3 måter foreldre kan hjelpe voksen barn eier et hjem

Når ansvarlige førstegangskjøpere trenger hjelp med å kjøpe et hjem, kan familiebanken noen ganger låne en hånd.

Yngre boligkjøpere står overfor et fjell med hindringer, blant annet stigende boligpriser og renter, for få boliger til salgs og ubetalte høyskoler. Studentgjelden er en stor kilde til problemer. Når National Association of Realtors undersøkte nylige boligkjøpere som hadde problemer med å spare opp en utbetaling, skyldte 53% av de i den yngste gruppen (37 og yngre) studentlånsgjeld for deres vanskeligheter.

Familier synes å være pitching for å hjelpe, ifølge resultatene av denne undersøkelsen i 2018 NAR Home Buyer og Sellers Generational Trends Report. Blant boligkjøpere som gjorde en forskuddsbetaling, brukte 23% av de 37 og yngre en gave og 6% et lån fra familie eller venner - den høyeste andelen for begge typer hjelp blant alle aldersgrupper.

Familiehjelp som dette fungerer best når barna kvalifiserer for et boliglån på egen hånd og foreldre gjør kjøpet rimeligere med for eksempel en større forskuddsbetaling eller en lavere rente, sier Jeremy Heckman, en sertifisert finansiell planlegger med akkreditert Investors Wealth Ledelse i Edina, Minnesota.

Først bakken regler

For å opprette en forretningsmessig avstand for disse transaksjonene, foreslår Heckman at foreldre:

• Vurder å gi hjelp til all nærmeste familie
• Vurder å behandle alle søsken likt
• Bruk kontrakter
• Dokumentgaver

Formelle avtaler gir viktige fordeler, sier San Francisco eiendomsadvokat Andy Sirkin. De definerer forpliktelser og minimerer misforståelser. Og hvis foreldre långivere dør eller blir uføre, kan alle deres arvinger se transaksjonen og dens historie.

Måter å hjelpe

Her er tre måter foreldre kan bidra til å gjøre det rimeligere for nye boligkjøpere å kjøpe et hjem:

1. Gi penger

En gave av penger er ofte best, sier Heckman. Foreldre kan skrive en sjekk for hvilket beløp de velger. Det er det - ingen kontrakt eller løpende forpliktelser. Eller de kan betale hele eller deler av en utgift som for eksempel låneavslutningskostnader. Å tilby utbetalingshjelp kan hjelpe nye låntakere til å unngå å betale for privat kredittforsikring, noe som bidrar til å holde sin månedlige betaling lav.

Hvordan det fungerer

Strenge regler dikterer hvordan kontanter gaver brukes i et hjem kjøp, og de varierer etter boliglån type, utlåner og utlåner tilbud, sier Mark Case, en senior vice president i SunTrust Mortgage.

Långivere liker å se penger gaver - lett sporbare sjekker, bankoverføringer eller overføringer - i en låners bankkonto tre eller fire måneder før du søker om boliglån, sier Case. Givers og mottakere må kanskje signere bokstaver som bekrefter at pengene ikke er et lån.

Når det gjelder skatter, kan alle gi en annen person en gave på opptil $ 15 000 i verdi (penger eller si aksjer) i 2018 uten å sende gjengjeldsmeldingen IRS-skjema 709. Så en forelder med to barn kan gi hver av dem - og til og med barnas samarbeidspartnere - opp til $ 15 000 i år uten å måtte fylle ut skjema 709. En skattemessig kan bekrefte hvordan reglene gjelder for enkeltpersoners spesielle forhold.

2. Finansiere boliglånet

Foreldre med kontanter til å investere kan bli lånegiver, og tilbyr ekstra enkle vilkår, som ingen sluttkurs eller ingen forskuddsbetaling. Heckman sier at de kan belaste en høyere rente på pengene sine enn det tjener på en spare- eller pengemarkedsregnskap og fortsatt tilby barn en lavere rentesats enn boliglån.

"Jeg sa," Dette kan være en vinn-vinn for oss begge, "sier Jay Weil, en advokat i Wayne, New Jersey. Han og hans kone, Judy, har finansiert to boliglån for deres sønn Matt og Matts kone Allison.

Jay og Judy finansierte fullt ut det yngre parets første hjem, et Columbia, Maryland, townhouse. De bestemte seg for å bruke en tjeneste som letter familielån. De jobbet med National Family Mortgage, som belaster engangsoppsett avgifter på $ 725 til $ 2100, avhengig av låne størrelse, og gir alle nødvendige skjemaer og dokumenter for å møte statlige, lokale og IRS krav, veileder familier gjennom oppgjør og arkivering prosess og forbinder låntakere med lån servicere.

Så i 2017 lånte Weils barna penger igjen, for et hus på $ 579,900 i Laurel, Maryland. Matt og Allison fikk to lån. En var et primært boliglån fra SunTrust Mortgage for $ 259,900, på 3,875%. Foreldrene hans ga et andre boliglån for $ 260.000 på 1,98%. De brukte penger opptjent fra salget av deres første hjem for å gjøre en forskuddsbetaling.

Familie långivere må belaste minst gjeldende Federal Rate, minimumsrenten som kreves for å holde assistansen fra å bli betraktet som en gave.

3. Co-låne

Selv om risikofylt for foreldre, er medfinansiering et annet alternativ. Boliglån med medlåntakere var nesten en fjerdedel av alle nye kjøpslån i tredje kvartal 2017, ifølge ATTOM Data Solutions, et eiendomsdatabedrift.

Medfinansiering hjelper låntakere å overvinne en begrenset kreditthistorie eller et for høyt inntekterforhold, sier Case of SunTrust Mortgage.

Hvordan det fungerer

Foreldre søker om boliglån også. De må oppfylle långiverens kredittbehov og signere lånepapirer med barna sine ved lukning.

Bortsett fra boliglånet i seg selv, kan en egen familiekontrakt definere forventninger og detaljer som for eksempel hvem som får hvor mye egenkapital når hjemmet selger og hva som skjer i tilfelle problemer oppstår, sier advokat Sirkin.

For foreldre interessert i å være medlåntakere, er det noen ting å huske på:

• Ikke alle lån tillater medlåntakere, så det er godt å bekrefte alternativet når du handler for boliglån
• Noen långivere kan kalle dette trinnet med underskrift, som kan ha forskjellige parametere, men resultatet er det samme: Foreldre og barn er like ansvarlige for lånet og eventuelle tapte boliglånsbetalinger
• Foreldres kreditt kan bli påvirket, noe som gjør det vanskelig å finansiere et annet stort kjøp senere, selv om barn gjør betalinger til rett tid

Med alle hovederne som møter første gang hjemme kjøpere, gjør familiens hjelp noen ganger hele forskjellen.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.