Millennials, ta denne sparing leksjon fra pensjonister

Mange har mulled dette spørsmålet; få har vært heldige nok til å svare på det: ta lotterivinster som en klumpsum eller livrente?

Som med enhver økonomisk beslutning, er det fordeler og ulemper til begge sider. Men pro til en engangsbeløp er ofte det samme som con: Du får ta de pengene og løp. For noen betyr det å investere det; For andre betyr det at det er veggpapir på huset med $ 100 regninger.

En nylig MetLife-undersøkelse fremhevet hvordan dette valget skaper ut når det gjelder pensjonering: En av fem pensjonister som tok pensjon eller innskuddsbasert plan, for eksempel en 401 (k), som en engangsbeløp uttømt den i gjennomsnitt på 5 ½ år.

Leksjonen for tusenårene og de som sparer: Når du er i tvil, behold penger du har satt til side for pensjonering, eller penger du vil sette til side for pensjon, uten hånd.

Det er mange måter å gjøre det på, men her er fem.

1. Lås den pengene opp

Målet er å gjøre pensjonsbesparelser så utilgjengelige som mulig før du trenger dem. Du kan oppnå det ved å sette din i en individuell pensjonskonto eller en 401 (k).

Både generelt straffer brukere som banker penger før alder 59 ½. En Roth IRA er mest fleksibel: Du kan få hendene dine på bidrag, men ikke inntekt, når som helst. Men hvis du tar en tidlig fordeling fra din tradisjonelle IRA eller 401 (k), vil du nesten alltid betale en 10% straff. Listen over unntak er kort.

Det kan høres ut som en bummer, men IRS gjør deg en tjeneste - pensjonsalder bør være for pensjonering. Og du kan tenke to ganger om en tidlig distribusjon hvis det betyr å peeling av en del av kontanter for IRS.

2. Gi din 401 (k) en heve

Hvis du noen gang har fått en heve og umiddelbart følte at du ikke gjorde det, forstår du begrepet livsstilsinflasjon. Ekstra penger kan raskt bli til ekstrautgifter i stedet for å spare eller puste i budsjettet.

Selvfølgelig kan ekstra penger også gjøre et budsjett levedyktig eller bidra til å betale ned gjeld. Men hvis du er på solid økonomisk grunnlag og mistenker at dine daglige utgifter vil sakte krysse opp til nivået på denne heisen, logg inn på 401 (k) leverandørens nettsted og juster ditt bidrag oppover, så det meste av heveingen går direkte der.

3. Direkte innskudd en fallfall

Vi kommer ut av skattefradragssesongen, men det er mulig at det ikke kommer til å bli din siste fall i år. Bonuser og arv skjer, og du vet aldri når den skrape billetten kommer til å bli den.

Det er mange måter å investere ekstra penger på, men hvis du vil sikre at kontanter faktisk blir satt til side, omgå kontoen din.

Hvis en skattemessig tilbakebetaling fortsatt kommer til deg, spør IRS å direkte deponere den; Onkel Sam vil selv generøst dele den med opptil tre kontoer. (For sent? Du vet for neste år.) De fleste bedrifter tillater ansatte å sende en del av deres bonuser til 401 (k), og du kan få en arv deponert til en IRA, forutsatt at du har nok skattepliktig kompensasjon for å dekke innskuddet og du holder deg under IRA-bidragsgrensen.

4. Gjør en direkte 401 (k) rollover

Når du forlater en jobb, er det generelt noen få måter du kan håndtere pengene du har samlet i en 401 (k): Du kan legge den der den er, utbetale den eller overføre den til en ny konto; enten en IRA eller din nye arbeidsgiver plan, hvis planen aksepterer overføringer.

Utbetaling lyder som moro til du vurderer kostnaden: Du betaler en 10% straff hvis det er en tidlig fordeling, pluss inntektsskatt. En $ 10 000 401 (k) balanse kan raskt bli $ 6 000 eller $ 7 000. Det straffen og skattemessige treff kan også gjelde hvis du har tenkt å kaste pengene over i en IRA eller en ny 401 (k), men savner IRSs 60-dagers frist for å gjøre det.

Bunnlinjen: Vi har alle hatt gode intensjoner, men klarte ikke å følge gjennom. Gjør deg selv en tjeneste - både selvet som betaler skatt i dag og selvet som ønsker å pensjonere senere - og be 401 (k) leverandøren din til å gjøre en direkte overføring. Dette flytter pengene inn i den nye kontoen uten at den berører lommeboken din.

5. Lagre i begynnelsen av måneden

Du trenger ikke å være en formell, Excel-regneark-og-telling-pennies budgeter for å følge dette råd: Legg til side beløpet du vil lagre hver måned etter din første lønnsslipp. Dette setter deg opp for å spare før du bruker, i stedet for å spare alt du har igjen - noe som ofte ikke er noe. Det er et raskt triks som fører til en mye større kontosaldo.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.