Hvordan jeg ditched Gjeld: Endre vaner, Budsjettering for en baby

I denne serien intervjuer Investmentmatome folk som har triumfert over gjeld ved hjelp av en kombinasjon av engasjement, budsjettering og smarte økonomiske valg. Svarene har blitt redigert for lengde og klarhet.

Budsjettering var den siste tingen Allison Baggerly og hennes mann, Matt, tenkte på. I stedet fokuserte de på å spise ute, handle og nyte livet som unge fagfolk. Det var før de oppdaget at deres første baby var på vei.

Plutselig flyttet parets økonomiske prioriteringer. Over $ 100 000 i gjeld, Allison, da 24 år, og Matt, som var 28, visste at de måtte frigjøre penger for sin voksende familie, og de måtte omarbeide sine vaner.

"Vi visste ikke hvordan vi kunne gjøre barnehagebetalinger, sier Baggerly. "Vi er to lærere som ikke hadde midler på grunn av våre utgifter vaner."

Så Denton, Texas, par, som nå har to barn, ble seriøse om budsjettering og nedbetalt gjeld i 2011. Fire og et halvt år senere møtte de sitt mål.

Og Allison ble en slik sjef ved budsjettering at hun bygget Inspired Budget, en blogg og en bedrift som hjelper folk med å regne med utgifter for å betale ned gjeld.

Allison nylig knyttet til Investmentmatome for å dele sin erfaring, noe som kan inspirere din egen gjeldsfrie reise.

" MELDE DEG PÅ: Sett og spore ditt eget mål for å gjelde gjeld

Hva var din totale gjeld når du startet og hva er det nå?

Vår totale gjeld var $ 111.108,29. Vi hadde $ 17 500 i et billån og $ 93 608,29 i ulike studielån.

Vi lagde $ 88.000 sammen på den tiden og betalte [vår gjeld] om fire og et halvt år. Vi har fortsatt et boliglån, men teller ikke det i vår gjeldsutbetalingsreise.

Hva utløste din beslutning om å komme seg ut av gjeld?

Vi var nylig gravid, hadde nettopp kjøpt en bil, og vi innså at vi ikke hadde nok penger til å betale for barnehage når vår sønn ble født. Vi bestemte oss for at vi ønsket et bedre liv for vår voksende familie.

Hvor kommer din lidenskap for budsjettering fra?

Det stammer definitivt fra situasjonen vi befant oss i da vi økte vår gjeld. Jeg fant fred i budsjettering. Jeg skjønte hvor ut av kontroll vi var med budsjettet, og budsjettering ga meg noe vi kunne fikse.

Hvordan har du først bygget budsjettet ditt?

Det var en prosess. Vi hadde budsjett månedlig, deretter revidert og redigert ukentlig i de neste tre ukene, så vi fortsatte å revidere og gjøre endringer etter behov fordi alt ikke går som planlagt.

Vi innså bare at våre utgifter var langt ute av kontroll. Vi brukte opptil $ 700 eller $ 800 i måneden på bare tilfeldige ting, for det meste mat. Det føltes som bortkastet fordi vi ikke behøvde å bruke så mye på mat.

Vi kuttet også ferier ut og tok bare turer for å besøke familie og venner. Selv om vi savnet tid på stranden eller i fjellene, elsket vi planleggingsturer for å se familien. Disse opplevelsene har ikke bare kostet vårt budsjett, men de tillot våre barn å ha kvalitetstid med sine besteforeldre og besteforeldre. Vi lærte at du ikke trenger en ekstravagant ferie bare for å føle at du kommer unna.

Da vi var i stand til å få kontroll over budsjettet vårt, som tok oss flere måneder, var det fritt å vite at vi kunne leve på mindre. Og vi kunne også sette bort penger for gjeld og penger til barnehage til vårt fremtidige barn.

" MELDE DEG PÅ: Spor dine utgifter på ett sted

Du brukte skulden snøballmetoden til å betale av gjelden. Hvordan virket dette for deg?

(Under gjeldssnøkkel betaler du først den minste gjelden, og deretter ruller beløpet du brukte til å betale det beløpet mot større gjeld.)

I begynnelsen var våre minste gjeld mindre studielån, da min bil var som $ 17.000.

Etter å ha betalt dem, ble vi igjen med et stort studielån på 47 000 dollar, som var vanskelig å takle. Vi følte at vi ikke kunne komme dit. Andre var lettere fordi det var $ 3000 her og $ 5000 der.

Med den store, betalte den seg vanskeligere. Det var lett å ikke sette penger for å betale det fordi vi trodde vi aldri ville bli kvitt det. Så for å betale det så fort vi kunne, satte vi ekstra penger vi hadde på den større.

For å hjelpe til med gjeldsutbetalingen og dekningskostnadene, gjorde vi også sideløsninger til tider.

En av min side hustles som lærer var veiledning. Jeg belastet $ 50 en time og gjorde noen hundre dollar om sommeren. Min mann og jeg har også lært sommerskole, som brakte inn ca $ 1000 hver.

Hva med gjeld snøball metoden fungerte for deg?

Gjeldssnabbballen var effektiv fordi den ga motivasjonen og de fem til å hjelpe oss med å fortsette.

Når vi fikk de betalte inntektene etter å ha betalt en gjeld, følte vi at vi gjorde ting riktig. Og at adrenalin hjalp oss med å fortsette når gjelden ble større og større. Det var motiverende å kunne fokusere på våre endelige mål.

Hvordan har livet ditt forandret seg til det bedre siden du kom ut av gjeld?

Vi har sparet mer penger enn vi trodde mulig!

Men viktigst av alt, lærer våre barn om penger fra hvordan vi lever livet vårt. Selv i en alder av 6 og 4, tjener de penger og sparer, bruker og gir sine egne penger til vår lokale kirke.

Hvilke prinsipper kan folk holde seg til hvis de har det vanskelig å bygge et budsjett?

Først sier jeg være ærlig med deg selv. Tenk på sannheten din og eier dine feil og gi deg selv nåde. Ingen er perfekte. Jo vanskeligere du er på deg selv, desto mindre sannsynlig vil du gå tilbake til et budsjett.

Gi deg selv en godtgjørelse for å bruke på ting du vet at du pleier å overskride. En kontant godtgjørelse kan bidra til å dempe utgifter vaner. Og vær ærlig og vær realistisk med budsjettet ditt.

Hvordan forblir du gjeldsfri i dag?

Vi sørger for å holde en god sum i besparelser dersom noe skjer. Vi bruker også sjeldent våre kredittkort og sparer aktivt for store kjøp (som en bil) som vi trenger i fremtiden.

Hvordan takle din egen gjeld

Inspirert av Baggerlys? Gjeldsfri reise? Her er hva du kan gjøre for å starte selv:

• Vet hvor pengene dine går. Å skape et budsjett hjalp Allison Baggerly se det større økonomiske bildet for å få en lønnsplan.
• Finn en utbetalingsstrategi som holder deg på sporet. Baggerly brukte gjeldssnakkballmetoden, som holdt henne motivert og på sporet for å betale flere gjeld.
• Gi deg selv en pause. Du vant, alltid følg budsjettet ditt til en T. Juster utgiftsplanen din tilsvarende.
• Vil du akselerere gjeldsutbetalingen din? Forskningstips for å betale gjeld raskt, inkludert å se på gjeldskonsolidering.
• Hvis du har det vanskelig å få tak i din økonomi, søk gratis hjelp fra en ideell kredittrådgiver, hvem som kan hjelpe deg med å finne ut din gjeld.

Foto av Baggerly familie med Allison Baggerly.