Bruke livsforsikring til å betale for langsiktig omsorg

Hvis ideen om å betale ut av lomme for et utvidet pleiehjem, når du er eldre, gir deg heebie-jeebies, bør du være oppmerksom på livsforsikringstyper som kan gi midler når du er eldre.

Et semi-privat rom i sykehjem koster i gjennomsnitt $ 80 300 i året, ifølge Genworth, et langsiktig omsorgsforsikringsselskap. Men for mange, shelling ut for en langsiktig omsorg forsikring som de kanskje eller ikke kan bruke er like ubehagelig. Et 60 år gammelt par kan forvente å betale $ 2.170 per år for $ 328.000 av dekning, ifølge 2015-undersøkelser fra American Association for Long Term Care Insurance.

Men du har andre alternativer når det gjelder finansiering av langsiktig omsorg. Mange bruker nå funksjoner i deres livsforsikringer - eller kjøper nye, hybridpolitikker - for å hjelpe til med kostnadene. Her er noen måter å betale for langsiktig omsorg.

Økt dødsfordeler

Fremskyndet dødsavgift inngår som en del av mange livsforsikringer, selv om noen kanskje må legge dem gjennom en rytter. De gir forsikringstakere muligheten til å tegne en prosentandel av deres dødsfordel, mens de fortsatt lever for å finansiere medisinske utgifter, inkludert langtidspleie.

Disse rytterne er et godt alternativ for yngre voksne som vil ha en start på planlegging for langsiktig omsorg, sier Tommy Smoot, visepresident i New York Life.

Hvis du vet at du vil ha akselererte dødsfordeler på retningslinjene dine, kan du handle rundt. Det er store forskjeller mellom selskaper når det kommer til fordeler utløsere, sier Daniel Glanville av Precision Wealth Management i Colorado Springs, Colorado. Mens noen selskaper krever at du blir diagnostisert med en terminal sykdom før du gir akselererte fordeler, krever andre bare en kritisk eller kronisk tilstand - med andre ord, kan du få hjelp med langsiktige pleieutgifter som skyldes en ikke-dødelig kamp for kreft eller hjertesykdom.

Selv om fordelene dine vil variere avhengig av forsikringsselskapet og din opprinnelige dødsfordel, er kostnaden en slam-dunk sammenlignet med andre strategier. "En rytter som gir deg litt dekning… er det minst kostbare [alternativet], sier Chris Jorgensen fra C.S. Jorgensen Wealth Management i Smithtown, New York.

"Premiene er ganske like om du går med akselererte fordeler eller ikke," sier Glanville. "Jeg vet ikke at jeg noen gang ville selge en policy igjen som ikke har de akselererte fordelene på den."

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Livsforsikring bosetninger

Noen som kjøper faste livsforsikringer når de er unge, finner at de ikke lenger trenger dekning senere i livet. Faktisk kan de betale hundrevis av dollar i måneden for en politikk som deres familie ikke trenger lenger, når de virkelig trenger hjelp med kostnaden for langvarig omsorg.

Hvis du trenger mer penger enn en dødsavgift, bør du vurdere et livsoppgjør, også kalt et viatisk oppgjør. I denne transaksjonen selger du retningslinjene dine til en tredjepart, som overtar betalingen av premiene. Kjøperen mottar din dødsfordel når du dør.

Å få et livsforsikringsoppgjør er vanligvis mer lukrativt enn å utbetale politikken din - fire ganger mer (minus transaksjonsgebyrer og meglerprovisjoner), ifølge forskere ved London Business School. Men beløpet du mottar varierer. «Jo lenger du er borte fra den dødsfordelen … jo mindre penger skal du få,» sier Glanville.

Voksne i alderen 65 år og eldre med politikk verdt $ 100.000 eller mer passer best for bosetninger, ifølge Life Insurance Settlement Association.

Hvis du fortsatt har et livsforsikringsbehov, er det bedre måter å få penger på enn å selge politikken din. "Hvis du ikke har noen arvinger til å overføre dødsfordelen til, og du har svært små eiendeler, så er det en sak for det," sier Glanville. Men disse tilfellene "skal være få og langt mellom," sier han.

Hybridpolitikk

Et annet alternativ er en hybrid livsforsikring og langsiktig omsorgspolicy. Disse tillater deg å bruke fordeler for langvarig omsorg. Uansett hva du ikke bruker, sendes videre til dine mottakere, som standard livsforsikring. "De gir dobbelt plikt," sier Jesse Slome, administrerende direktør for American Association for Long Term Care Insurance.

Men det er ikke gratis rides når det gjelder dekning. De ekstra fordelene betyr at hybridpolicyer koster mer enn de som bare gir livsforsikring, sier Slome.

Og hybridpolicyer kan ikke gi den beste dekning. "Frittstående langsiktig omsorg forsikring, for kostnaden av politikken, gir vanligvis den mest langsiktige omsorgsdelen, sier Smoot, fra New York Life.

På den annen side kan det være lurt å kjøpe en hybridpolicy folk til å låse dekning tidligere, når det er rimeligere. "Mange bruker fordeler før de er 65 år, som er når folk vanligvis begynner å tenke på langsiktig omsorgsforsikring, sier Glanville.

Trenger du selv livsforsikring?

Å bruke livsforsikring til å betale for langsiktig omsorg kan være et klokt trekk - det vil si hvis du trenger livsforsikring i utgangspunktet. Ellers vurderer Slome hybridpolicyer en unødvendig utgift."Det er ikke som forsikringsselskapet ditt … gir deg denne ekstra fordelen gratis."

På samme måte har ikke alle behov for langsiktig omsorgsforsikring, ifølge Jørgensen. Folk med høy nettoverdi kan sannsynligvis ha råd til selvforsikring, sier han. "På den annen side har du den andre ekstremen, hvor folk ikke har en stor mengde eiendeler. Overinsuring dem for denne fordelen er ikke fornuftig … hvis det skaper en økonomisk trussel i dag."

Hvis du ønsker å ha både livsforsikring og langtidspleie, anbefaler Slome å sammenligne hybridprodukter med tradisjonelle retningslinjer for å se hvordan du får den beste avtalen.

"Du kjøper bare langtidspleieforsikring en gang i livet ditt, og det er veldig viktig å sammenligne dine ulike alternativer," sier han.

Alice Holbrook er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome . Følg henne på Twitter @aliceInvestmentmatome.

Bilde via iStock.