Tilfeldig fødsel av 401 (k) kan krediteres Ted Benna . I 1980 brukte fordelerkonsulenten sin tolkning av loven for å skape en 401 (k) plan for sin egen arbeidsgiver, The Johnson Cos., Som tillot heltidsansatte å finansiere kontoer med dollar før skatt og tilsvarende arbeidsgiverbidrag. Benna spurt deretter Internal Revenue Service om å endre noen foreslåtte regler under loven som til slutt førte til en omfattende vedtak av 401 (k) planer fra arbeidsgivere tidlig på 1980-tallet.

"Jeg visste at det skulle bli stort, men jeg var absolutt ikke i ferd med å forutse at det ville være den primære måten folk ville samle inn penger for pensjonisttilværelse 30 pluss år senere, "sa Benna, nå halv pensjonert og presidenten til 401 (k) foreningen, til Workforce magazine.

The 401 (k) vokser opp: en 30-årig tidslinje

I begynnelsen av 1980-tallet var 401 (k) -planer bare tilgjengelige hos en håndfull store selskaper, som for eksempel Johnson & Johnson. I dag tilbyr noen 94% av private arbeidsgivere dem.

En 401 (k) plan er en pensjonskonto som du kun kan få tilgang til gjennom en arbeidsgiver. Du bidrar med en del av lønnen din til planen, og hvis du velger å sette dette bidraget i en tradisjonell 401 (k), blir det ikke beskattet før du trekker pengene, slik at investeringene dine kan vokse over tid uten å bli beskattet. (Merk: Du vil betale straffer hvis du tar ut pengene før en pensjonsalder, som definert av planen.) Og som en ekstra bonus vil mange arbeidsgivere matche noen av dine bidrag.

I sin relativt korte historie - bare 30 år! - 401 k) Planene har hatt mange milepæler:

1978:

Kongressen overholder inntektsloven fra 1978, som inneholder en bestemmelse som tillater ansatte å unngå å bli beskattet på en del av inntekt som de bestemmer seg for å motta som utsatt kompensasjon, snarere enn direkte lønn. Bestemmelsen blir Internal Revenue Code Sec. 401 (k).

1981:

I.R.S. 1982:

Flere selskaper, som Johnson & Johnson, PepsiCo og Honeywell, begynner å tilby 401 (k) planer til sine ansatte. I løpet av 1983 tilbyr nesten halvparten av alle store arbeidsgivere enten en 401 (k) plan eller vurderer å tilby en, ifølge Research Institute for Employee Benefit. 1984:

Skattereformloven fra 1984 krever ikke-diskrimineringstesting for å hindre 401 (k) planer fra å favorisere høyt kompenserte ansatte over rang-og-fil-arbeidere. På den tiden var kongressen opptatt av at ledere ville dra nytte av 401 (k) planer mer enn lavere lønnede ansatte. 1996:

Eiendeler i 401 (k) planer overstiger $ 1 billioner, med over 30 millioner deltakere 2001:

Forsvarsloven om økonomisk vekst og skattemelding fra 2001 gir innhente bidrag til deltakerne 50 og eldre, samt etableringen av Roth 401 (k) s, som gir etter skatt vokse skattefri. 2006:

Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 tillater arbeidsgivere å automatisk registrere ansatte i 401 (k) planer, og tilby måldagsfond som standardalternativ. Dagens 401 (k): For stor for sine britches?

Den nåværende 401 (k) statistikken er svimlende: 51 millioner amerikanere har mer enn $ 3,5 billioner investert i 401 (k) planer, som er mer enn dobbelt så mye som $ 1,6 billioner i eiendeler holdt av planene i 2002, ifølge Investment Company Institute.

Eiendeler i 401 (k) -planer utgjør 18% av $ 19,4 trillion amerikanske pensjonsmarkedet.

Den gjennomsnittlige kontosaldoen i en 401 k-plan oppnådde $ 80 900 i første kvartal i år. Ifølge Fidelity Investments, en stor 401 (k) planadministrator, er det opp 75% fra $ 46.200 i markedet i første kvartal 2009.

• Benna, som er referert til som "Faderen til 401 (k) "har faktisk vært kritisk for hans opprettelse som for sent, og noterer at det er for mange investeringsalternativer tilgjengelig i dag, og at deres kompleksitet har en negativ innvirkning på 401 (k) plandeltakere.
• " Dette monsteret er ute av kontroll. gikk til tre alternativer, deretter til seks, deretter til syv, deretter til 15 - det er langt utover det de fleste deltakere kunne håndtere, "fortalte Benna SmartMoney magazine. "Og jeg er ikke overbevist om at vi har merverdi ved å bli mer komplisert."
• Den opprinnelige 401 k-planen hadde bare to investeringsalternativer: et aksjeselskap og et fond som garanterte en avkastning som ligner på et pengemarkedsfond. Den typiske 401 (k) tilbyr nå 19 midler.

