Hvordan pensjonskonto kan påvirke skattekonsollen

Å ta de riktige avgjørelsene om pensjonssparing kan gjøre underverk for din skattebyrde. Det er fordi pensjonskontoer kommer med skattefordeler.

Vi spurte Kathryn Hauer, en finansiell rådgiver i Aiken, South Carolina, for mer informasjon om disse insentiver.

Hva skal pensjonsaldere vite om pensjonsregnskap og inntektsskattbeslag?

Hvor mye du betaler i føderal skatt er basert på din skattepliktig inntekt, som er din inntekt minus eventuelle unntak eller fradrag som du kvalifiserer for. Jo høyere skattepliktig inntekt, jo høyere prosentandel av inntekten kan du betale i skatt, avhengig av inntektsskattkonsollen.

Som et eksempel, for gifte par arkivering i fellesskap, inntekt på mindre enn ca 18.550 dollar er skattlagt på 10%, beløpet mellom ca $ 18.550 og $ 75.300 på 15%, mengden mellom $ 75.301 og $ 151.900 på 25%, etc., inntil den høyeste rate på 39,6% for inntekt på mer enn $ 466,950. Du kan se IRS nettsiden for skattesatser for hver registreringsstatus.

Alt du kan gjøre for å redusere din skattepliktig inntekt, kan derfor bety at du tar en mindre skattemessig treff.

Hvordan bidrar det til å bidra til en 401 (k) plan for å redusere skatter?

Når du bygger din pensjonskonto, får du utsatt skatt på pengene du legger inn, og det regnes ikke som skattepliktig inntekt. Det er mye, fordi du betaler mindre i skatt. Hvis du er 35 år og du og din ektefelle begge bidrar med maksimalt $ 18.000 til 401 (k) i år, vil din skattepliktige inntekt bli 36.000 dollar mindre enn det ellers ville vært, noe som kunne sette deg i en lavere skattekonsoll.

Husk at det 30 eller 40 år fra nå, når du trenger å trekke pengene tilbake i pensjon, kan det legge til nok inntektsstrøm for å sette deg i en høyere skattekonsoll.

Hvordan påvirker obligatoriske minimumsfordeler skattekonsollen?

Regjeringen krever at du begynner å ta uttak fra ikke-Roth IRA, 401 (k) og andre pensjonsordninger når du når alder 70½. Disse nødvendige minimumsfordelingene øker din skattepliktig inntekt og kan påvirke hvor mye du betaler i skatt.

Her er et eksempel: La oss si at du og din ektefelle er begge 70 år og pensjonert, og sammen samler du inn 30 000 dollar per år i personvern. En av dere samler en månedlig pensjon som utgjør $ 15 000 per år, og gir deg en totaljustert bruttoinntekt på $ 45 000.

Hver av dere har også $ 500 000 i en tradisjonell IRA som du bygget opp i løpet av arbeidsårene dine. Ingen av dere har tatt uttak til dette punktet, men etter at du har slått 70½, vet du begge at du må ta fordeling for å unngå straffer.

Nødvendige minimumsfordeler beregnes i henhold til IRSs forventede levetidstabeller. I dette eksemplet vil du hver være pålagt å trekke ut rundt $ 18 000 for året.

Dette legger til $ 36 000 av inntekt på AGI, slik at du går fra å bli skattet på $ 45 000 til å bli skattet på $ 81 000 det året, noe som presser deg fra 15% skattekonsollen til 25% skattekonsollen.

Husk imidlertid at skattesatsene i USA er marginale, noe som betyr at alle inntektene dine ikke belastes med samme hastighet. I dette tilfellet er bare beløpet over cutoff på $ 73.500 beskattet til 25%, slik at en skattepliktig mengde på rundt $ 7.500 blir beskattet ved høyere prosentandel.

Hva er et viktig skritt folk bør ta for å begrense sin skattepliktig inntekt?

Hvis du har tilgang til en 401 (k) fra din bedrift, vil du bidra så mye som mulig for å redusere skattebyrden. Hvis du ikke har en 401 (k) eller lignende plan, bidra til en tradisjonell IRA. Maksimumet du kan bidra med for utsatt skatt er mye lavere enn med en 401 (k) - bare $ 5 500 i 2016 - men det vil redusere din totale skattebyrde.

Kathryn Hauer er sertifisert finansiell planlegger og avgiftskonsulent med Wilson David Investment Advisors i Aiken, South Carolina.