Hva de nye boliglånsavslutningsregler betyr for deg

Nye regler trådte i kraft for lukning av boliglån i 2015. Forbrukerfinansieringsbyråets "Know Before You Owe" -initiativ har som mål å forenkle utlånsopplysninger og hjelpe låntakere bedre å forstå deres boliglånsbetingelser - og kanskje redusere låneavslutningsdrama for siste øyeblikk. ("Vent, hva? Det var en teaserrente?")

Hvilke dokumenter bør du forvente i løpet av låneprosessen - og hva kan utløse en tre dagers forsinkelse i sluttprosessen? Her er hva du trenger å vite.

TRID låneavslutningsdokumenter forklart

TILA-RESPA Integrated Disclosure Rule, også kjent som TRID, koker ned låneopplysninger til to hovedsett med dokumenter, åtte sider i det hele tatt.

LÅNBEGRENSNINGEN

Du vil motta låneestimatet innen tre dager etter å ha gitt grunnleggende informasjon til hver potensiell utlåner. Det beskriver vilkårene for lånet ditt, inkludert:

• Utgifter, med klare "ja" eller "nei" svar på viktige spørsmål, for eksempel om hvert beløp kan øke etter lukning, om lånet ditt inkluderer en forskuddsbetaling eller en ballongbetaling, og hvilke utgifter er inkludert i din sperrekonto.
• Den forventede månedlige boliglånsbetalingen, inkludert skatter, forsikringer og andre vurderinger.
• Anslåtte sluttkostnader og mengden kontanter du må ha for hånden på tidspunktet for oppgjør.
• Informasjon om tjenester du kan, og kan ikke, handle for - for eksempel skadedyrsinspeksjoner, undersøkelsesavgifter og vurdering.

Lånestimatet tilbyr også data som kan hjelpe deg med å sammenligne lånetilbud, inkludert totale kostnader, årlig prosentsats - rentesatsen inkludert avgifter - og beløpet du betaler over låneperioden, uttrykt som en prosentandel av totalen din lånebeløp.

" MER: Lukkekostnader forklart

Den avsluttende avsløring

Den avsluttende beskrivelsen erstatter HUD-1 Settlement Statement og sannheten-in-Lending Statement. Den gir informasjonen fra låneoverslaget ditt - for eksempel låst inn kostnadene for lånet ditt og beløpet du må betale ved avslutning - i endelig form.

Du vil motta dette dokumentet tre dager før din planlagte låneavslutning. Bruk denne gangen til å gjennomgå dokumentet for eventuelle endringer.

Hva kan forårsake tre dager forsinkelse

En vesentlig revidering av lånebetingelsene utløser en ny tre-dagers gjennomgang. En endring i mengden av eiendomsmeglerens provisjon, endringer i sperringen, eller justeringer av prorated betalinger for skatter og verktøy og lignende, kvalifiserer imidlertid ikke. CFPB sier at bare tre ting kan tilbakestille 72-timers klokken:

1. April øker med mer enn 1/8 prosentpoeng for fastrentelån eller mer enn 1/4 prosentpoeng for justerbare lån. Men dette er ikke nytt. Slike kursendringer har krevd tre dagers varsel siden 2009.
2. En forskuddsbetaling er lagt til lånebetingelsene.
3. Det grunnleggende låneproduktet endres, for eksempel å flytte fra en fast rente til et rentetilpasningslån eller til et rentebeløpbart boliglån.

Hva du kan gjøre

"Know Before You Owe" opplysningsregelen kan forenkle boliglånspapirarbeid, men det forenkler ikke boliglånsprosessen selv. Hold kommunikasjonslinjer åpne med din utlåner og selger for å unngå å lukke veiblokker.

Forsinkelser, til og med korte, kan føre til at kjøpere har en ulempe for kontantbydere i varme eiendomsmarkeder. Men forstå dine lånebetingelser kan spare deg for hodepine senere.

Sammenlign Boliglån

Mer fra Investmentmatome: Sammenlign boliglånsrenter Få et boliglån preapproval Finn et boliglån megler

Hal Bundrick er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Denne artikkelen ble oppdatert 28. juni 2016. Den ble opprinnelig publisert 2. oktober 2015.