Gjør små, hyppige betalinger på kredittkortet ditt en god idé?

Du har kjøpt den storskjerm-TVen du alltid har ønsket, eller kanskje du endelig kjøpte feriepakken til Timbuktu. Uansett har du belastet det på kredittkortet ditt. Når du sitter der, ser du Super Bowl, eller etter at du kommer hjem og pakker kofferten din, er den.

Kredittkortoppstillingen.

Det er på tide å begynne å betale det ned. Gjør små betalinger hver måned en god ide, eller er det bedre å betale den balansen i store biter, eller til og med i sin helhet hver måned? Det er flere faktorer på spill, men her er de primære reglene å huske på.

Betalinger: Større er bedre

Generelt er det best å betale saldoen i sin helhet fordi en eventuell utestående saldo vil sannsynligvis bli vurdert rentegodtgjørelser. Det kan være en lav innledende sats, eller det kan være 22,99%. Uansett er det dine hardt opptjente penger som du nå gir til kredittkortselskapet. Det betyr også at det er så mye penger du får til neste ferie eller å oppgradere til neste storskjerm-TV. Å gjøre månedlige innbetalinger som er over minimum, hjelper kredittpoengene dine. Faktisk vil du ha så lite utestående gjeld som du kan, fordi balanse ikke bygger kredittpoengene dine.

Likevel kan du betale det kredittkortet over flere måneder. Så lenge du vet at kortet vil nå en nullbalanse før heller enn senere, så er det bra også. Faktisk, hvis du tar gebyrer på en 0% innledende rente, er det faktisk bedre å betale et lavere beløp hver måned og la den balansen ri gratis.

Sammensatt interesse legger til

Det er imidlertid et lite knep for de som betaler rente på utestående saldoer. Hvis du leser utskriftene i de fleste kredittkortopplysninger, ser du at kredittkortselskapet belaster deg av interesse i henhold til en "daglig periodisk rente". Forbrukerfinansieringsbyrået definerer det slik: "En daglig periodisk rente beregnes av dividere årlig prosentsats (APR) med enten 360 eller 365, avhengig av kortutsteder … [Dette er] brukt til å beregne rente ved å multiplisere frekvensen med beløpet skyldig på slutten av hver dag. Dette beløpet blir da lagt til i forrige dags balanse, noe som betyr at renten sammenblandes hver dag."

Dette er viktig informasjon. Det betyr bokstavelig talt at hver dag teller så langt som interessen er bekymret. Så la oss si at du har en 20% APR og en $ 10.000 balanse. På den første dagen som interessen begynner å tilføre, oppnår den totalt (.20 / 360) x $ 10.000 = $ 5.55. Vel, neste dag er saldoen din $ 10,005.55, som blir multiplisert med (.20 / 360), så interessen for den dagen er $ 5,56. Og så videre og så videre …

Raskhet sparer deg penger

Hvis du har gjort betalingen på forfallsdatoen som uttalelsen forteller deg å gjøre, vil du bli rammet med 30 hele dagers interesse, hver sammenblanding på toppen av den andre. Men hvis du i stedet gjør betalingen så raskt som mulig - godt før forfallsdagen - sparer du interesse hver eneste dag.

Så la oss si at du vet at du kan betale $ 1000 den måneden, men du vil kunne foreta en $ 300-betaling per uke i måneden, en annen $ 400 to uker i måneden og $ 300 i den tredje uken i måneden. Du sparer interesse i løpet av måneden, og hver etterfølgende måned som du gjentar denne prosessen.

Kvinne med kredittkort. Bilde via Shutterstock