Hva er Term Life Insurance?

• Nivå premie levetid er den vanligste typen livsforsikring. Hvis du har det, betaler du samme premie hvert år og mottakerne dine vil motta den garanterte dødsfordelen hvis du går forbi. Ifølge Forsikringsinformasjonsinstituttet er 20 årspolitikk den mest populære lengden.
• Årlig fornybar levetid er akkurat som navnet tilsier: Du kan velge å fornye hvert år, men premien din kan øke. Din policy vil stave ut mulige økninger. Det er for folk som har et veldig kort livsforsikringsbehov. Vanligvis sparer du penger ved å låse i en takt med en langsiktig politikk.
• Minkende levetid politikk har en dødsfordel som reduseres over tid, med nivå premier. Folk kan velge denne typen politikk hvis de ønsker å dekke en bestemt gjeld, som et boliglån.
• "Tilbakebetaling av premie" begrepet liv gir refusjon av premier for personer som ikke dør innen siktet. Det er for kunder som ikke liker ideen om å betale for livsforsikring som kan utløpe uten utbetaling. På grunn av tilbakebetalsfunksjonen koster det mer enn en sammenlignbar mengde standard livsforsikring.

Hvorfor begrepet livsforsikring kan være riktig for deg

Hvis andre, som en ektefelle eller småbarn, avhenger av inntektene dine, og du ikke har mye penger sugd bort, trenger du sannsynligvis livsforsikring.

Term livsforsikring er ment å dekke risikoen for å dø i løpet av de årene når dine pårørende fortsatt trenger din støtte. Familien din kan bruke dødsfordelen til å betale av gjeld, finansiere daglige utgifter og lagre for barnas høyskoleutdanning.

Term livet er sannsynligvis en bedre passform for deg enn permanent livsforsikring hvis:

• Du har ikke noen avhengige som trenger økonomisk støtte for resten av livet ditt og utover, for eksempel et barn med spesielle behov.
• Du har ikke tenkt å bruke livsforsikring for å forlate en arv for familiemedlemmer eller veldedighet.
• Du forventer ikke å dø med en eiendom som ville forlate arvinger med en skatt på eiendom. (I 2015 gjelder føderale eiendomsskatter bare på eiendommer som koster $ 5,43 millioner per person og $ 10,86 millioner per ektepar. Verdiene endres hvert år avhengig av inflasjonsraten.)

For de fleste livsforsikringskunder er begrepet livet det beste alternativet, sier sertifisert finansiell planlegger Andy Tilp, president for Trillium Valley Financial Planning nær Portland, Oregon.

"For det overveldende flertallet av situasjoner er en 10-til 30-årig nivå premie term politikk tilstrekkelig," sier han. "Terminspolicyer gir maksimal dekning for minst mulig beløp."

Kostnaden for begrepet livsforsikring

Overkommelige livsforsikringskrav er en stor fordel i forhold til permanent livsforsikring.

"Hvis du er ung og sunn, bør du få veldig lave priser [for siktdekning]," sier sertifisert finansiell planlegger Johanna Fox Turner, en sertifisert revisor og partner for Milestones Financial Planning i Mayfield, Kentucky.

La deg bli snakket inn i en dyr hel livspolitikk når det du virkelig trenger er begrepet livet er en stor feil, forteller Turner. På grunn av hele livets høye kostnader, har noen kunder råd til sine premier ved å kjøpe for lite dekning, slik at deres familier blir sårbare.

Kostnaden for begrepet levetid er i stor grad avhengig av hvor mye dekning du kjøper, alder, helse og om du røyker.

»SAMMENLIGN: Vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy

Investmentmatome så på priser for en $ 500.000, 20-årig livspolitikk og fant ut at en sunn 30-årig mann kan kjøpe en for mindre enn $ 250 i året. en sunn 30-årig kvinne kunne kjøpe samme dekning for mindre enn $ 220 per år. Shopping rundt lønner seg. Hanen kunne også betale $ 400, og den kvinnelige $ 350, for samme dekning.

Derimot kan en $ 500.000 hel livspolitikk være rundt $ 5000 per år for en mann og $ 4.400 for en kvinne, basert på priser Investmentmatome fant.

Fordi nye retningslinjer blir dyrere når du blir eldre, er det en god ide å kjøpe livsforsikring så snart du trenger det. Venter øker også risikoen for at du utvikler en helsetilstand, noe som ville føre til høyere priser eller kvalifisere for dekning. Hvis du låser inn priser nå, vil premiene ikke gå opp, selv om helsen din lider senere.

Vårt livsforsikringsverktøy kan hjelpe deg med å finne den riktige mengden dekning og de beste prisene.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome , et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .