Risikovurdering og eksempel |

Hva er det:

Risikovilje er en ofte antatt antagelse i økonomi om at en investor alltid vil velge minst risikofylt alternativ, alt det samme.

Slik fungerer det (Eksempel):

Moderne porteføljeorientering (MPT), som er teorien bak hvorfor diversifisering fungerer, bygger på antagelsen om at investorer er risikofylt.

Det er bevis for å støtte ideen om at investorer i utgangspunktet er risikofylte. Folk kjøper forsikring på verdifulle eiendeler. Folk forventer høyere avkastning på obligasjoner som er lavere i prioritet når det gjelder tilbakebetaling. Forutsetningen om risikoaversjon fører til konklusjonen at for å lokke noen til å ta større risiko, må han kompenseres med høyere forventet avkastning, ellers vil han ikke gjøre det.

Hvorfor det betyr:

I finans og investeringer er det nesten universelt anerkjent at forholdet mellom alle eiendeler og gjeld i en investors portefølje bør vurderes for å bygge en "optimal portefølje" for den investorens spesielle risikonivå - og dette fenomenet kalles moderne porteføljeorientering.

Med andre ord er moderne porteføljeorientering formelen som forklarer både hvorfor og hvordan en portefølje skal diversifiseres, og som nevnt ovenfor er forutsetningen om at investorer er risikofylte, en underbygging av moderne portefølje teori.