Navigere Market Storms og Wall Street Hype

Av Jeff Bogart

Lær mer om Jeff på vår side Spør en rådgiver

Når det gjelder å lage spådommer, er alle en ekspert. Tilsynelatende må du bare høres ut som du vet hva du snakker om, og du regnes som troverdig.

Dette gjelder spesielt i finansbransjen, der det pleier å være mye machismo, spesielt i tider med volatilitet i markedet. Det ser ut til at alle har en mening om hvor du skal investere pengene dine. Men smarte investorer vet at de ikke klarer å støye og holder seg til en disiplinert og diversifisert strategi.

Atlet plukker

Gitt angrep av "ekspert" råd, kom det ikke som en overraskelse (vel, kanskje litt) da jeg så at Jose Canseco var tweeting om negative renter og gull for noen uker siden. Du kan huske Oakland A's slugger med Popeye-størrelse biceps fra 1990-tallet. Ja, at Jose Canseco. Han var en av "Bash Brothers", sammen med Mark McGwire. Nå er han varm for gull.

12. februar tweeted han, "ikke en overraskelse, men alle burde være i gull." Minutter senere la han til, "$ 1500 + etter Memorial Day." Tenk deg, dette kommer fra den samme fyren som famously hadde en ballstopp av hodet og over veggen i rett felt på Cleveland Municipal Stadium, noe som resulterte i et hjemmebane for motstanderen. Til tross for hans mangel på profesjonell investeringsopplevelse, reagerer han som så mange andre "eksperter" på den siste uroen på finansmarkedene. Jeg kan finne hans tweets morsomt, men jeg er absolutt ikke henger mine klienter inn i det glitrende metallet.

Slår proffene

Cansecos siste musings brakte Orlando, "Ginger feline", som lagde nyhetene tilbake i 2012, ved å slå et team av investeringsprofessorer og en gruppe studenter i et årsløpig aksjekursforsøk. Katten plukket aksjene sine ved å kaste en leketøysmus på et rutenett av børsnoterte selskaper. Hans menneskelige motstandere brukte metoder som involverte "forskning" og teknisk analyse. I slutten av året hadde Orlandos valg returnert nesten 11%, mens proffene hadde fått bare 3,5%. Til sammenligning steg Standard & Poors 500-indeksindeks 13% samme år. De ville alle vært bedre bare å kjøpe et S & P-indeksfond.

Mer nylig rapporterte MarketWatch at Wall Street mest hypte aksjer mistet store i 2015. Faktisk gjorde de verre enn aksjene som de samme høyt utdannede, høyt betalte analytikere sa ikke å kjøpe. Tilsynelatende er imidlertid dårlig prognose vanlig blant Wall Street-analytikere. I artikkelen rapporterer Brett Arends: "Hvert år siden 2008 viser analytikerdata levert av Thomson Reuters og aksjekursdata fra FactSet at analytikernes" bottom-10-aksjer i gjennomsnitt har slått sine 10 beste kolleger med 10 prosentpoeng."

For fans av professor Eugene Fama, en nobelprisvinner i økonomi, kommer dette ikke som noen overraskelse. Han har lenge opplevd at selv når profesjonelle pengestyrere overgår sine sammenlignende indekser, spiller flaks en stor rolle i deres overlegne ytelse. "Jeg vil sammenligne lagerplukkere til astrologer, men jeg vil ikke dumme munn astrologene," har Fama blitt sitert som sagt.

Hold deg diversifisert

Siden begynnelsen av året har vi sett mye turbulens i markedene og angst blant investorer. Den beste måten jeg vet om å bekjempe frykten for et down-marked er imidlertid å se tilbake i historien. Aksjemarkedet har hittil vært en oppadgående enhet. Ja, det av og til tar en pause, midlertidig avtagende eller svever ved lavere høyder. Men i det lange løp har vi sett, og kan forvente å se vekst.

Likevel, som våre "eksperter" gjentatte ganger demonstrerer, er det umulig å vite hvilke aksjer som skal fungere best neste uke, neste måned eller neste år. Derfor er mitt råd alltid det samme: Hold deg disiplinert, målrettet og diversifisert med investeringsstrategien din. Det er den sikreste måten å navigere på stormar, Wall Street hype og "juiced" home run hitters.

Jeff Bogart er eieren av Sila Wealth Advisory i Mayfield Heights, Ohio.

Bilde via iStock.