Securities and Exchange Commission (SEC) Definisjon og eksempel |

Hva det er:

The Securities and Exchange Commission , også kjent som SEC , er en reguleringsinstans som ble opprettet som et resultat av verdipapirloven fra 1934. Stiftet etter aksjemarkedskrasj av 1929 er SEC det føderale byrået som er ansvarlig for tilsynet og

Den

SEC er et føderalt regjeringsorgan som ledes av fem kommisjonærer som er utnevnt av presidenten til å tjene forskjøvet femårige vilkår. Personene som holder disse kontorene må være godkjent av Senatet, og i et forsøk på å fremme topartsavtale, må ikke mer enn tre være av samme politiske parti. Kommisjonærene støttes av et stab på over 3.500 som jobber fra 11 regionale og distriktskontorer spredt over hele landet. SEC er organisert i fem forskjellige divisjoner:

Divisjon for bedriftsfinansiering:

Denne divisjonen sikrer at alle børsnoterte selskaper offentliggjør deres økonomiske resultater fullt ut. Bedrifter som planlegger å utstede verdipapirer for første gang, må registrere registreringserklæringer, og de som allerede har notert aksjer, må sende kvartalsoppdateringer (10-Q) samt slutten av søknaden (10-K). Offentlige bedrifter må også sende ut sine årsrapporter til aksjonærene. Bedriftsfinansieringsdivisjonen beskytter investorernes interesser ved å kreve at selskapene i full tid avslører all relevant finansiell informasjon - både positiv og negativ - og gir dermed offentliggjøre dataene som er nødvendige for å ta fornuftige beslutninger om kjøp og salg.

Divisjon for handel og markeder

: Denne divisjonen holder markedene på en forsvarlig og ordentlig måte ved å overvåke og regulere aktiviteten til de som er aktivt involvert i ferd med å kjøpe og selge aksjer eller obligasjoner, inkludert megler / forhandlere, clearing agenter og overføringsagenter. Divisjonen holder også tabber på Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som sikrer investorers eiendeler mot tap som følge av konkurs av meglerfirmaer. Division of Investment Management:

Denne divisjonen overvåker investeringsforvaltningsindustrien, som inkluderer fond og fondsledere, analytikere og investeringsrådgivere. Divisjonen reagerer på visse klager om denne bransjen, bidrar til å skape og tolke lover som styrer bransjen og gjennomgir søknader fra medlemmer av bransjen. Fordeling av håndhevelse:

Denne divisjonen anbefaler undersøkelser, sivile tiltak, administrative saksbehandlinger og påtale om på vegne av SEC. Fordi SEC har kun myndighet til å håndheve sivile straffer, virker det med US Department of Justice å bringe kriminelle handlinger i enkelte tilfeller. Denne divisjonen får også bevisene som brukes i denne saken. Divisjon for risiko, strategi og finansiell innovasjon:

Denne divisjonen, etablert i september 2009, gjennomfører analyser av hedgefond, derivatmarkeder og andre markeder for å identifisere trender som kan true den systemiske risikoen i den amerikanske økonomien. Divisjonen anbefaler deretter ytterligere undersøkelser eller andre tiltak for å redusere disse risikoene når det er hensiktsmessig. Hvorfor det er saken:

Tenk deg å investere med tillit til et marked der det ikke var noen beskyttelse mot insiderhandel eller regnskapsbedrageri eller lagermanipulering. Bilde hvordan det kan være å investere i et selskap som ikke er pålagt å oppgi sine økonomiske resultater eller en som kan utelate negativ materiell informasjon med straffrihet. Vil du føle deg komfortabel med å overlate pensjonsmidler til en børs eller finansiell rådgiver, og vite at det ikke var noen tilbakekalling hvis de plutselig forlot byen med pengene dine?

Det er SECs ansvar å sikre at investorer kan trygt og godt Tro investerer pengene sine uten frykt for korrupsjon, enten fra meglerne eller byttehandelene som letter handel eller fra selskapene som utsteder verdipapirene. Likevel, selv med strenge lover på plass, har vi fortsatt sett eksempler på bedrifters misforståelser (hos selskaper som Enron), samt markeds timing / sen handelskandaler innenfor fondforeningen. Disse misgjerningene har slettet ut millioner av dollar og har ført til at noen investorer mistet troen på systemet.

Heldigvis, men hvert år fører tilsynets årlige innsats i sivile tiltak mot 400 til 500 personer og selskaper som forsøker å skjørt loven. Ved å tvinge streng overholdelse av forskrifter og raskt håndtere dem som ikke følger dem, forsøker SEC å opprettholde integritet og rettferdighet i markedene.