På balansevolum (OBV) Definisjon og eksempel |

Hva det er:

På balansevolum (OBV) ble designet av Joseph Granville for å spore volumstrømmen inn og ut av en aksje eller indeks. I hovedsak er OBV en løpende mengde av volum. En OBV-linje tar vanligvis form av en zig-zag. Det kan trenden opp (et bullish tegn), ned (et bearish tegn) eller sidelengs (i hvilket tilfelle OBV-trenden er usikker).

Slik fungerer det (Eksempel):

Designet tidlig på 1960-tallet før datamaskiner var brukt i lageranalyse, er OBV-beregningen ganske enkel. Et vilkårlig tall brukes til å starte en OBV-linje. På dager når en aksjekurs lukkes høyere, blir hele volumet av den dagen lagt til i denne linjen. På dager når det lukkes lavere, trekkes volumet fra linjen.

La oss for eksempel si at selskapet XYZs aksje gikk fra $ 20 til $ 21 på en dag og 100 000 aksjer endret hender. Neste dag trakk den tilbake akkurat til $ 20, men handlet bare 50 000 aksjer. Selv om XYZ ble ferdig akkurat der den startet på $ 20, ville OBV-linjen ha økt med +50 000 - forskjellen i handelsvolum mellom dag 1 og dag 2.

Hvis dette samme mønsteret skulle gjenta seg i flere dager på rad, vil aksjekursen forbli konstant, men den ville ha en stigende OBV-linje. Granville ville hevde at denne situasjonen er høyst bullish. I teorien vil denne skjulte etterspørselen etter hvert overflate og tvinge prisene høyere.

Når det analyseres i forbindelse med prisdiagrammet, kan OBV-linjen gjøre en av tre ting. For det første kan det bekrefte prisbevegelsen, trenden oppover når prisene stiger. For det andre kan det diverge bullish eller bearishly fra pris. En bearish divergens vil oppstå når prisene treffer en ny høy, men OBV-linjen gjør en lavere høyde. Omvendt skjer en bullish divergens når prisene treffer en ny lav, men OBV-linjen gjør en høyere lav. Endelig kan OBV-linjen fungere som en ledende indikator. Hvis OBV bryter ut til en ny høy, men prisen på den underliggende sikkerheten forblir under den forrige høye, kan prisen følge den til høyere grunn.

Traders kan også analysere OBV ved å undersøke trendlinjer og glidende gjennomsnitt. Et ukentlig kart over Convergys (CVG) analyseres nedenfor. Legg merke til hvordan CVG er i en uptrend og handler over det 20-årige glidende gjennomsnittet. Viktigst, aksjen viser bullish divergens, med OBV-linjen som har brutt ut før en breakout i pris på midten av $ 18.

Hvorfor det Matters:

Mange tekniske analyseverktøy (som glidende gjennomsnitt) er referert til som "forsinkende indikatorer" fordi de beskriver endringer i mønster etter det faktum. OBV er et av de få verktøyene som kan fungere som en ledende indikator, forutsi prisendringer før de finner sted. Investorer bør legge merke til når OBV avviker fra den underliggende prishandlingen.