Oracle of Omaha Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Takket være muligheten til å se undervurderte selskaper og kjøpe dem på det billige, har Buffett gjort mange folk som er svært velstående i løpet av hans fem-tiårige karriere.

Slik fungerer det (Eksempel):

Buffett fanget investeringsfeilen ved University of Nebraska, hvor han leser Benjamin Grahams "The Intelligent Investor." Grahams bok informerte investorer om å oppsøke aksjer som handler langt under deres faktiske verdi, som gir en sikkerhetsmargin og som selger under deres egenverdi.

Buffett undersøker grundig virksomheter og kjøper dem bare til rabatterte priser. Denne praksisen, som i hovedsak ble oppfunnet og definert av Graham, gir ham en såkalt "sikkerhetsmargin" på alle sine investeringer. Denne sikkerhetsmarginen er forskjellen mellom virksomhetenes egenverdi og aksjekursen.

Buffett investerer i bedrifter med overlegne økonomiske egenskaper som styres av vellykkede, dyktige ledelsesteam. Han ser også etter selskaper med lange historier om gjennomsnittlig inntjeningsvekst. Og i motsetning til mange andre investorer, holder Buffett ikke oppmerksom på aksjemarkedssvingninger, makroøkonomi og markedsutsikter. I stedet stikker han bare til sin langsiktige investeringsplan. Så lenge selskapets grunnleggende ikke endrer seg, vil Buffett ikke selge - selv i økonomiske kriser.

Nedenfor finner du noen andre egenskaper som Buffett ser etter når man vurderer en investerings mulighet.

Enkel å forstå Bedrifter

En av Warren Buffets prinsipper er ikke ulikt Peter Lynchs - holde fast i det du forstår og velg investeringer du er komfortabel på. Buffett, uten tvil en av de største og mest ærverdige aksjeplukkere av all tid, sier investorer bør ikke komplisere ting ved å søke etter kompliserte selskaper.

I tillegg har verdens savveste investor holdt Berkshire Hathaway vekk fra raskt voksende teknologi aksjer. Buffett innrømmer at han bare ikke forstår teknologien godt. Som sådan unngår han industrien helt. Før du investerer i enhver bedrift, forsøker Buffett å forutsi hva selskapet vil se ut som 10 år i fremtiden. Høyteknologiske markeder endres for fort til å se langt utover med tillit.

Høy avkastning på egenkapital (ROE)

Buffett legger vekt på avkastning på egenkapital (ROE), et viktig mål for selskapets lønnsomhet. Han foretrekker å investere i selskaper hvor han med sikkerhet kan prognose fremtidige ROEer minst 10 år ut. Han er spesielt glad i bedrifter som ikke krever mye kapital, da de pleier å produsere mye høyere avkastning på egenkapitalen.

Konsekvent sterk fri kontantstrøm

Buffett søker også selskaper med betydelig fri kontantstrøm. Alltid oppmerksom på risikoen forbundet med å investere, sikrer han at selskapene har mange penger igjen for å investere i veksten etter at de har betalt regningen.

Begrenset gjeld

I 1990-årene kjøpte Buffett forsikringsselskapene Geico og General Re fordi han likte hvordan selskapene begrenset og klarte sin gjeld.

Buffett liker også "float" som forsikringsselskaper tilbyr. Forsikringstakere betaler premie på forhånd, men krav utbetales senere - gir forsikringsselskaper en jevn strøm av billige penger til å leke med. Inntil forsikringstakere samler inn sine retningslinjer eller krav, kan selskapet investere disse milliarder i aksjer / obligasjoner eller andre områder, og hvem bedre kan investere pengene enn Buffett selv?

Kvalitetsstyring

Blant de mest bemerkelsesverdige aspektene av Buffetts lager -picking kompetanse er at han ser etter kvalitetsselskaper med kvalitetsledelsesteam. Når Buffett kjøper en bedrift, kjøper han også sin ledelse. Buffett ser etter folk som er så lidenskapelige om sin virksomhet som han handler om å investere.

Hvorfor det gjelder:

Vanligvis referert til som Oracle of Omaha "på grunn av hans Nebraska-røtter, Warren Buffett er allment ansett som verdens mest fremtredende verdi investor.