Hva du trenger å vite om uanmeldt livsforsikring

Tenk deg å betale tusenvis av dollar over mange år for en livsforsikringspolicy for å beskytte familien din, bare for å få den til å bli uberegnet når du døde - noe som betyr at mottakerne aldri samles inn.

Undersøkelser i tapt politikk har ført til at forsikringsselskaper betaler ut hundrevis av millioner dollar i livsforsikringskrav til mottakerne de siste årene. Mens regulatorer, forsikringsledere og domstole kriser over den beste måten å løse problemet på, her er det du bør vite om uanmeldt livsforsikring.

Hvordan fordeler blir uopptatt

Det skjer. Folk blir eldre, beveger seg og mister oversikt over livsforsikringer de kjøpte tiår tidligere. Noen ganger forsøker forsikringstakere å nevne livsforsikringer til arvinger, eller anser det best for ikke å gjøre det.

Termens livsforsikringer utløper etter et bestemt antall år. Men hele livspolitikken kan bli "betalt", noe som betyr at de har bygget nok kontantverdi til å dekke premier for resten av forsikringstakerens liv. Så selv om folk glemmer disse retningslinjene, går de ikke bort.

Hvis noen lar en hel livspolitikk forfalle før den er fullt utbetalt, kan den fortsatt være i kraft. Avhengig av policyen kan forsikringsselskapet bruke den akkumulerte kontantverdien til å dekke premier, holde politikken i kraft til en lavere verdi eller konvertere policyen til termens dekning, som til slutt skulle utløpe.

Disse politikkene "kan ha reell verdi, men ikke hvis ingen vet om det," sier Joseph M. Belth, professor emeritus for forsikring ved Indiana University.

Oppgjør og utbetalinger

Etter at en forsikret person dør, er det vanligvis opp til mottakerne å varsle forsikringsselskapet og kreve utbetalingen. Men noen livsforsikringsselskaper har blitt brann for å ikke gjøre en innsats for å avgjøre om forsikringstakere har døde - og regjeringer lytter.

Nyhetsdekning de siste årene om livsforsikringer som har gått uoppfordret, ledet regulatorer til å grave inn i problemet. Fra 2011 til 2014 betalte 21 selskaper, som dekker 60% av det amerikanske forsikringsmarkedet, statlige regulatorer totalt over 167 millioner dollar for å avgjøre klager om at de ikke sjekket dødsposter for forsikrede, professorene James Carson og Robert Hoyt telle i et nylig papir som mottok støtte fra Kemper Insurance. Som en del av bosetningene ble forsikringsselskapene enige om å regelmessig sjekke dødsopplysninger for forsikrede.

En separat New York-statsundersøkelse resulterte i at forsikringsselskapene betalte $ 812.5 millioner til over 113.000 mottakere, rapporterte Department of Financial Services i 2013. Den største utbetalingen var nesten $ 2,6 millioner, selv om gjennomsnittet var like under $ 5000.

Selv når forsikringsselskaper blir klar over at en forsikringstaker har døde, kan de ikke alltid spore opp mottakerne. I disse tilfellene blir de uoppfordrede fordelene overført til staten.

Forsikringspolitikk har en "begrensende alder" etter hvilken transportørene antar at en forsikret person har dødd, fraværende ingen kontakt med den personen. Denne alderen var 100 til 2001 og er nå 120 år. Stater krever generelt at forsikringsselskapene overfører policyen til dem som uopptjent eiendom tre år etter at en forsikret har nådd den begrensede alderen, dersom det ikke har vært krav på politikken eller kontakt med den forsikrede person.

I 2010 prøvde Belth, Indiana professor, å estimere omfanget av uoppfordrede livsforsikringer ved å be om data fra 20 store stater og 20 store forsikringsselskaper. Syv stater og tre selskaper ga informasjon. Basert på det vurderte han konservativt at 732 amerikanske livsforsikringsselskaper overførte 351 millioner dollar i uoppfordrede midler i 2009 alene.

Forsikringsindustriens forsvar

Jack Dolan, visepresident for medieforbindelser for det amerikanske råd for livsforsikringsselskaper, sier at verdien av uoppfordrede politikk er et lite beløp sammenlignet med de over 60 milliarder dollar i året som selskaper betaler ut i livsforsikringskrav.

"Vi anerkjenner det er svært viktig for folk, at det kan representere en arv og en persons ønsker om å overføre noe til sine familier," sier han. "Det er derfor vi tar problemet veldig, veldig seriøst, og vi jobber med regulatorer for å komme til bunnen av [den]."

En av åpenbaringene i undersøkelsene var at forsikringsselskapene jevnlig sjekket dødsregistre for personopplysninger for personer som de gjorde livrenteutbetalinger til, men ikke for livsforsikringstakeres død - med andre ord, kontrollerer selskaper for dødsfall i en situasjon som står å spare penger, men ikke i en hvor det ville koste dem.

