En ring til akademikere: 5 ting du må vite om kontanter

Hei, oppgradere.

Når du sitter i hatten og kappen, kommer du til å gå gjennom en rekke følelser som de siste fire årene (eller, som det nå er mer sannsynlig, fem eller seks år) kommer til hodet og du blir utslettet til en overfylt, konkurransedyktig arbeidsmarked. Du har lyttet til taler som ligner på Steve Jobs 'røre 2005 Stanford-startadresse, eller les den fantastiske "Wear Sunscreen" -gradstalen som Kurt Vonnegut aldri ga. Uten tvil en omtenksom slektning eller to har Dr. Seussed deg med en kopi av "Oh, Steder du vil gå!"

Men jeg vil forlate deg, oppgradere, med tre enkle ord. Disse ordene er så viktige at jeg begynner og avslutter kursene jeg lærer med dem. "Hvis du ikke husker noe fra denne klassen, husk dette," sier jeg til elevene mine (som er forvirrende for dem, fordi jeg lærer journalistikk, og rådene ser ikke ut til yrket).

Jeg gjør dette fordi jeg sterkt ønsker hver høyskoleklasse jeg tok begynte med disse ordene. Jeg skulle ønske hver av mine instruktører hadde løpt inn i klasserommet, grep meg ved kragen og malt ansiktet mitt med spytt som de ropte disse ordene …

Betal deg først

Åh, den økonomiske smerten du vil sidestille hvis du bare tar 10% av din første lønnsslipp, kaster den inn i en sparekonto og glemmer det. Gjenta deretter. Gjenta. Og gjenta.

Som du setter opp i steinete økonomiske hav, er dette ditt livsvern. Og som du ser at sparepengene dine vokser, vil du føle den varme glansen av selvtillit stige ettersom du kjemper for det økonomiske tempelet som ligger foran deg og fortsatt forblir flytende.

Nå er livsbeholderen godt festet, her er de fire andre viktige vaner for å bygge en pålitelig båt som du kart over ny økonomisk vann.

Topp av ditt 401 (k) bidrag

Ønsker du å bli millionær? Selvfølgelig gjør du det. Her er en treg, unsexy men lyd måte å gjøre det på:

Når du får din første jobb, vil HR-lederen kaste et forvirrende utvalg av papirarbeid på deg. Et sted i stabelen er et skjema som setter din ansatt 401 (k) nivå. Kanskje du vet hva dette er, kanskje du ikke. Men hva du bør spørre HR-personen er, "Hvordan maksimerer jeg arbeidsgiverbidrag?" Sett deretter ditt bidrag slik at du maksimerer arbeidsgiverens bidrag.

Hvorfor? Dette er de to søteste ordene på engelsk: Gratis penger. Som å betale deg selv først, vil det være en liten innsats først fordi du vil redusere din hjemmehjemsbetaling. Men gjør det - så glem det. Gjør dette tidlig - det er lettere før du har en ektefelle, barn og et hus - og den vane som vil hjelpe deg med å sette deg i livet.

Hvordan kan dette gjøre deg til en millionær? Som finansforfatter Dave Ramsey notater: "Lagrer bare $ 100 per måned fra 25 år til 65 år ved 12% vekst = $ 1,176,000. Alle bør pensjonere en millionær!"

Slay din frykt for gjeld (eller, hvordan å lage et budsjett)

Utsettelse, kjære kandidater, er ikke en art av latskap; det er unnvikelse. Vi unngår det vi frykter. De største symptomene på frykt i vårt økonomiske liv er uåpnede kredittkortopplysninger, studielån og verktøyregninger. Åpne dem. Se på dem. Kjenn dem. Eie dem.

Deretter får du ut et stykke papir, teller opp din månedlige hjemlønn, trekker månedlige utgifter og - presto - du har budsjettet ditt!

Liker ikke hva du ser? Selvfølgelig gjør du det ikke. Men for å bevege seg mot et bedre økonomisk sted, må du vite hvor du står. Sporing av ebb og flyt av kontanter er viktig for å bygge opp atferd som vil lede deg ut av gjeld, snarere enn dypere inn i det avgrunnen. Og hvis du gjør et månedlig budsjett, vil du umiddelbart sette deg bort fra pakken. Mer enn 60% av amerikanerne innrømmer ikke å ha budsjett.

Slå din frykt for gjeld, del 2: Kredittkort

La oss være ærlige - Jeg vil satse på at noen av dere har vågnet opp med morgenen med en blendende bakrus og mystiske kvitteringer i lommen din for uendrede runder du har kjøpt.

Likevel, hva kredittkortselskaper tout er sant. Bruke kredittkort er en utmerket måte å bygge en sterk kredittvurdering på. La meg foreslå dette trikset: Når du har slått din første lønnsslipp, unngå å bruke kredittkortet ditt i tre måneder. La din sparekonto vokse. Bruk aldri det mer enn du kan betale månedlig og absolutt aldri bruke på kreditt mer enn 50% av din nåværende besparelse.

Du finner at stinget som først hilste på å sette minst 10% av lønnen din i besparelser, vil bli erstattet av å se at kontantreserven minsker. Og du vil automatisk - nesten magisk - tenke to ganger om å bruke mer enn du gjør.

Hva er karakteren din?

Nyutdannede, livet er i ferd med å kaste en grusom vri på deg. Du har brukt mesteparten av livet ditt til å måles av en dominerende metrisk: Hva er karakteren din? Din GPA-ledede liv er nå avsluttet, og det er bare en klasse som vil gi stor betydning i ditt økonomiske liv: Din FICO-poengsum.

Din FICO-poengsum kan ikke virke viktig for deg nå - noen av dere kan høre det for første gang - men det vil snart bli viktig.FICO er din kredittvurdering, som viser hvor trygt du er for bankene å låne deg penger for en bil, et hus eller høyskoleopplæringen til fremtidige barn. Som kjent med hele vekten av din gjeld, vet du FICO-poengsummen.

En god FICO-poengsum er bygget av gode kredittvaner, gode kredittvaner kommer gjennom lydbudsjettering, og god budsjettering er sikret med gode besparelsesvaner.

Med andre ord: Betal deg først. Alle gode ting flyter fra den første vanen.

Gratulerer, og lykke til.

Les mer på Investmentmatome:

Beste byer for nyere akademikere

Hva blir det neste? Fremtiden for studielån

Ekspertråd: 9 tips for å spikre et personlig intervju

Tenker på å ta et ubetalt internship? Les dette først.

Tilbake til Grunnleggende: Hvordan bygge et budsjett

Jeg er bare 22. Skal jeg bidra til selskapets 401k?

8 vaner av selvgjorte millionærer

Hva er FICO-poenget ditt?

Jeg har 6 forskjellige kredittpoeng - hjelp!

Illustrasjon av Brian Yee.