Index Annuitet Definisjon og Eksempel |

Hva det er:

En indeks livrente er en livrente som betaler en avkastning tilsvarende en Spesifikke indekser, for eksempel S & P 500-indeksen.

Slik fungerer det (Eksempel):

En livrente er en kontrakt hvor en investor gjør en engangsbeløp til et forsikringsselskap, bank eller annen finansinstitusjon som i retur samtykker i å gi investoren enten en høyere engangsbeløp i fremtiden eller en serie garanterte betalinger.

La oss anta at du vil investere i et kjøretøy som gir garantert månedlig utbetaling på $ 1000 til deg hver måned for som lenge du lever etter at du går på pensjon i fem år. En livrente kan kreve at du innskudd, si $ 175 000 nå for å få denne garanterte fremtidige inntektsstrømmen. Forsikringsselskapet investerer i sin tur denne $ 175.000 for å generere månedlige utbetalinger. Hvis forsikringsselskapet investerer disse pengene klokt, kan det tjene mer på pengene enn det må betale ut til eieren av livrenten og dermed skape en fortjeneste.

Med en indeksrente investerer forsikringsselskapet pengene og deretter samtykker i å betale eieren en viss prosentandel av økningen i en bestemt indeks, opp til maksimalt en viss prosentandel. For eksempel kan et selskaps XYZ indeksrente betale investor 85% av den årlige økningen i S & P 500, som garanterer minst 3% per år og maksimalt 9%. Så hvis indeksen øker 10% på et år, vil livrenten betale 85% av dette, eller 8,5%. Men hvis indeksen øker med 25%, vil annuiteten bare betale maksimum 9% det året.

Indeksrenter garanterer ofte også en minimumsavkastning. Hvis indeksen faktisk er nede på 15% i et år, vil investor få sin minimum 3% avkastning. Noen indeksrenter vil selv garantere investoren en minimumsavkastning over hele livstiden til livrenten. Denne ulempebeskyttelsen som tilbys av de fleste indeksrenter er tydeligere attraktivere på bjørnemarkedet. Men de er også attraktive i tyrmarkeder fordi investorer fortsatt kan delta i en del av oppstart.

En annuitetsinvestor begynner vanligvis å motta betalinger etter at overgivelsesperioden utløper, og investor er minst 59 1/2 år gammel. Oppgivelsesperioden er tidspunktet (vanligvis omtrent sju år) der investor må beholde hele eller en minimumsandel av pengene i kontoen eller ansiktets overgivelsesavgift som tilsvarer en prosentandel (vanligvis ca. 10%) av tilbakekallingsbeløpet. Oppgivelsesperioden på indeksrenter er ofte sju til ti år, noe som er lengre enn andre livrenter. I motsetning til IRA er det ingen begrensninger på hvor mye en investor kan sette inn i en livrente.

Hvorfor det betyr:

Indeksrenter kan være svært attraktive investeringer for personer som vil ha garantert inntekt og vil delta i markedene, men med begrenset nedsatt risiko. De har også skattefordeler, som for eksempel 401 (k) s og IRAs, for eksempel er renten, utbyttet og kapitalgevinsten opptjent på en indeksenhetens underliggende investeringer utsatt til utsatt inntektsføring (dette betyr at det vanligvis ikke er noen ekstra fordel ved å holde livrenter i IRA eller andre skattefordelte kontoer). Dette gir to belønninger: Alle livrenteansvarets hovedstol og renter fortsetter å fungere for investoren, og investorer som bruker livrenter for inntekt i pensjon er ofte i en lavere skattekonsoll under pensjon enn ved arbeid, noe som gir skattebesparelser.

kloke investorer må vurdere noen viktige ulemper med å indeksere livrenter og livrenter generelt. For en, betaler livrente investorer skatt på gevinster ved sin ordinære skattesats (i stedet for den lavere langsiktige kapitalgevinster) når de gjør uttak. Videre, når en mottaker arver en livrente, blir han eller hun beskattet på livrente gevinstene ved den ordinære skattesatsen i stedet for å få oppstått som det ville være tilfelle dersom han eller hun hadde arvet aksjefondsmessige aksjer.

I motsetning til bankinnskudd, forsikrer FDIC eller andre organer ikke livrenter, og hvis utstederen går konkurs, kan en livrente miste noe eller hele sin verdi. Derfor er det viktig å vurdere kredittverdigheten til en utsteder når du handler for en livrente. Bests vurderingstjeneste, Moody's og Standard & Poors tilbyr alle denne tjenesten.

Avgifter er også en stor kilde til kontrovers for livrenter. Det er ofte front-end-belastninger, statlige skatter, årlige avgifter basert på en prosentandel av kontoverdien, tidlige uttaksstraff osv., Og de kan kompensere mye eller hele en livrente skattefordel. Presserende salgstaktikk og mindre enn gjennomsiktig offentliggjøring har også tarnished billedet av livrenter, så kloke investorer bør være sikker på å lese disse opplysningsmaterialene og spørre sin økonomiske konsulent mange spørsmål.

Til slutt er hensiktsmessigheten til en indeks livrente er avhengig av investorens økonomiske mål, skattesituasjon og hvilke typer livrenter som er tilgjengelige. Inflasjon og renteforventninger kan påvirke hvilken type livrente en investor velger, og det vil investorens ønsker for hans eller hennes pårørende og arvinger.