Hva er det:

Materiell common equity (TCE)

er den felles egenkapitalen notert i balansen minus foretrukne aksjer og immaterielle eiendeler. Slik fungerer det (Eksempel):

Formelen for konkret felles egenkapital er:

Materielle aksjer = Felles egenkapital - Foretrukket lager - Immaterielle eiendeler

La oss si at Selskapet XYZ har $ 40.000.000 av totalkapitalen og $ 25.000.000 av totale forpliktelser. Det har ingen foretrukket lager, men den har en $ 3.000.000 line item for goodwill og $ 2.000.000 verdt av varemerker.

Først kan vi beregne felles egenkapital ved å trekke gjeld fra eiendeler: $ 40,000,000 - $ 25,000,000 = $ 15,000,000.

Da kan vi bruke formelen ovenfor til å beregne selskapets materielle felleskapital:

TCE = $ 15,000,000 - $ 0 - $ 5,000,000 = $ 10,000,000.

Goodwill er en regnskapsmessig konstruksjon uten markedsverdi, og varemerker kan ikke lett skilles fra selskapet og selges stykkvis, slik at disse to immaterielle eiendelene trekkes fra felles egenkapital for å beregne materiell felles egenkapital.

Få immaterielle eiendeler har likvidasjonsverdi. Det er et viktig unntak: patenter kan faktisk ha verdi under en likvidasjon og er derfor generelt ikke inkludert i "immaterielle eiendeler" ved beregning av solid felleskapital.

Hvorfor det gjelder:

Egenkapital er generelt forskjellen mellom selskapets eiendeler og forpliktelser. Intuitivt, hvis alle eiendelene blir solgt og alle gjeld er tilbakebetalt, representerer felles egenkapital det som er igjen for selskapets aksjonærer. Imidlertid er immaterielle eiendeler vanligvis ikke verdt mye for alle utenfor firmaet, selv om de kan inneholde enorm verdi for sine eiere. Så vi tar dem ut av den konkrete fellesberegningsberegningen for å måle den virkelige likvidasjonsverdien til et firma.

Materiell soliditet

som en andel av varige driftsmidler kalles den materielle fellesverdien, som er en felles indikator for bankrisiko og kapitalisering i bankindustrien.