Boliglånsfri pensjonering kan tromme skatt-fradragsberettiget rente

Av Matt McCoy

Lær mer om Matt på vår side Spør en rådgiver

Som vi alle vet, er den ene fordelen av å betale all den renter på våre boliglån at det generelt skaper et skattefradrag. Og hvis du har båret et boliglån for en god del av ditt voksne liv, har du blitt vant til - og planlegger rundt - at fradraget kommer skattetid hvert år.

Faktisk har jeg lyttet til at flere kunder bruker fradragsretten til renter som grunn til å holde gjeld, selv når de har midler til å betale det og forbli økonomisk trygg.

Er de rett? La oss ta en titt.

Først vurdere forskjellen mellom en skatt fradrag og en skatt kreditt. En skatt kreditt reduserer skattekostnaden dollar for dollar, mens en skatt fradrag tillater bare en del av hver dollar som betales til å bli trukket.

Anta at du er i 28% skattekonsollen, og beløpet på din egenandel er $ 1000. (For enkelhets skyld antar vi at hele beløpet som er betalt, er fradragsberettiget.) Gjennom en skattekreditt vil din regningsregning bli redusert med hele $ 1000. Gjennom et skattefradrag vil imidlertid din regningsregning reduseres med bare $ 280, eller 28% av $ 1000. Så din skattekostnad på 280 dollar koster effektivt deg $ 720. Det er bedre enn ingen fradrag i det hele tatt, men det er fortsatt langt fra en god avtale.

Nå kan du sikkert "vinne" skatte spillet hvis du tjener mer på dine eiendeler enn du betaler i interesse. Gitt de siste fem årene med markedsavkastning og historisk lave boliglånsrenter, kan dette virke som en no-brainer.

Men vær forsiktig. Selv med lave boliglånsrenter, kan vi forvente en tilsvarende - eller til og med "gjennomsnittlig" markedsproduksjon? Jeg er ikke sikker på at jeg ville planlegge på det. Tenk på det på en annen måte: Et fastforrentet boliglån gir deg et kjent beløp (hovedstol og renter er forutsigbare) som du er ansvarlig for, men fremtidig investeringsresultat er ukjent. Planlegging på den ukjente variabelen for å fungere godt nok til kontinuerlig å dekke den kjente variabelen, kan være skuffende.

Hvor kommer denne tankegangen ut?

Hvis du er pensjonert og fremdeles har et boliglån, har du selvfølgelig tatt med boliglånet ditt innen din nødvendige inntektsbeløp når du planlegger. Men hva med et scenario der du har en mindre portefølje, men også et lavere inntektskrav?

De fleste investorer anser ikke dette scenariet; de ser på inntektsinnskudd i stedet for kostnadsdekning.

For de fleste er pensjonsinntektsbehov utformet i henhold til hvor mye de bruker nå, og at beløpet inkluderer deres boliglånsbetaling, som også vil være deres største månedlige utgift. Dette beløpet blir hardwired i planleggingen og blir en del av minimum månedlig inntektsbeløp som kreves ved pensjonering.

Behavioral Finance lærer oss at vi ikke har problemer med å øke vår levestandard hvis vi er i stand til, men vi liker ikke spesielt å redusere vår levestandard hvis vi må. Ved å ha denne gjeldsbetalingen hardwired inn i pensjonsinntektsplanlegging, forlater den døren åpen for å erstatte den betalingen senere med en annen.

Betyr dette at du aldri bør bære et boliglån eller annen gjeld som gir skattefordeler? Ikke i det hele tatt! Gjeld som gir skattefordeler er definitivt bedre enn gjeld som ikke gjør det, men det enkle faktum at interessen din er fradragsberettiget, er ikke i seg selv en grunn til å bære gjeld, særlig i pensjon. Åpenbart vil styring av midler mot å betale ned gjeld sannsynligvis påvirke besparelsesnivået og må vurderes. Imidlertid trenger en pensjonsinntekt som utelukker gjeldsutbetalinger, kan kreve et lavere nivå av besparelser uten å påta ytterligere investeringsrisiko.

Hver enkelt persons situasjon er unik, og noen vil uunngåelig finne det umulig å gå inn i pensjonsgjeldfritt. Andre kan ha betydelig skjønnsmessig inntekt i pensjon og er ikke opptatt av å eliminere denne gjelden så snart som mulig. Likevel kan andre nyte å flytte hvert par år til et nytt hjem og finansiere kjøpet. Men min erfaring og utdanning fører meg til å tro at inntasting av pensjonsfrihet er ideell, både økonomisk og følelsesmessig.