Noen arbeidsgivere har jobbet for å forenkle 401 (k) planer ved å begrense antall midler på en plans investeringsmeny, samt automatisk registrere arbeidstakere i måldagsfond, som justerer en portefølje av aksjer og obligasjoner som en deltaker nærmer seg pensjonering for å redusere risikoen. I dag tilbyr nesten 70% av 401 (k) planene et mål-fond som et standardalternativ, med ca 12% av 401 (k) eiendeler investert i slike midler.

401 (k) Effekt: Gjorde disse planene Drep pensjoner?

Som 401 (k) planer har blomstret, har tradisjonelle pensjonsordninger gått ned. Ifølge arbeidsdepartementet, fra 1980 til 2008, falt andelen private arbeidstakere som deltok i tradisjonelle pensjonsordninger, fra 38% til 20%.

For arbeidsgivere er 401 (k) planer et mer fristende alternativ fordi de koster mindre enn tradisjonelle pensjonsordninger, og de bærer ikke de samme regnskapsmessige forpliktelsene og investeringsrisikoen. Noen 401 (k) kritikere sier til og med at arbeidstakere ville være bedre i tradisjonelle pensjoner.

"Vi vet at etter 30 år med dette 401 (k) eksperimentet blir mennesker verre i 401 (k) s enn de ville ha hvis deres penger var i en tradisjonell plan, eller om det var i en vanlig vaniljeavgangskonto, fortalt Teresa Ghilarducci, direktør for Schwartz senter for økonomisk politikkanalyse ved New School for samfunnsforskning, PBSs frontlinje i april.

Men pensjonene var aldri så allment tilgjengelig som 401 (k) planer. "Selv i de" gode gamle dager "da" alle "tilsynelatende hadde pensjon, er virkeligheten at de fleste arbeidstakere i privat sektor ikke gjorde det," skriver Nevin Adams fra Senter for forskning på pensjonsinntekter ved Forskningsinstituttet for lønnsomhet. "Selv blant de som jobbet for en arbeidsgiver som tilbys en pensjon, jobbet de fleste i privat sektor ikke lenge nok med en enkelt arbeidsgiver for å samle servicenivåene du trenger for full pensjon."

Som et resultat, bemerker Adams, de fleste arbeidstakere som har pensjoner, stole fortsatt på en kombinasjon av trygd og personlig besparelse, i tillegg til pensjonsinntekt for å finansiere pensjonene sine … og antallet 401 (k) planer fortsetter å vokse. De fleste av dine 401 (k)

Til tross for veksten på 401 (k) planer, er det et estimert underskudd på $ 6,6 trill i hvilke amerikanere som nå har besparelser i forhold til hva de egentlig trenger i pensjon, ifølge en analyse fra Senteret for pensjonsforskning ved Boston College.

Denne mangelen skal gjøre maksimering av pensjonskonto, som en 401 (k) plan, en prioritet. Fra 2013 kan du bidra til inntil $ 17 500 i en 401 (k) plan, og sette inn $ 5 500 mer hvis du er 50 år eller eldre.

Hvis du ikke maksimerer 401 (k), bør du vurdere øke bidraget med 1% hvert 6. måned. For de fleste av oss er det omtrent $ 20 til $ 50 per lønnsslipp, som du sannsynligvis ikke ville savne mye. Og siden de fleste arbeidsgivere automatisk trekker et 401 (k) bidrag fra lønnsslippet, gjør de ekstra besparelser lettere å mage.

Din arbeidsgiver kan også tilby å hjelpe deg med å spare mer: Noen 95% av 401 (k) -planene gir tilsvarende bidrag, og gjennomsnittlig selskapsavgift er 2,5% av en ansattes lønn. Matchende retningslinjer mellom 401 (k) -planene varierer avhengig av selskapet, men den vanligste er en dollar-for-dollar-kamp på opptil 6% av en ansattes lønn.

Investeringssvaret:

Selv om du har en god 401 (k) plan, det viktigste er å begynne å spare mer nå, fordi det er vanskelig å gjøre opp for tapt tid når det gjelder å bygge et sunt pensjonsnestegarn.