktuelle datoen fremover.

Det nasjonale forbrukerrettssenteret kaller utsatt interesse tilbyr et "villedende forhold" og råder folk til å unngå dem. Consumer Financial Protection Bureau har advart kredittkortselskaper mot villedende markedsføring av rentekampanjer.

"Et sant 0% APR-tilbud er mye bedre for forbrukerne," sier Chi Chi Wu, en advokat i lovsenteret.

Fallgruver av fratrekk

Utsatt rente tilbyr bære risiko og kan bli komplisert. Ulemper kan omfatte:

• Høyere APR. Gjennomsnittlig APR belastet i 2016 på kredittkortkontoer som påløpte renter var 13,56%, ifølge Federal Reserve. Men gjennomsnittlig APR på utsatt rentekort er 24% og kan nå 29,99%, ifølge en NCLC-rapport. Når kampanjeperioden din slutter, og at APR går inn, kan rentebetalinger bli dyre, spesielt hvis du har brukt kortet til andre transaksjoner. Og hvis du har tatt på andre økonomiske forpliktelser i mellomtiden, for eksempel bil- eller hjemmereparasjoner, kan kortbetalingene være for mye å håndtere.
• Forvirring over interesse. Vanligvis kvalifiserer det opprinnelige kjøpet for det utsatte rentetilbudet, og det kan hende at eventuelle kjøp skjer innen en bestemt tidsramme. Men flere transaksjoner - for eksempel kontantforskudd, balanseoverføringer og andre kjøp - kan være underlagt ulike vilkår eller apr. Minimum månedlige innbetalinger kan ikke være nok til å betale saldoen din etter kampanjens utløpsdato. Del kostnaden av kjøpet ditt med antall måneder i kampanjeperioden og betal det beløpet månedlig for å møte fristen. Unngå å bruke kortet for andre transaksjoner i denne perioden. Budsjettering for betalinger på en enkelt transaksjon er enklere. Hvis du bruker kortet for andre transaksjoner, kan du be utstederen om å fordele utbetalinger over månedlig minimum på en bestemt måte - men utstederen trenger ikke å respektere disse forespørslene.
• Mulig tap av grace periode. Hvis du betaler saldoen i sin helhet hver måned, gir kortet ditt deg en grace-periode - noe tid til å betale for nye kostnader før de begynner å tilføre interesse, vanligvis til neste forfallsdato. Du kan miste den pute ved å bære andre sanser på kortet. Dette gjelder vanligvis for både utsatt interesse og sann 0% intro APR-tilbud: Hvis du har en balanse, kan eventuelle ekstra transaksjoner som ikke er dekket av kampanjen bli belastet vanlig rente fra datoen du lager dem.

Hva å vurdere

Hvis du planlegger å dra nytte av en feriekredittkampanje, må du huske disse tipsene:

• Se gjennom vilkårene for tilbudet.
• Angi påminnelser om kampanjens utløpsdato.
• Prøv å foreta betalinger over det nødvendige minimumet.
• Unngå å gjøre andre kjøp på et kort med en utsatt interessefremmende kampanje.

Du kan også se etter butikk kredittkort med sanne 0% intro APR kampanjer eller vurdere et generelt 0% intro APR kredittkort som tilbyr belønninger.

Fremfor alt, sørg for at du ikke blir igjen med en feriegjeld bakrus. "Du må vite om du har råd til hva du låner under vanlige omstendigheter og selv i verste fall scenarier," sier Bruce McClary, talsmann for National Foundation for Credit Counseling.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.