Mr. Insurance Man, rive ned denne veggen!

Hva en strålende analyse. Da president Reagan utstedte sin utfordring til sovjetisk leder Mikhail Gorbatsjov foran to ruter av kollisikkert glass for å beskytte ham mot østtyske snipere, endret han historien. En repressiv regjering som ikke så etter borgernes interesser, var på randen av sammenbrudd. Den eneste måten det holdt sine borgere fra å fly sine grenser var med jernport, betongvegger, vakthund og snikskytertårn. Kommunistene visste at hvis deres borgere ble kunnskapsrike om livet utenfor deres virtuelle fengsel, ville de reise i kjør. Sovjetunionen trengte en beredskapsplan. De bygde den fryktede veggen.

Hva har dette å gjøre med variable livrenter og den enkelte investor? Plenty. Disse produktene selges for det meste med en "hard selling". De kan komme med høye kostnader - ofte 3% til 4% i året - sammen med en heftig forhåndskommisjon betalt til selgeren. Forsikringsselskapene, i motsetning til det gamle Sovjetunionen, er i stand til å selge deg dette produktet på grunn av din uvitenhet om sine innviklede funksjoner. De opprettet overgivelsesgebyrene bare i tilfelle du skjønte ting ut. Sammen med hauger av komplisert papirarbeid, opprettet forsikringsselskapene sin egen versjon av Berlinmuren. Det er som den klassiske linjen fra The Eagles 'Hotel California ":" Du kan sjekke ut når som helst, men du kan aldri gå."

US Securities and Exchange Commission tilbyr sterkt formulert veiledning om variable livrenter, inkludert at du undersøker den økonomiske styrken til selskapet som tilbyr produktet. Hvis du vil lære mer om livrenter generelt, sjekk ut denne artikkelen på Investmentmatome.

Dette produktet har sitt sted, men bare for utvalgte investorer. Hvis du har maksimert alle dine grenser på 401 (k) eller 403 (b), sammen med en tradisjonell IRA eller Roth, kan en variabel livrente være en passform for deg. Men de fleste investorer har ikke behov for denne ekstra metoden for å spare penger på en utsatt konto.

Mens ingen investering kommer med en garanti, velger du en variabel livrente for å finansiere pensjonsmål, reduserer sjansene for suksess vesentlig. En billig, skatteeffektiv, globalt diversifisert portefølje gir deg størst sannsynlighet for en komfortabel pensjon. Selv om det kan være noen dramatiske svingninger underveis, vil investorer som holder kurset tendens til å bli belønnet for deres langsiktige visjon.

Hvis en selger forsøker å selge deg en variabel livrente og forsøker å frata deg fra en billig, variert tilnærming, husk noen ord fra en annen president. «Frihet har mange vanskeligheter og demokrati er ikke perfekt, men vi måtte aldri sette opp en vegg for å holde våre folk inn for å hindre at de forlot oss,» sa John F. Kennedy i 1963.

Truer ord har aldri blitt snakket. Hvis det er jernporte for å hindre deg i å skille deg fra investeringen din, ville det være ditt beste å aldri gå inn i første omgang.