Når er hele livsforsikringen en god investeringsstrategi?

På overflaten lyder livsforsikring som et enkelt konsept å forstå - du betaler et forsikringsselskap en månedlig eller årlig premie, og ved din død betaler selskapet et beløp til dine mottakere.

Men permanente livsforsikringer som hele livsforsikringen inneholder også en investeringskomponent, og det er der ting kan bli forvirrende. Noen av pengene som er betalt inn i hele livspolitikken, samler "kontantverdi" i form av en skattebeskyttet investeringskonto som forsikringstakeren kan låne mot. Forsikringsselskaper utarbeider disse retningslinjene som ikke bare en måte å legge en finansiell arv til dine arvinger, men også som et godt investeringsverktøy.

Kritikere av denne strategien peker på at avkastningen på disse investeringene har en tendens til å være lavere og avgifter høyere enn med andre investeringsselskaper og begrepet livsforsikring - et billigere livsforsikringsalternativ som bare dekker et visst antall år og ikke inneholder en investeringskomponent - er bedre egnet for de fleste.

Vi spurte finansrådgivere Steven Elwell, Damon Gonzalez og Brian McCann, som er medlemmer av vårt nettsted. Ask a Advisor-nettverk, for deres meninger om hvorvidt hele livsforsikringen er en smart måte å avrunde din overordnede investeringsstrategi.

Bør alle vurdere en hel livsforsikring som en del av deres pensjonsbesparelsesstrategi?

Steven Elwell: Mens alle kan vurdere en hel livsforsikring som en del av deres pensjonsbesparelsesstrategi, for de aller fleste mennesker vil det være andre, mer attraktive alternativer å bruke først. For de fleste vil arbeidsgiverens 401 (k) være førstevalg, spesielt hvis det er en arbeidsgiverkamp, ​​som egentlig er gratis penger. Etter det, bør IRA og Roth IRA-kontoer være neste behandling.

Brian McCann: Det er noen svært viktige grunner til å ha en hel livspolitikk, for eksempel eiendomsskatteproblemer, omsorg for et funksjonshemmede barn eller avhengig, og likviditet for nært holdte bedrifter. Hvis du trenger en hel livspolitikk av en slik grunn, kan du også være i stand til å dra nytte av kontantverdien som bygger opp i pensjonsordningen. Men jeg oppfordrer vanligvis ikke folk til å spare for pensjonering ved hjelp av livsforsikringer. De kan være en dyr måte å spare på.

Damon Gonzalez: Jeg anbefaler ikke disse retningslinjene for alle. De fleste amerikanere har ikke råd til å kjøpe riktig mengde livsforsikringsdekning gjennom hele livsforsikringen alene. Medianinntektene i USA er omtrent $ 54 000 per husholdning, og jeg tror bare at de 20% av inntektsinntektene bør vurdere hele livet. Term forsikring er billigere og er nesten alltid den beste typen forsikring for 80% av nasjonen.

I hvilke situasjoner og for hvilke folk ville hele livsforsikring være et passende valg?

Steven Elwell: For svært høyinntektsfolk som har maksimert sine 401 (k) planer, kan IRA og Roth IRA-opsjoner, en hel livsforsikringssparingstrategi, gi mening, spesielt hvis de har behov for livsforsikring. Et annet levedyktig alternativ for høyinntektsinnvandrere kan være bruk av en skattemessig utsatt, ikke-kvalifisert livrente hvis de ikke har behov for livsforsikring.

" MER: Hvordan finne den beste hele livsforsikringspolitikken

Damon Gonzalez: Jeg anbefaler vanligvis denne strategien til folk som allerede er maxing ut sine 401 (k) planer, Roth IRAs (hvis de er kvalifiserte) og 529 planer (hvis de har barn). Kontantverdien er beskyttet mot kreditorer i mange stater. Det er også fornuftig for noen som har bygget et godt reiregg og ønsker å diversifisere deler av hans eller hennes portefølje til permanent forsikring. Hvis du er i en høy skattekonsoll, er risikovillig og vil være fornøyd med bondlike avkastning, bør du se på hele livet.

Hva er de viktigste ulempene ved hele livet som en pensjonsbesparelsesstrategi?

Steven Elwell: Hele livsforsikringen kan komme med høye premier og høye investeringskostnader når det gjelder variabel universell livsforsikring. Mange ganger kan en investor finne betydelig billigere investeringsalternativer utenfor livsforsikringen. Jo lenger investeringstidspunktet er, desto viktigere blir disse investeringskostnadene.

Damon Gonzalez: Forsikringsselskapet forventer premien du forplikter til hvert år, og de er ikke veldig fleksible. Din policy kan bortfalle hvis du mister jobben din og ikke kan foreta premieutbetalinger lenger. Det er viktig å huske på at du betaler for livsforsikring, og kostnaden for forsikring vil være en dra på din generelle ytelse.

Alt annet forbrukere bør huske på når man vurderer dette?

Damon Gonzalez: Hvis du skal kjøpe en hel livspolitikk, er det en mengde ryttere og akronymer involvert, og du bør ansette en ærlig rådgiver som har erfaring med å utforme politikk for å maksimere kontantverdien. Rådgiveren må få tilgang til ulike forsikringsselskaps illustrasjonsprogramvare for å utforme den beste policyen for deg basert på helse, alder og hvor mye du vil spare. Du kan få drastisk forskjellige illustrasjoner fra agenter som representerer det samme selskapet, så vær ikke redd for å shoppe.

Steven Elwell: Forbrukerne bør huske på at mange som kaller seg finansielle rådgivere, har et økonomisk incitament til å selge hele livsforsikringen som en pensjonsstrategi når andre veier ikke har blitt utnyttet.Jeg vil passe på at investorer at "kjøperen pass opp" bør gjelde når en rådgiver ser ut til å presse et produkt uten å vurdere andre, billigere alternativer.

Brian McCann: Hvis du ikke trenger permanent forsikring, er terminsforsikring et svært rimelig alternativ. Du kan investere pengene du sparer på premier for å bygge et pensjonsarvestyr. Hvis du ikke har maksimert dine skattebegunstigede kontoer, for eksempel en IRA eller 401 (k), kan du også få skattefordeler på dine bidrag.

Steven Elwell er en sertifisert finansiell planlegger og visepresident på nivå finansielle rådgivere i Amherst, New York.

Damon Gonzalez er sertifisert finansiell planlegger og president for Domestique Capital i Plano, Texas.

Brian McCann er sertifisert finansiell planlegger og rektor ved Bootstrap Capital i San Jose, California.