Rising Flood Forsikringskostnader kan gå ned hjemme kjøpere

Da Nicholas Pinter og hans kone kjøpte et hjem, unngikk de høyrisiko-flomssoner "til enhver pris".

Som Pinter setter det: "Hvorfor velge en potensiell katastrofe hvis du har et valg?"

Pinter ville vite, gitt at han er en geologi professor som studerer flom på Southern Illinois University.

"Vi har gått inn og behandlet lokalsamfunn hvor vannet har vært opp til tredje etasje," sier han.

Oversvømmelsesforsikring er viktig beskyttelse i høyrisikoområder, men prisen går opp, til tross for ny kongresshandling for å lette økningen.

"Det er noen steder hvor forsikringspremien kan vesentlig overstige boliglånskostnaden, sier Pinter.

Regjeringen subsidierer priser for ca 20% av flomforsikring. Men det begynte å eliminere disse subsidiene 1. april, samtidig som det ble pålagt en ny tilleggsavgift på alle forsikringstakere som en del av et forsøk på å redusere programmets enorme gjeld.

I mellomtiden, i etterkant av superstorm Sandy, som rammet i 2012, favoriserer noen lovgivere å demontere det føderale flomforsikringssystemet, rapporterte Newsday nylig.

Mens fremtiden for flomforsikringsprogrammet er usikkert, er det noen ting du bør vite før du vurderer å kjøpe et hjem i et område med høy risiko for flom.

Det grunnleggende

Standard huseiere forsikring dekker ikke oversvømmelse. Det er der National Flood Insurance Program kommer inn. Folk kan kjøpe forsikring fra en av de mer enn 80 private selskaper som selger retningslinjer på vegne av den føderale regjeringen.

Forbrukerne kan også kjøpe fra NFIP Direct, programmet regjeringen opprettet for å jobbe med eksterne agenter, selv om dette ikke er godt publisert.

"Jeg har blitt fortalt direkte av folk i flomforsikringsprogrammet at de ikke gjør det fordi det gjør forsikringsselskapene ulykkelige", sier Bob Hunter, direktør for forsikring for forbrukerforbundet av Amerika og tidligere direktør for det nasjonale Flomforsikringsprogram.

Oversvømmelsesforsikringssatser er fastsatt av Federal Emergency Management Agency basert på føderale flomsoner. Boliger i høyrisiko-områder får subsidierte priser hvis de ble bygget før det var et detaljert flomskart i sitt område. Noen andre boliger kan bli "grandfathered" i sin gamle sone når kart endres.

Regjeringen krever at folk kjøper flomforsikring hvis de er i en høyrisiko sone og har et boliglån fra en føderalt regulert eller forsikret utlåner, som inkluderer nesten alle som har et boliglån. Den gjennomsnittlige flomforsikringen koster ca $ 700 i året.

Oversvømmelsesforsikring dekker generelt ditt hjem og eiendeler, med viktige utelukkelser, som etterbehandling og møbler i kjellere. Du kan forsikre en hjemstruktur kun opptil $ 250.000. Eiere og leietakere kan også kjøpe opptil $ 100 000 av dekning for innholdet. Utover disse grensene vil du trenge overflødig flomforsikring på privatmarkedet.

Endre flom forsikring priser

Med flomforsikringsprogrammet 24 milliarder dollar i gjeld handlet kongressen i 2012 for å eliminere subsidier raskt på mange boliger og utfase grandfathering når flomssoner endrer seg. En tilbakeslag fortalte kongressen i fjor for å gjenopprette grandfathering, opprettholde subsidier med hjemmemarkedssalg og fornyelse av politikk, og økningstakten øker med 18% i året for primære boliger og 25% for andre boliger. Det pålagde også et nytt årlig gebyr på $ 25 for alle primære boliger og $ 250 for alle andre hjem, subsidiert eller ikke.

Så prisene fortsetter å øke, men langsommere enn i 2012-loven, med mindre kongressen opptrer igjen.

"Jeg er sikker på at de vil forsøke å knytte inntektsnivået til subsidiet på et tidspunkt og få det til å gå vekk for enkelte husholdninger," forutsetter F. Michael Conte, en partner på Honig Conte Porrino Insurance Agency i New York. "Det er for farlig politisk å få det til å forsvinne."

David Marlett, professor i forsikring ved Appalachian State University i North Carolina, bemerker at flomforsikringsprogrammet vil være opp for reauthorization igjen i 2017.

"Vi har et par orkan årstider mellom nå og da, og vi vil få et nytt politisk miljø," sier han og legger til at han ikke forventer at prisene skal gå ned.

Etter rapporter som private selskaper som administrerer flomforsikring underbetalte ofre for superstorm Sandy, Democratic Sens. Kirsten Gillibrand og Charles Schumer fra New York og Robert Menendez fra New Jersey sier at de vil vurdere å demontere dagens system, ifølge Newsday. De sier ennå ikke hva som kan ta sin plass.

Mens den føderale regjeringen gir flomforsikring, får private selskaper så mye som 65% av premiene i et gitt år for å dekke provisjoner og utgifter, ifølge en rapport fra Regjeringen. GAO rapporterte at FEMA ikke har data om selskapers faktiske utgifter.

Hva du bør gjøre

En ting eksperter er enige om er at du bør forstå risikoen og få flomforsikring hvis du kjøper et hjem i et høyrisikoområde.

"Du må vite hva du får inn når du bor i nærheten av vannet," sier Conte. "I hvert øyeblikk kan du ha havet i kjelleren din."

Hvis du ser på et hjem i en flomsone, kan du finne ut høyden, det vil si hvor høy det er i forhold til bakken og potensielle flom. Dette påvirker premiene for nyere boliger nå, og vil være en faktor for eldre som subsidier går bort. Folk som kjøper et hjem langs kysten, må kanskje øke strukturen ytterligere på et tidspunkt, legger Marlett til.

Klimaendringer er en annen faktor å vurdere, ifølge Marlett. "Med de stigende havnivåene, kommer det bare til å sette flere deler av eiendommen inn i de høyere risikozonene."

Conte anbefaler folk som bor i en kilometer eller to av vannet for å få flomforsikring, selv om de ikke er i en høyrisiko-sone, og legger til: "Stormene her oppe blir mer voldelige."

Folk bør også finne ut om et hjem er beskyttet mot flom av en elve, sier Pinter. Selv om de ikke vises på høyprisiske flomskart, er slike hjem sårbare. Når Mississippi og Missouri elver oversvømmet i 1993, for eksempel mislyktes 69% av elvene i de berørte områdene eller ble overtoppet av flomvann.

Til slutt, om du tror å kjøpe et hjem i et høyrisikoflomområde, er det verdt kostnaden og risikoen er en personlig beslutning.

Pinter mener at folk burde unngå floodplains hvis de kan. Conte sier at han ville kjøpe eiendommen i sjøen "i hjertet", og la til: "Samtidig vil jeg beskytte den."

Aubrey Cohen er en stabskribent som dekker forsikring og investerer for Investmentmatome .

Bilde via iStock.