"Det er en av disse lydbittene som høres ekstreme og forferdelige ved første blush, men når du graver litt dypere, er det sikkert et mye mer komplisert problem under overflaten, sier Carson fra University of Georgia.

Carson og Hoyt hevder at det er viktige forskjeller mellom sjekking av dødsopplysninger for livsforsikring og livrente kunder. Bedrifter har mer regelmessig kontakt med livrente kunder; livrenter utgjør bare 5% av selskapenes virksomhet, noe som betyr et mye mindre antall navn for å sjekke; og ikke sjekke dødsfall av livrente kunder vil oppmuntre svindel og føre til økte kostnader for andre forsikringstakere.

Til tross for bosetningene tror Belth ikke at forsikringsselskaper er ansvarlige for å finne potensielle mottakere.

"Det er opp til mottakeren å sende inn et krav," sier han. "Bunnlinjen er at forsikringsavtalen sier at de vil betale dødsfordelen når de blir varslet om døden. Det sier ikke at de skal søke for å finne ut at folk døde."

Nye regler

Mange stater vedtar nye krav til forsikringsselskaper for å sjekke dødsopptegnelser, og National Association of Insurance Commissioners arbeider med en modelllov.

Bruk av kravet til eksisterende politikk ville legge til kostnader som forsikringsselskaper ikke tenkte på når de skrev disse retningslinjene og er komplisert av mangel på detaljer i registre for noen eldre politikk, argumenterer Carson og Hoyt. De sa at kostnadene ved å sjekke dødsopptegnelser ikke synes å være "urimelig byrdefulle" for politikk utstedt fremover.

Sosial sikkerhet dødsregister er ufullkommen, legger de til. De rapporterer at en assurandør fant 50 potensielle kamper etter å ha sjekket ca 140 000 navn mot personopplysninger, men 47 av de involverte forsikringstakene var fortsatt i live. De resterende tre hadde døde innen forrige måned, så meldinger hadde ikke kommet til selskapet ennå (og snart gjorde).

Mens mange store forsikringsselskaper har avtalt seg i deres bosettinger til retroaktive søk, hevder Carson og Hoyt at kravet vil være spesielt tungt for små og mellomstore bedrifter.

Det andre kontroversielle kravet som behandles, er såkalt "fuzzy matching", noe som vil føre til flere potensielle forsikringstakers dødsfall ved for eksempel å søke etter variasjoner på et navn (for eksempel "James", "Jimmy" og "Jim") og kamper på syv eller åtte av ni sifre i et personnummer. Carson og Hoyt sier dette "øker enormt" antall navn forsikringsselskaper må sjekke.

Hvordan søke etter en policy

Så hva gjør du hvis du tror at et avgangsmedlem har en livsforsikring, men du finner det ikke?

Den første muligheten er at det egentlig ikke var en politikk, advarer Dolan. "Når folk tror at en politikk dekkes av en kjære, etter gjennomgang finner de ofte det ble overgivet," sier han.

Det finnes måter å finne en tapt livsforsikring, inkludert statlige og private søketjenester, og sleuthing folk kan gjøre på egen hånd. Den Nasjonale Foreningen av Forsikringskommisjonærer har en livsforsikringspolicy locator søknad på sin hjemmeside. Du klikker på en stat, og appen tar deg til den statens policy locator service.

Men egentlig, det er best å unngå denne prosessen helt. Så, hvis du har kjøpt livsforsikring for å beskytte dine kjære, sørg for at de kan dra nytte av det.

"Informer dine mottakere om at det finnes noen politikk og sørg for at du skal passere at dine ønsker kan oppfylles," sier Dolan. "En elskedes død er vanligvis ikke den tiden da folk vil fokusere på økonomi. Når du har samtalen på riktig tidspunkt, hjelper det å lindre mye angst."

ACLIs gratis "My Insurance Log" -tjeneste gjør det mulig for forbrukerne å holde rede på livsforsikringer og livrenter, samt andre viktige dokumenter. Rådet anbefaler også en årlig kontroll med en finansiell rådgiver, som bør inkludere kvadrering av forsikringsdetaljer.

Belth råder folk til å holde sine retningslinjer i et arkivskap hjemme og sette en liste over deres politikk i en safe, slik at de eller deres familier kan få duplikatkopier hvis originalene går tapt eller feilplassert.

Bunnlinjen er å sørge for at arvinger vet om politikken.

"Vi er sikkert klar over at konfronteringen med din egen dødelighet ikke er det hyggeligste temaet," sier Dolan. "Fortsatt kommer det en masse fred i å vite at dine ønsker vil bli oppfylt når du går forbi."

Aubrey Cohen er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @aubreycohen .

Bilde via iStock.