Når Hybrid Long Term Care Insurance gir mening

Utsiktene til svekkende sykdom sent i livet er ikke hyggelig, men det er lurt å beskytte deg selv og din familie mot de økonomiske vanskelighetene som kan oppstå. En vanlig måte å forberede deg på er å kjøpe noen form for langvarig omsorgsforsikring.

Langtidspleieforsikring virker slik: Du betaler en årlig premie, og hvis du trenger langvarig omsorg på grunn av alder eller sykdom, utbetaler policyen en daglig eller månedlig fordel. Noen ser på disse retningslinjene fordi de dør uten å måtte ha langvarig omsorg, de føler seg "bortkastet" premiene.

Som en måte å motvirke det, har såkalte hybridpolitikker blitt populære. Disse retningslinjene kombinerer langsiktig omsorgsforsikring med permanente livsforsikringer som universell livsforsikring (som, som hele livsforsikringen, inkluderer en sparekomponent som bygger opp over tid).

I hybrid-scenariet ville en forsikringstaker trekke penger fra politikken når de trengs for langsiktig omsorg, og forsikringsselskapet betaler omsorg når disse midlene løper ut. Og dersom forsikringstakeren dør uten å ha behov for dyre langvarig omsorg, får arvingene en dødelig fordel - derfor premiene som er innbetalt i politikken, er ikke "bortkastet".

Vi spurte Damon Gonzalez, en finansiell rådgiver og et medlem av Vår side Spør en rådgiver om plusser og minuser av langsiktig omsorgsforsikring og hybridplaner.

" MER: De fem hovedtyper av livsforsikring

Hva er de viktigste fordelene ved en hybridpolitikk over en tradisjonell langtidspleieplan?

Jeg finner at noen klienter ikke kan komme forbi "bruk det eller miste det" natur tradisjonell langtidspleie forsikring. Det er følelsesmessig vanskelig å kjøpe en forsikring som kan koste $ 4000 til $ 8000 per år og vil ikke betale noe hvis du går forbi i søvnen. Jeg hadde en klient forbi i fjor i midten av 80-tallet. Han betalte rundt $ 3.250 per år i premier i 19 år. Det er mer enn $ 60.000 som han og hans familie ikke fikk bruke til noe annet.

Det er naturen til forsikring, men du betaler penger for å beskytte deg mot en risiko for at du håper det aldri skjer. Hvis du betaler for 20 år på et livsforsikringspolicy og går bort med ingenting, ønsker du ikke at du hadde dødd i den perioden. På samme måte tror jeg aldri at jeg har kastet bort penger på bilforsikring hvis jeg ikke fikk en bilulykke det året. Av en eller annen grunn tenker mange mennesker annerledes på langsiktig omsorgsforsikring.

Hybridpolitikken reduserer folks frykt for å kaste bort premier ved å tilby to exitstrategier. Den første utgangsstrategien er at etter overgivelsestidspunktet (vanligvis 10 år), kan du få mesteparten av premiene tilbake hvis du bestemmer deg for å avbryte retningslinjene. Illustrasjonen du mottar fra forsikringsselskapet viser at du ikke vil få tilbake på kontanter hvis du avbryter det, men det er trøstende å vite at du i det minste kan få et overtak hvis du skifter deg nedover veien og vil ha å kansellere politikken.

For det andre er det en dødsfordel som blir betalt til dine arvinger når du dør. Å forlate en arv er veldig viktig for mange mennesker. De liker å vite at noen av pengene de betalte i premier til hybridpolitikken, vil bli gitt til barna sine.

Den siste store fordelen er at fordelene er garantert. Hvis du betaler premiene dine (vanligvis i 10 år eller mindre), har du en kontraktsfestet dødsavgift, garantert kontantverdi og en garantert mengde langtidspleie.

Tradisjonelle langtidspleieforsikringer, derimot, har ikke disse garantiene. Faktisk kan forsikringsselskapene begjære statlige forsikringsavdelinger for å heve premiene, noen ganger så mye som 50% per år. Noen pensjonister med begrensede eiendeler har ikke råd til disse økene.

Hva er de viktigste ulempene?

Fordi hybridpolitikk gjør så mange forskjellige ting, er de ikke det beste på noe. Jeg kjørte nylig en illustrasjon hvor en kunde ville betale 150 000 dollar i premier og etter at år 10 kun kunne gå bort med $ 120 000 hvis hun bestemte seg for å avbryte politikken. Det er bedre enn ingenting, men å gå bort koster deg $ 30.000 pluss muligheten for kostnadene på det du kunne ha gjort å investere det $ 150.000. Dødsydelsen for de fleste årene av denne politikken var også bare litt mer enn de $ 150.000 premiene hun ville betale. Fordi forsikringsselskapet tilbyr så mye langsiktig omsorgsforsikring, kan den ikke gi god vekst på kontantverdi eller stor dødsfordel.

En annen ulempe med hybridpolitikken er at premiene blir betalt over kortere perioder enn tradisjonell langtidspleie, noe som kan gjøre dem utilgjengelige for noen mennesker. Selv om mange faktorer kan påvirke prisen, kan hybridomsorg for en 62 år gammel kvinne være rundt $ 8 000 per år i 10 år, i motsetning til omtrent halvparten for en tradisjonell LTC-premie som skal betales for livet (eller til omsorg er nødvendig). Konservative investorer kan like ideen om å ta $ 100.000 som for øyeblikket er i en CD og utnytte de pengene til å gi litt livsforsikring og noen langsiktig omsorgst dekning.

Til slutt, premiene du betaler for hybridpolicyer, er ikke potensielt fradragsberettiget, fordi hybridpolicyer ikke anses som skattekvalifiserte retningslinjer.

Hvordan skal forbrukerne velge riktig plan?

Jeg anbefaler at du får anførselstegn på flere ulike typer retningslinjer og får deg til å trives med kostnadene, fordelene og ulempene.Det er vanskelig å ta en avgjørelse uten å se ekte tall og sammenligne ulike typer forsikringer. Noen mennesker har ikke eiendelene til å kunne finansiere en hybridpolitikk innen 10 år, og det alene kan presse dem mot tradisjonell langvarig omsorg.

Helsen din kan også spille en rolle i din beslutning - undertegningen for hybridpolicyer er vanligvis litt enklere, slik at helsen din kan presse deg mot en hybridpolicy.

Til slutt, mange mennesker kan ikke stå tanken på å betale $ 30.000 eller mer i premier og aldri motta en krone tilbake fra forsikringsselskapet. Hvis det høres ut som du, kan du bli trukket mot en hybridpolicy eller, som et alternativ, en permanent livsforsikring som har en kritisk omsorgsfører, som er en gratis eller billig rytter som gjør det mulig å få betalt mest av din dødsfordel mens du fortsatt lever for å dekke kostnader for langtidspleie.

Damon Gonzalez er sertifisert finansiell planlegger og president for Domestique Capital i Plano, Texas.